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Familienstiftung und Investition in Aktien und ETFs. Was sind die Vor- und Nachteile?
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Familienstiftung und Investition in Aktien und ETFs. Was sind die Vor- und Nachteile?

erstellt Forex ClubJuli 3 2024

Die Familienstiftung ist eine Möglichkeit, Familienvermögen effektiv zu verwalten, was auch eine bessere Unternehmens- und Vermögensnachfolge gewährleistet. Interessanterweise erfreut sich diese Lösung bei polnischen Investoren immer größerer Beliebtheit. Allerdings gibt es bestimmte Nuancen sowie Vor- und Nachteile, die Sie kennen müssen, bevor Sie sich für diese Lösung entscheiden.

Polen hat in den letzten Jahrzehnten eine dynamische wirtschaftliche Entwicklung erlebt. Es ist keine Überraschung, dass seit 1989 viel Vermögen gemacht wurde, aber jetzt stehen ihnen schwierige Zeiten bevor. Gründer dynamischer Unternehmen nähern sich dem Rentenalter und haben manchmal sogar diese Welt verlassen. Daher besteht ein Nachfolgeproblem. Nicht jeder hat das unternehmerische Flair. Aus diesem Grund kann es bei der Vermögensaufteilung innerhalb der Familie zu Konflikten kommen. Einige der Erben werden aus dem Geschäft Kapital schlagen wollen und "Leben geniessen", andere möchten lieber das Unternehmen oder die gesamte Familienholding weiterentwickeln. Der Gesetzgeber hat diese Erwartungen erfüllt. Im Jahr 2023 erschien ein neues Gesetz, was Berufung ermöglicht Familienstiftung (FR). Jemand könnte fragen:

„Warum eine Familienstiftung gründen, wenn man eine Stiftung gründen kann?“

Nun, laut Gesetz hat die FR eine Reihe von Vorteilen gegenüber einer regulären Stiftung. Es kann auch ein tolles Instrument für die Familiennachfolge und... steueroptimiertes Investieren sein. In diesem Artikel erklären wir kurz, was eine Familienstiftung ist und welche Vorteile und Risiken sie für Anleger mit sich bringt.

Gründer, Begünstigter, Vorstand, Begünstigtenversammlung – es lohnt sich, diese Begriffe zu kennen

Das Familienstiftungsgesetz selbst ist mit rund 53 Seiten nicht sehr umfangreich. Es ist in einer Sprache verfasst, die so einfach ist wie das Gesetz. Hier erfahren wir, wer eine Stiftung gründen kann, welche Aktivitäten die Stiftung ausüben kann und welche Rechte und Pflichten den einzelnen mit der RF verbundenen Personen zustehen. Bereits in Artikel 2 erfahren wir, dass:

„Eine Familienstiftung ist eine juristische Person, die gegründet wurde, um Vermögen zu sammeln, es im Interesse der Begünstigten zu verwalten und den Begünstigten Leistungen zu gewähren. Den genauen Zweck der Familienstiftung legt der Stifter in der Satzung fest.

Gleich zu Beginn des Aktes tauchen für Stiftungen charakteristische Namen auf. Es geht um Gründer i Begünstigte. Wichtig ist, dass das in die Stiftung eingebrachte Vermögen nicht mehr den Stiftern und Stiftern gehört, sondern einer eigenen juristischen Person. Dies ist sehr wichtig, da es zahlreiche rechtliche und steuerliche Konsequenzen hat.

Die Familienstiftung wird vom Stifter oder den Stiftern durch die Einbringung von Vermögenswerten gegründet. Dabei kann es sich um Anteile an Unternehmen, Immobilien, Kunstwerken usw. handeln. Es sind die Stifter, die darüber entscheiden, welche Struktur die Stiftung haben soll und wer von den wirtschaftlichen Vorteilen der RF profitieren soll. Es spielt eine Schlüsselrolle eine Satzung, die die Pflichten und Rechte der Begünstigten festlegt. Wir kommen zum zweiten wichtigen Ausdruck: Begünstigter. Lassen Sie den Auszug aus dem Gesetz ausdrücken, wer der Begünstigte ist:

„Bei einem Begünstigten, der eine natürliche Person ist, kann eine Familienstiftung insbesondere die Kosten für seinen Unterhalt oder seine Ausbildung übernehmen (…)“.

Der Begünstigte erhält daher eine Zuwendung (Geld- oder Sachleistung) von der Familienstiftung. Die Zahlungsmodalitäten und die Bedingungen, die der Begünstigte erfüllen muss, hängen jedoch von der Satzung der Stiftung ab. Solche Bedingungen können beispielsweise sein: Alter, Ausbildung, keine finanziellen Verpflichtungen czy Verknüpfung von Leistungen mit Arbeitsaufnahme.

