Was sind Fraktale und wie können sie beim Aktienhandel helfen?

Warum scheint sich der Markt manchmal zu wiederholen? Warum wiederholen sich bestimmte Kursmuster immer wieder, egal ob wir einen Minuten-, Tages- oder Wochenchart betrachten? Die Antwort auf diese Fragen könnte in einem der faszinierendsten Phänomene der technischen Analyse liegen: Fraktale.

In der Welt des Investierens, in der viele Marktteilnehmer versuchen, die Zukunft anhand vergangener Daten vorherzusagen, entwickeln sich Fraktale zu einem Werkzeug, das mathematische Theorie mit Praxis verbindet. Sie sind kein Allheilmittel, können aber auf Punkte hinweisen, an denen sich Geschichte und Gegenwart zu „reimen“ beginnen. Hier können Wendepunkte, Widerstandsniveaus und Schlüsselmomente für Anlageentscheidungen liegen.

In diesem Artikel erfahren Sie, was Fraktale im Marktkontext eigentlich sind, wie sie funktionieren, wie man sie interpretiert und wie man sie nutzt, um genauere Entscheidungen am Markt zu treffen.

Was sind Fraktale im Handel?

Fraktale ist ein aus der Mathematik und fraktalen Geometrie abgeleitetes Konzept, das beschreibt selbstähnliche ObjekteDas bedeutet, dass die Fragmente eines solchen Objekts eine dem Ganzen ähnliche Form haben. Es gibt viele Beispiele für fraktale Strukturen in der Natur (z. B. die Küstenlinien von Kontinenten oder die Form von Blättern). Der Begriff wurde durch den Mathematiker Benoît Mandelbrot populär gemacht, der zeigte, dass fraktale Muster in vielen natürlichen und nicht-natürlichen Phänomenen vorkommen.

Fraktal bedeutet auf Latein "gebrochen" oder "teilweise", was die fragmentarische Struktur solcher Strukturen widerspiegelt. Ein charakteristisches Merkmal von Fraktalen ist die fraktale Dimension, die ihre mathematische Komplexität bestimmt. Beispiele für fraktale Objekte in der modernen Wissenschaft sind das Sierpinski-Dreieck, die Koch-Kurve oder die Mandelbrot-Menge sowie die bereits erwähnte Pflanzenverzweigung, Organstrukturen oder die Form von Küstenlinien.

Untersuchungen legen nahe, dass Finanzmärkte auch fraktale Eigenschaften – Beobachtete Preismuster wiederholen sich oft in unterschiedlichen Zeiträumen. Mandelbrot schlug vor, dass sich wiederholende Preismuster die emotionalen Zyklen der Anleger widerspiegeln und dazu beitragen können, Wendepunkte am Markt vorherzusagen.

Technische Analyse und Fraktale

In der technischen Analyse das Wort "Fraktal" bezieht sich in erster Linie auf den Indikator, der von Bill WilliamsIn seinem Buch "Handelschaos“ beschreibt das Prinzip der Wendepunkterkennung durch Beobachtung sich wiederholender Muster von fünf aufeinanderfolgenden Kerzen. Der „Williams Fractal“-Indikator ist eines der ersten populären Tools, das auf diesem Konzept basiert. Er besteht üblicherweise aus fünf Kerzen in einem Kurschart, wobei das lokale Maximum oder Minimum (mittlere Kerze) mit einem Aufwärts- oder Abwärtspfeil markiert ist. Der Indikator dient somit der automatischen Identifizierung kleiner Spitzen und Täler im Chart, die eine Kursänderung ankündigen können.

Typische fraktale Bildung Es umfasst daher fünf aufeinanderfolgende Preisbalken. Bei einem bärischen Muster (was auf ein mögliches Ende des Aufwärtstrends hindeutet) ist die mittlere Kerze die höchste, umgeben von zwei niedrigeren auf beiden Seiten. Im umgekehrten, bullischen Muster ist die mittlere Kerze die niedrigste, und an den Seiten befinden sich Kerzen mit höheren Tiefstständen. Eine solche Preisanordnung ähnelt dem Buchstaben "A" (für ein bärisches Muster) oder "V" (für ein bullisches Muster).

Auf dem Chart ist diese Formation erst nach der Bildung von zwei weiteren Kerzen zu sehen, was den fraktalen Indikator relativ verzögertWenn wir jedoch ein solches Muster erkennen, erhalten wir einen Hinweis auf einen möglichen Wendepunkt, was für manche Anleger und Anlagestrategien äußerst nützlich sein kann.

In der Praxis werden Fraktale hauptsächlich als Indikatoren für Wendepunkte und Ausbrüche wichtiger Preisniveaus verwendet. Wenn der Preis das vom vorherigen oberen Fraktal festgelegte Extrem durchbricht, gilt dies im Allgemeinen als Signal für die Fortsetzung des Aufwärtstrends. Ebenso gilt ein Ausbruch unter das Niveau des unteren Fraktals als Signal für einen Abwärtstrend. Mit anderen Worten: Schließt die nächste Kerze über dem letzten lokalen Hoch oder unter dem letzten Tief, kann dies auf einen Ausbruch des vorherigen Trends und den Beginn eines neuen Preisimpulses hindeuten.

