Dividendenunternehmen der Warschauer Börse – Ranking der langfristigen Dividendenzahler [Leitfaden]

Dividendenunternehmen der WSE Sie können zwar eine beeindruckende Auszahlungshistorie vorweisen, doch wahre Aristokraten sind selten unter ihnen. Vertreter des verarmten Adels sind deutlich häufiger anzutreffen. Für viele Anleger bilden diese Unternehmen jedoch die Grundlage eines langfristigen Portfolios – sie bieten Stabilität, regelmäßiges Einkommen und einen Anschein finanzieller Unabhängigkeit.

In diesem Artikel erfahren Sie:

• Was sind die Merkmale von Dividendenaristokraten?
• Wie viele an der WSE notierte Unternehmen zahlen seit über 20 Jahren Dividenden?
• Welche an der WSE notierten Unternehmen erhöhen ständig ihre Ausschüttungsbeträge?
• Welche Unternehmen übertreffen die Dividendenrate und den Einlagenzinssatz?
• Welches WSE-Unternehmen ist ein echter Dividendenaristokrat?

Dividendenaristokraten – ein Rezept für sicheren Gewinn?

Dividende Das ist eine äußerst angenehme Sache. Einmal im Jahr (oder einmal im Quartal) wird Geld auf das Brokerage-Konto eines Anlegers eingezahlt, das aus den Gewinnen des Unternehmens gezahlt wird, dessen Wertpapiere er in seinem Portfolio hält. Natürlich muss die Hauptversammlung nach einer positiven Empfehlung des Vorstands über die Gewinnverteilung und die Ausschüttung eines Teils davon an die Aktionäre entscheiden.

Die erste Dividende, die ein börsennotiertes Unternehmen auszahlte, ging im 17. Jahrhundert an die Anleger. Niederländische Ostindien-Kompanie (Vereenigde Oostindische Compagnie), gegründet 1602, gilt bis heute als die erste echte Aktiengesellschaft, die Dividenden ausschüttete. Auch früher wurden Gewinne an die Aktionäre ausgeschüttet, meist jedoch in Form von (vom Unternehmen produzierten) Gütern oder Aktien.

Derzeit gibt es viele Börsen auf der ganzen Welt, die notiert werden können mehrere tausend Dividendenunternehmen – das heißt, die Aktionäre werden regelmäßig an ihren Gewinnen beteiligt (an den Börsen sind rund 40.000 Unternehmen notiert). Amerikanische Unternehmen haben eine besondere Stellung, Geschichte und Erfolge in Bezug auf Dividendenzahlungen. An der Wall Street gibt es seit vielen Jahren einen Index. S & P 500 Dividendenaristokraten Gruppierung von Unternehmen aus dem S&P 500-Index, die nicht nur Dividenden auszahlen, sondern auch die Höhe der Dividenden pro Aktie mindestens 25 Jahre in Folge erhöhen! (Eine weitere Bedingung ist eine Streubesitzkapitalisierung von mindestens 3 Milliarden USD und ein durchschnittlicher täglicher Aktienhandelswert von mindestens 5 Millionen USD).

READ: Dividendenaristokraten – kaufen, behalten und verdienen [Guide]

Dividendenunternehmen der Warschauer Börse – gibt es eine große Auswahl?

Ist an WSE Werden wir Dividendenaristokraten wie in den USA finden? Wir werden ähnliche, aber weniger edle finden, die zwar nicht mit steigenden Dividenden seit über 25 Jahren prahlen können, aber dennoch beachtliche Erfolge vorweisen können. Ihre Zahl ist nicht groß. Derzeit notiert der Hauptmarkt in Warschau 14 Unternehmen die seit mindestens 20 JahreEinige dieser Unternehmen versuchen sogar, ihre Dividendenausschüttungen zu erhöhen – wie echte amerikanische Dividendenaristokraten.