Eine sehr wichtige Institution ist die sogenannte Begünstigtenversammlung, die unter bestimmten Voraussetzungen die Führungskräfte der Stiftung entlassen kann.

„Soweit die Satzung nichts anderes vorsieht, erfolgt die Bestellung und Abberufung eines Vorstandsmitglieds durch den Stifter, nach dessen Tod durch den Aufsichtsrat, sofern dieser eingerichtet ist.“ Im Falle des Todes des Stifters und der Abwesenheit eines Aufsichtsrats erfolgt die Bestellung und Abberufung eines Vorstandsmitglieds durch die Begünstigtenversammlung. „

Aus diesem Grund lohnt es sich bei der Erstellung der Stiftungssatzung immer, sich von einem Anwalt beraten zu lassen. So vermeiden Sie in Zukunft Missverständnisse und rechtliche Probleme.

Die Begünstigtenversammlung genehmigt außerdem die Finanzberichte und entscheidet über die Verteilung der Finanzergebnisse. Es sei daran erinnert, dass die Satzung ausgewählten Begünstigten eine größere Anzahl von Stimmen gewähren oder einige von ihrem Stimmrecht während der Begünstigtenversammlung ausschließen kann.

Natürlich haben wir hier keinen Platz, um alle Organe der Russischen Föderation darzustellen und zu erläutern, was der Gesetzgeber mit den einzelnen Artikeln des Gesetzes im Sinn hatte. Daher raten wir davon ab, selbst eine Stiftung zu gründen. Es ist viel besser, einen Anwalt zu konsultieren, der Ihnen bei der Ausarbeitung einer guten Satzung hilft, die sowohl den Gründer als auch die Begünstigten schützt.

Was kann eine Familienstiftung tun?

Die Familienstiftung ist für ihre Tätigkeit von der Körperschaftssteuer befreit. Nur wenn Leistungen an Begünstigte ausgezahlt werden, muss die Familienstiftung 15 % Körperschaftssteuer zahlen. Der Umfang der durchgeführten Aktivitäten ist jedoch sehr begrenzt.

Gemäß dem Gesetz kann die Russische Föderation selbst bestimmte wirtschaftliche Tätigkeiten ausüben:

  • Veräußerung von Eigentum (sofern es nicht zur weiteren Veräußerung erworben wurde),
  • Vermietung, Leasing (jedoch nicht kurzfristige Vermietung),
  • Beitritt zu Handelsgesellschaften, Investmentfonds, Genossenschaften,
  • Kauf und Verkauf von Wertpapieren und Derivaten,
  • Gewährung von Krediten (unter bestimmten Voraussetzungen),
  • Handel mit ausländischen Zahlungsmitteln der Familienstiftung, um Zahlungen im Zusammenhang mit der Tätigkeit der Familienstiftung zu leisten.

Daher kann die Stiftung selbst Wohnungen, Lagerhallen oder andere Gebäude mieten sowie Grundstücke verpachten. Allerdings kann er nicht handeln kryptowalutami (steuerfrei) oder darauf spekulieren Forex Markt. Wenn eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung für den Handel auf dem Devisenmarkt gegründet wird und der Eigentümer einer solchen Gesellschaft die Russische Föderation ist, wird das Gesetz natürlich nicht verletzt. Das Problem besteht darin, dass eine solche Gesellschaft mit beschränkter Haftung 19 % Körperschaftssteuer zahlen muss. Daher ist die Gründung eines solchen Unternehmens in Russland nicht sehr profitabel.

Familienstiftung als Vehikel für Investitionen an der Börse

Die Familienstiftung kann eine äußerst profitable Lösung für Investitionen an der Börse sein, allerdings nur, wenn wir keine Mittel vom Anlagekonto abheben. Dann zahlt die Stiftung nicht „Belka-Steuer“. Stellen wir uns eine Situation vor, in der ein Investor Anleihen im Wert von 1 Mio. PLN kaufen möchte, die 10 % Zinsen zahlen, und den Gewinn dann in weitere Anleihen reinvestieren möchte. Dank der Familienstiftung können Sie 19 % Steuer vermeiden. Mal sehen, wie es in 20 Jahren aussieht. Durch die Einbringung des Vermögens in die Stiftung erhielt der Investor nach 20 Jahren 6,7 Mio. PLN. Zum Vergleich: Bei einer herkömmlichen Anlage belief sich das Vermögen nach zwei Jahrzehnten auf 4,7 Mio. PLN.

Rentabilität der Familienstiftung

Simulation von Steuervorteilen bei der Anlage in Obligationen innerhalb der Familienstiftung und „klassisch“. Quelle: eigene Studie

Dies scheint eine großartige Lösung zu sein, aber es lohnt sich auch, die Kosten zu bedenken. Die Standardkosten beziehen sich auf die Buchhaltung (Kosten zwischen mehreren Hundert und über 1 PLN pro Monat) und die Durchführung einer Wirtschaftsprüfung (mindestens alle 4 Jahre). Eine solche Prüfung kann mehrere bis mehrere tausend Zloty kosten. Denken Sie außerdem an die Steuer von 15 % bei der Auszahlung von Leistungen an Leistungsempfänger.