Bullische Fraktalmuster zeigen lokale Widerstandsniveaus an, während bärische Unterstützungsniveaus anzeigen, was bei der Bestimmung sicherer Ein- oder Ausstiegspunkte hilft. Manche Händler ziehen horizontale Linien durch die letzten Fraktale und betrachten sie als wichtige Preisbarrieren. Darüber hinaus platzieren viele Händler ausstehende Stop-Orders in der Nähe von Fraktalniveaus, beispielsweise einige Punkte über dem vorherigen Hoch eines bullischen Fraktals oder unter dem Tief eines bärischen Fraktals, um im Falle eines Ausbruchs automatisch eine Position zu eröffnen.

Es ist jedoch zu beachten, dass Fraktale verzögerte Indikatoren sind und ihre Entstehung erst nach der Bildung nachfolgender Kerzen im Chart bestätigt wird. Das bedeutet, dass das Signal selbst mit einer Verzögerung erscheint. In der Praxis empfiehlt es sich daher, Fraktale als Bestätigung der Signale von von anderen technischen Analysetools (z. B. Oszillatoren, gleitende Durchschnitte oder Marktstrukturänderungen).

Fraktale funktionieren am besten als Teil einer umfassenderen Strategie.

In einem stark horizontalen Markt wiederum kann es viele (falsche) fraktale Signale geben, weshalb es wichtig ist, den Marktkontext bei Entscheidungen zu berücksichtigen. Darüber hinaus warnte Mandelbrot selbst, dass fraktale Formationen keine bestimmten Preisänderungen garantieren, sondern nur anzeigen Wiederholbarkeit von Strukturen. Das bedeutet, dass Sie sagen das Stornierungsdatum nicht genau voraus, sondern erhöhen lediglich die Wahrscheinlichkeit des Auftretens bestimmter Bewegungen.

Erwähnenswert ist auch die fraktale Markthypothese von Edgar Peters, wonach die Aktienmarktpreise eine fraktale Struktur aufweisen können und sich diese Muster wiederholen können. verschiedene ZeitskalenEine praktische Anwendung dieser Theorie besteht darin, die erkannten Fraktale zu verwenden, um Unterstützungs-/Widerstandsniveaus zu bestimmen und Planen Sie den Einstieg und Ausstieg aus Positionen nach Signalbestätigung in verschiedenen Zeitintervallen (Beispielsweise kann es sich bei einem potenziellen Höchststand im Wochenchart lohnen, eine Short-Position in einem kleineren Zeitrahmen einzunehmen, und zwar an dem Punkt, an dem die Situation auch dort beginnt, pessimistischer zu werden).

Die fraktale Logik lässt sich auf viele Märkte anwenden. Sie funktioniert auf dem Aktienmarkt, dem Forex-Markt und dem Kryptowährungsmarkt. Das bedeutet, dass die Suche nach analogen Mustern in der Historie eines bestimmten Instruments unabhängig vom Markt genutzt werden kann.

Wie erkennt man Fraktale im Aktienhandel?

Investoren nutzen verschiedene Tools zur Visualisierung von Fraktalen. Eines der beliebtesten ist die Plattform TradingView, das einen eingebauten Indikator bietet "Williams-Fraktal"Beim Hinzufügen zu einem Chart markiert TradingView die Positionen von Fraktalen automatisch mit Pfeilen gemäß der Fünf-Kerzen-Regel. Dadurch erscheinen im Chart Pfeile, die nach oben (für lokale Spitzen) oder nach unten (für lokale Tiefpunkte) zeigen. Standardmäßig verwendet der Indikator fünf Kerzen, Sie können diese Anzahl jedoch in den Einstellungen ändern und die Formation Ihren Wünschen anpassen.

Die Tools von Bill Williams sind auch auf beliebten Plattformen verfügbar MetaTrader 4 i MetaTrader 5 im Lesezeichen Hinweise -> Bill Williams Hinweise. 

Zusätzlich zum integrierten Tool bietet TradingView auch Skripte in Kiefernskript, die die Erkennung von Fraktalen oder zugehörigen Unterstützungs-/Widerstandsniveaus automatisieren. Dies ermöglicht es Händlern, problemlos mit verschiedenen Varianten der Fraktalanalyse für beliebige Instrumente und Zeitrahmen zu experimentieren.

Summe

Fraktale in der technischen Analyse basieren auf der Idee sich wiederholender Kursmuster und potenzieller Wendepunkte. Der Fraktalindikator hilft Händlern, lokale Hochs und Tiefs in Charts visuell zu markieren und potenzielle Trendbrüche zu signalisieren.

Die besten Ergebnisse werden erzielt, wenn sie als Hilfsmittel betrachtet werden – es ist entscheidend, fraktale Signale mit Bestätigungen aus anderen Marktanalysemethoden zu kombinieren, was die Zuverlässigkeit der Signale verbessert. Denn fraktale Signale reagieren naturgemäß verzögert auf Marktereignisse. Daher reicht es selten aus, sich allein auf fraktale Formationen zu verlassen, um Anlageentscheidungen zu treffen. Betrachtet man sie als Richtlinien und nicht als ein Patentrezept, kann man ihre Vorteile im Handel effektiv nutzen.