Das Unternehmen, das am längsten, nämlich seit 30 Jahren, ununterbrochen Dividenden zahlt, ist der Reifenhersteller. Debica. Ihr nicht viel unterlegen Apator – ein Unternehmen, das Messgeräte und -systeme herstellt und seit 28 Jahren kontinuierlich Gewinne erzielt. Den dritten Platz teilen sich Stahlprofil (Profilhersteller) und PHS Hydrotor (das Unternehmen ist auf die Entwicklung und Produktion moderner Hydrauliklösungen spezialisiert) – diese Unternehmen zahlen seit 26 Jahren kontinuierlich Dividenden. Zu den fünf an der Warschauer Börse notierten Unternehmen mit der längsten Gewinnausschüttung gehört auch Kety, das sich hauptsächlich auf die Produktion und den Verkauf von Aluminiumprofilen und -komponenten konzentriert – es kann auf eine Dividendenhistorie von 23 Jahren zurückblicken.

Und die restlichen 9 Unternehmen? Sie zahlen seit 22 Jahren kontinuierlich Dividenden: Bank Pekao (Bank), Münzstätte von Polen (Münzprägeanstalt und Entwickler), ATM-Gruppe (Produzent von Serien und Unterhaltungsprogrammen) und Schneewittchen (Hersteller von Farben und Lacken). Seit 21 Jahren teilt der Eigentümer der Apothekenkette die Gewinne mit den Aktionären. Neuca (derzeit ein großer Gesundheitskonzern), und seit 20 Jahren wird dies von Unternehmen wie diesen getan: Dom-Entwicklung (Entwickler), Asseco Polen (IT-Unternehmen), Ambra (Alkoholproduzent) und Stahlprodukt (Hersteller von hochverarbeiteten Stahlprodukten).

Welche Unternehmen verdienen besondere Aufmerksamkeit??

Sicherlich die fünf mit der längsten Geschichte ununterbrochener Auszahlungen. Man kann diese Gruppe jedoch auch aus der Perspektive von Erhöhung der ZahlungenUnd hier wird es interessant, denn diese ausgewählte Gruppe überschneidet sich nicht mit den Veteranen. Von den fünf Unternehmen mit der längsten Dividendenausschüttung sind nur Kety Gleichzeitig erhöhen sie die Ausschüttungsbeträge langfristig kontinuierlich. Damit ist Grupa Kęty das einzige Unternehmen an der Warschauer Börse, das den Standards amerikanischer Dividendenaristokraten wirklich nahekommt. Die Ausschüttungsbeträge dieses Unternehmens stiegen von 1 PLN im Jahr 2002 über rund 4–6 PLN in den Jahren 2009–12 auf mehrere Dutzend Zloty heute. In diesem Jahr zahlte Kęty 55,46 PLN pro Aktie, was einer Dividendenrendite von 6 % entspricht. Die historisch höchste Dividende des Unternehmens wurde jedoch im Jahr 2023 ausgeschüttet (62,50 PLN).

Zu den anderen Unternehmen, die ihre Dividendenausschüttungen seit mindestens 20 Jahren erhöhen, zählen: Dom-EntwicklungEiner der größten Wohnungsbauträger Polens erhöhte seine Dividende von rund 0,15 PLN im Jahr 2007 auf 13 PLN im Jahr 2025. Für das nächste Jahr kündigte das Unternehmen eine Zwischenzahlung von 7 PLN pro Aktie an, die Finanzergebnisse lassen jedoch auf eine höhere Ausschüttung als in diesem Jahr schließen.

Ein weiterer Emittent mit einer beeindruckenden Dividendenhistorie ist NeucaDieser große Pharmahändler erhöhte seine Dividendenzahlungen von rund 1 PLN im Jahr 2005 auf 16 PLN im Jahr 2025. Die Dividendenrendite des Unternehmens ist relativ niedrig, belohnt seine Aktionäre jedoch auch mit Aktienrückkäufen. Das Management von Neuca kündigte an, die Dividende in den kommenden Jahren jährlich um 10–15 % zu erhöhen, sofern die Betriebsergebnisse dies zulassen.