Kehren wir zum vorherigen Fall zurück. Geht man davon aus, dass die Person nach 20 Jahren sämtliche Mittel aus der Stiftung abziehen wollte, wurden auf ihr Konto 5,7 Mio. PLN überwiesen, was 1 Mio. PLN mehr ist als bei der „klassischen“ Zahlung pro Jahr. Kapitalertragssteuer. FR eignet sich hervorragend für die Verwendung der w-Option Covered-Call-Strategie, weil Sie auf Ihre Gewinne keine Steuern zahlen müssen, was die Rentabilität Ihrer Optionsstrategie verbessert. Auch der Einsatz von Absicherungsgeschäften mittels Terminkontrakten ist steuerneutral.

Ein weiterer Vorteil von FR ist die Möglichkeit, Dividenden von Gesellschaften mit beschränkter Haftung oder Kapitalgesellschaften auszuschütten, ohne Kapitalertragssteuer zahlen zu müssen. Beispiel: Ein Investor besitzt ein Restaurant in einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung, das einen Bruttogewinn von 1 Mio. PLN erwirtschaftet. Nach Zahlung der Pauschalsteuer verbleiben 810 PLN im Unternehmen. Möchte ein Anleger Geld auf sein eigenes Brokerkonto auszahlen, muss er eine Dividende zahlen, auf die eine Steuer von 000 % erhoben wird. Infolgedessen gehen von 19 Mio. PLN Bruttogewinn 1 PLN auf das Konto des Anlegers. Stellen Sie sich nun vor, dass die Gesellschaft mit beschränkter Haftung zur Familienstiftung gehört. Sie verdient 656 Million PLN brutto, also 100 PLN. PLN netto. Die Mittel werden in Form von Dividenden an die Russische Föderation ausgezahlt. Die Stiftung zahlt auf diesen Betrag keine Kapitalertragssteuer. Wenn FR die Mittel im Rahmen seiner Tätigkeit weiterhin reinvestiert, wird die Steuer von 1 % erst dann gezahlt, wenn die Mittel abgezogen werden (z. B. in etwa einem Dutzend Jahren). Daher können Sie Ihre Mittel problemlos über viele Jahre hinweg an der Börse vermehren und vom Zinseszins profitieren. Auch wenn der Anleger als Begünstigter die oben genannten 810 PLN von der Stiftung abzieht, zahlt er 15 % Steuer und nicht 810 %. Die Ersparnis beträgt somit 32 PLN.

Vorsicht vor Doppelbesteuerung an der Börse!

Allerdings ist nicht alles Gold, was glänzt. Die Familienstiftung wird ihrer Rolle als Anlagevehikel gerecht, wenn wir keine Mittel an Begünstigte auszahlen. Nehmen wir ein Beispiel. Es gibt Investor A, der über 1 Mio. PLN verfügt und eine Dividende von 10 % von einem amerikanischen Unternehmen erhalten hat. Er lässt sich als Einzelinvestor nieder und nutzt die Möglichkeit, eine Doppelbesteuerung zu vermeiden. Dividendengewinne werden für den Konsum verwendet. In einem solchen Fall erhält der Anleger 100 PLN in Form einer Dividende und zahlt 000 PLN Steuer in den USA und zusätzlich 15 % Kapitalertragssteuer in Polen. Das bedeutet, dass er „rein“ 000 PLN verdienen wird. Nehmen wir nun Investor B, der über FR 4 PLN in Form einer Dividende von einem amerikanischen Unternehmen erhalten hat und die Klausel zur Vermeidung der Doppelbesteuerung ausgenutzt hat. Er zahlte 81 PLN Steuern, was bedeutet, dass er 000 PLN verdiente. Wenn er sich das besagte Geld jedoch selbst auszahlen möchte, erhält er: 100 PLN, der verbleibende Betrag (000 PLN) ist die Körperschaftssteuer, die die Stiftung für die Überweisung der Mittel an die Begünstigten zahlen muss. Wie Sie sehen, ist es in einer solchen Situation nicht rentabel, mit FR in börsennotierte Unternehmen zu investieren, deren Kapitalertragssteuersatz über 15 % liegt.

Achten Sie auf versteckte Gewinne!

