Physische Aktien vs. Aktien-CFDs – Was ist der praktische Unterschied?

Der Finanzmarkt bietet viele Möglichkeiten, in Unternehmensaktien zu investieren – vom traditionellen Kauf körperliche Handlungen, zu komplexeren Derivaten wie CFDs (Differenzkontrakt). Beide Ansätze unterscheiden sich hinsichtlich Struktur, Risiken, Kosten und Anlagezielen. In diesem Artikel vergleichen wir beide Instrumente umfassend, um Ihnen bei der Auswahl der Lösung zu helfen, die am besten zu Ihrer Strategie und Ihrem Risikoprofil passt.

Was sind physische Aktien?

Körperliche Handlungen Dabei handelt es sich um echte Anteile am Unternehmen. Durch den Kauf einer Aktie wird der Anleger Miteigentümer – er hat Anspruch auf Dividende, Stimmrecht in der Hauptversammlung und ist an der Wertsteigerung des Unternehmens beteiligt. Man könnte sagen, dass es sich hierbei um einen klassischen Transaktionstyp handelt, der seit Hunderten von Jahren auf dem Markt existiert.

Beispiel:
Wenn Sie 10 Aktien eines Unternehmens kaufen Apple Nach 180 $ zahlen Sie 1800 $ und werden Miteigentümer dieses Unternehmens. Wenn das Unternehmen eine Dividende von 1 $ pro Aktie zahlt, erhalten Sie 10 $. Wenn der Aktienkurs von 180 $ auf 200 $ steigt, erzielen Sie natürlich auch durch die Preisänderung selbst einen Gewinn, und in diesem Fall beträgt dieser 10 x 20 $ = 200 $.

Was sind Aktien-CFDs?

CFD (Differenzkontrakt) ist ein Derivat, mit dem Sie auf steigende oder fallende Aktienkurse spekulieren können, ohne diese physisch zu besitzen. Ein Investor schließt mit einem Broker einen Vertrag ab, dessen Abrechnung auf der Differenz zwischen dem Eröffnungs- und Schlusskurs der Position basiert.

Beispiel:
Sie kaufen einen CFD auf eine Aktie Tesla Jeweils 200 $. Wenn der Preis auf 220 $ steigt, verdienen Sie 20 $ an jeder Einheit des Vertrags, ohne die Aktie physisch zu besitzen.

Was ist mit Dividenden? Bei CFD-Instrumenten werden auch Dividendenzahlungen in die Bilanz unserer Position einbezogen. Beliebte Plattformen wie MetaTrader 4/5 fügen es oft als „Swap“ hinzu, obwohl es kein Swap ist (ein Buchhaltungsverfahren, das sich aus Plattformbeschränkungen ergibt). Allerdings ist zu bedenken, dass die Dividendenausschüttung beim Handel mit fallenden Kursen (Short-Position) unsere Position belastet, beim Handel mit steigenden Kursen (Long-Position) hingegen unseren zusätzlichen Gewinn darstellt.

Hauptunterschiede zwischen physischen Aktien und CFDs

Obwohl es sich beim Kauf von Aktien und CFDs auf Aktien möglicherweise um dasselbe Unternehmen handelt, gibt es zwischen diesen Instrumententypen eine Reihe von Unterschieden. Die wichtigsten davon sind:

• Standardmäßig verfügbarer finanzieller Hebel (CFD),
• die Kosten für das Halten der Position für den nächsten Tag in Form von Punkte tauschen (CFD),
• Möglichkeit, bei Kursrückgängen zu handeln (CFD).

Eine detaillierte Beschreibung der Unterschiede finden Sie in der folgenden Tabelle.

Praktische Anwendungen

Szenario A: Langfristiger Investor

Investor A möchte seine Ersparnisse in Unternehmen mit stabiler Dividende investieren (z. B. Coca-Cola, PZU). Ich plane, die Aktien mehrere Jahre zu halten. In diesem Fall sind physische Aktien die bessere Wahl, da sie Dividendenansprüche gewähren und keine Haltegebühren anfallen.

Szenario B: Kurzfristiger Spekulant

Investor B will mit kurzfristigen Kursbewegungen der Tesla- und Nvidia-Aktien Geld verdienen. Er nimmt Positionen für mehrere Tage ein und spielt dabei oft mit fallenden Kursen. CFD pro Aktie ermöglichen ihm den Einsatz von Fremdkapital und Leerverkäufen, sodass das Risiko größer und der Zeithorizont kürzer ist.