Es lohnt sich auch, auf die Gruppe zu achten Asseco PolenEs handelt sich um ein äußerst stabiles Unternehmen, das in Mitteleuropa führend im Bereich IT-Lösungen ist und Software und IT-Lösungen für Unternehmen, Finanzen und öffentliche Verwaltung anbietet. Asseco Poland erhöhte seine Dividende schrittweise von 0,40–0,64 PLN in den 2000er Jahren auf 3,94 PLN im Jahr 2025. Allerdings konnte der IT-Riese in diesem Jahr mit seiner Dividendenrendite nicht überzeugen. Sie lag bei lediglich 2,11 % und damit unter dem Zinssatz für Bankeinlagen. In diesem Jahr bieten die besten Aktionsbankeinlagen Zinssätze von rund 5,5 %, während Standardeinlagen bei 4–5,2 % liegen.

Welche Unternehmen übertreffen Bankeinlagen hinsichtlich der Dividendenrendite?

Und hier kommen wir zu einem weiteren Thema, das für einen Investor, der auf der „Jagd“ nach dividendenzahlenden Unternehmen ist, äußerst wichtig ist. DividendensatzDie Dividendenrendite ist ein Finanzindikator, der angibt, welchen Anteil die jährlich ausgeschütteten Dividenden am Aktienkurs eines Unternehmens haben. Vereinfacht ausgedrückt misst sie die Rentabilität einer Aktieninvestition, die ausschließlich auf Barauszahlungen (Dividenden) basiert.

Dieser Indikator ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, die sich auf passives EinkommenDie Dividendenrendite gibt an, welcher Prozentsatz der Investition innerhalb eines Jahres in bar an sie zurückfließt, unabhängig vom Aktienkurs. Die Dividendenrendite ermöglicht einen einfachen Vergleich der Attraktivität von Aktien verschiedener Unternehmen hinsichtlich der Dividendenausschüttung. Die Berechnung ist denkbar einfach: Wenn eine Aktie von Unternehmen A 100 PLN kostet und 5 PLN Dividende ausschüttet, beträgt die Dividendenrendite 5 %.

Stimmt es, dass eine höhere Dividendenrendite besser ist? Nicht unbedingt. Eine sehr hohe Dividendenrendite kann ein Warnsignal, denn wenn der Markt zukünftige Probleme des Unternehmens und einen Rückgang der Dividende vorhersagt, verkaufen Anleger möglicherweise Aktien, und wenn ihr Preis fällt, steigt die Dividendenrate.

Im Allgemeinen wird jedoch davon ausgegangen, dass ein Unternehmen in einer guten finanziellen Verfassung ist und sein Aktienkurs seitwärts oder im Aufwärtstrend ist. je höher die Dividendenrendite, desto besserEine angemessene Dividendenrendite sollte deutlich (idealerweise um einige Prozentpunkte) über dem Zinssatz liegen. Bankeinzahlung, denn mit der Anlage von Kapital in Aktien geht der Anleger ein deutlich höheres Risiko ein als mit der Anlage auf einem Bankkonto. Er muss daher für dieses Risiko mit einer entsprechend höheren Prämie rechnen als bei einer sichereren Einlage.

Es lohnt sich daher, einen Blick auf die durchschnittliche Dividendenrate der letzten 5 Jahre von Unternehmen zu werfen, die an der Warschauer Börse notiert sind und seit 20 Jahren kontinuierlich Dividenden zahlen und die Höhe der Zahlungen erhöhen, d. h. es handelt sich bereits um ausgewählte Unternehmen Kęty, Dom Development, Asseco Poland und NeucaDies sind die Unternehmen, die dem amerikanischen Ideal des „Dividendenaristokraten“ am nächsten kommen.

Was stellt sich heraus?

Die mit Abstand höchste Dividendenrate der letzten 5 Jahre bot der Konzern Kęty – 7,48 %. Inzwischen beträgt der ungefähre Durchschnittssatz Einlagenzinssatz in den letzten 5 Jahren betrug es ca. 2,5% – 3,0% (Es sollte daran erinnert werden, dass es Zeiten gab, in denen Banken Werbeeinlagen auf einem Niveau von sogar 8% pro Jahr). Auf jeden Fall hat nur Kęty in den letzten 5 Jahren die Bankeinlage definitiv geschlagen, da die durchschnittliche Dividendenrate im Falle von Asseco Polen hochmütig 3,9%, im Falle von Dom-Entwicklung hochmütig 3,2% und im Falle eines Unternehmens Neuca kaum 1,72%.