Die Familienstiftung unterliegt dem Körperschaftsteuergesetz. Dort finden wir in Artikel 24q die Definition, was versteckte Gewinne in FR sind. Mit diesem Artikel versuchte der Gesetzgeber, das Risiko der „Kreativität“ von Stiftern und Begünstigten zu verringern. Aus diesem Grund zahlt die Stiftung dem Stifter oder Begünstigten Leistungen, z. B. Rechts-, Verwaltungs- oder Marketingleistungen muss 15 % CIT zahlen. Dadurch schützt sich das Finanzamt vor einer übermäßigen „Entleerung“ der Stiftung ohne Steuerzahlung. Ebenso werden Zinsen für ein vom Gründer oder Begünstigten der Russischen Föderation gewährtes Darlehen besteuert. Auch bei der Vermietung von Autos an eine Stiftung lohnt es sich, vorsichtig zu sein. Nutzt ein Vorstandsmitglied ein solches Auto privat, muss es für diese Leistung Steuern zahlen.

Wir zahlen auch Steuern, wenn wir eine Spende von der Russischen Föderation erhalten oder wenn die Stiftung uns eine Wohnung unter dem Marktpreis verkauft. Für einen erholsamen Schlaf ist es viel besser, das Gesetz nicht zu sehr zu verbieten. Andernfalls ist mit einer Steuerprüfung zu rechnen.

Zusammenfassung: Ist eine Stiftung ein gutes Instrument für einen Investor?

Da kann es nur eine Antwort geben: es hängt davon ab, ob.

Wenn Sie kein nennenswertes Kapital verwalten (ca. 1–2 Mio. PLN) und planen, regelmäßig Geld für Ihr eigenes Leben abzuheben, ist FR möglicherweise keine gute Lösung. Dies liegt an den hohen Kosten (das Mindestkapital von 100 PLN wird sehr schnell durch Buchhaltung und Prüfungen verbraucht) und der Notwendigkeit, 000 % der Körperschaftssteuer von der Stiftung zu zahlen.

Auf der anderen Seite Wenn Sie über eine Nachfolge nachdenken und nicht möchten, dass Ihr Familienvermögen in falsche Hände gerät oder zersplittert wird, ist FR eine interessante Idee.. Ein weiterer Vorteil ist die latente Steuer, die wie „IKE auf Steroiden“ wirken kann. Solange wir das Geld nicht abheben, müssen wir uns keine Sorgen um Steuern machen. Natürlich. Wir können die Kapitalertragssteuer im Ausland nicht vermeiden, daher lohnt es sich, sie zu nutzen oder zu nutzen ETFs Akkumulation oder wählen Sie Länder, in denen die Dividendensteuer niedrig ist. Wenn wir die Mittel jedoch nicht auszahlen, profitieren wir langfristig trotz der Zahlung von 15 % CIT.

Denken Sie daran, dass Sie, wenn Sie Eigentum in die Stiftung einbringen, nicht mehr deren Eigentümer sind. Von nun an gehören Bargeld, Immobilien und Unternehmen, die an die Russische Föderation gespendet werden, der Familienstiftung. Dies ist zu bedenken, da Unterhaltspflichten (z. B. das Pflichtteilsrecht) nach 10 Jahren erlöschen. Aus diesem Grund können Sie Ihren Erben Ärger bereiten, wenn Sie Ihren FR-Status falsch konstruieren und unerwartet sterben.

Broker, die ETFs und Aktien anbieten

Immer mehr Broker haben ein breites Angebot an Aktien und ETFs im Angebot, das ein idealer Ort für langfristige Investitionen und eine breite Streuung des Vermögens innerhalb der Familienstiftung ist. Zum Beispiel auf XTB Heute finden wir über 400 ETFs und 3500 Aktien, fast 3000 ETFs und 19 Aktien Saxo Bank und über 10 ETFs und bis zu 000 Aktien Exante.

Makler xtb 2 Saxo-Bank-Logo klein exante-Logo männlich
Land Polen Dänemark Zypern
Anzahl der angebotenen Aktien und ETFs ca. 400 - ETF
ca. 170 - CFDs auf ETFs
ca. 3500 - Aktien
ca. 2000 - CFDs auf Aktien
16 Börsen
3000 - ETF
675 - ETF-CFDs
19 - Aktien
8 - CFDs auf Aktien
37 Börsen
10 – ETF
55 - Aktien
50 Börsen
Min. Anzahlung 0 zł
(empfohlen mindestens 2000 PLN oder 500 USD, EUR)
0 PLN / 0 EUR / 0 USD 10 000 EUR
Plattform Xstation SaxoTrader Pro
Saxo Trader Go
Exante-Plattform

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Von 72% bis 89% der Privatanlegerkonten verzeichnen monetäre Verluste infolge des Handels mit CFDs. Überlegen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren.

Dieser Artikel dient nur zur Information. Es ist keine Empfehlung und soll niemanden dazu ermutigen, Investitionstätigkeiten durchzuführen. Denken Sie daran, dass jede Investition riskant ist. Investieren Sie kein Geld, das Sie sich nicht leisten können, zu verlieren.
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Über den Autor
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