Suchen wir also nach „Dividendenrendite-Aristokraten“ unter unseren 14 ausgewählten Unternehmen mit einer Ausschüttungshistorie von mindestens 20 Jahren. Es stellte sich heraus, dass es unter ihnen kein Unternehmen gab, das Kęty übertraf. Am nächsten kam dem Bank Pekao, die einen durchschnittlichen Preis vorweisen kann 6,65% für die letzten 5 Jahre. Der durchschnittliche Dividendensatz lag deutlich über dem durchschnittlichen Einlagenzinssatz. Debica (5,81 %), ATM-Gruppe (5,71 %) sowie Stahlprofil (5,25 %)Die Lagerstätte erbrachte etwas mehr als der Durchschnitt Bernstein (4,1 %)Die übrigen Unternehmen erzielten leider keine durchschnittliche Dividendenrendite, die über dem durchschnittlichen Zinssatz einer Bankeinlage lag.

Wo kann man Dividendenunternehmen an der WSE kaufen?

Eine wachsende Zahl von Brokern bietet Zugang zu einem breiten Markt und einer Vielzahl von Aktieninstrumenten, einschließlich des Zugangs zur polnischen Börse. Es handelt sich um Unternehmen mit langer Tradition und stabiler Finanzlage, ideal für den Aufbau eines langfristigen Portfolios.

Zum Beispiel auf XTB Heute finden wir über 11 Aktieninstrumente und 400 ETFs, Saxo Bank über 19 Unternehmen und 000 ETF-Fonds, inkl Exante bis zu 50 Aktien und 000 ETFs.

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CFDs sind komplexe Instrumente und beinhalten ein hohes Risiko eines schnellen Liquiditätsverlusts aufgrund von Leverage. 69–80 % der Privatanlegerkonten verlieren Geld, wenn sie mit diesem CFD-Anbieter CFDs handeln. Überlegen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren.

Investieren ist riskant und Sie können einen Teil oder das gesamte investierte Kapital verlieren. Die bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich Informations- und Bildungszwecken und stellen keinerlei Finanzberatung oder Anlageempfehlung dar.

Der einzige wahre Dividendenaristokrat der Warschauer Börse

ZusammengefasstDerzeit sind 303 Unternehmen am Hauptmarkt der WSE notiert, und nur 14 von ihnen zahlen seit über 20 Jahren kontinuierlich Dividenden, d. h. nur 4,62 %Noch weniger, denn nur vier dieser vier Unternehmen steigern ihre Dividendenausschüttungen langfristig und kontinuierlich. Und nur eines dieser vier Unternehmen konnte in den letzten fünf Jahren eine durchschnittliche Dividendenrendite vorweisen, die deutlich über dem durchschnittlichen Zinssatz für Bankeinlagen lag – und zwar Kęty-Gruppe, das wahrscheinlich das einzige ist, das den Namen „echt“ verdient Dividendenaristokrat am Hauptmarkt in Warschau notiert. Zu diesen Dividendenadligen – den „Golota“ der WSE, also Unternehmen, die zwar Beachtung verdienen, aber keine beeindruckenden Dividenden zahlen – zählen Bank Pekao, Dębica, Asseco Poland, Dom Development und Neuca.

Abschließend noch ein wichtiger Hinweis. Denken Sie daran, dass jeder Investitionen sind mit Risiken verbunden – einschließlich Dividendeninvestitionen. Die finanzielle Entwicklung dividendenzahlender Unternehmen in der Vergangenheit, ihre Ausschüttungshistorie und die Entwicklung der Dividendenrenditen – all dies wird sich in Zukunft nicht unbedingt wiederholen. Dividendenzahlende Unternehmen schneiden jedoch aufgrund ihrer Geschäftstätigkeit und ihrer Größe in der Regel auch in wirtschaftlichen Abschwungphasen gut ab. Und da sie regelmäßig Gewinne ausschütten, haben Anleger einen zusätzlichen Anreiz, ihre Aktien zu kaufen, wenn der Aktienmarkt schlecht läuft und ein Bärenmarkt herrscht. Daher für Anleger mit einem Profil leicht konservativ Die Investition in Dividendenaktien ist eine wirklich interessante Option, die man in Betracht ziehen sollte.