Es ist eine gute Zeit für Dividendenaktien. Welche Unternehmen zahlen am besten?

Dividendenaktien entwickelten sich im bald zu Ende gehenden Jahr 2023 schlecht, aber das Ende der Zinserhöhungen und wachsende Rezessionsängste machen sie wieder sehenswert. Langfristig gesehen machten die reinvestierten Dividenden sogar 58 % aus. durchschnittliche Börsenrenditen der letzten 20 Jahre. Es ist auch ein guter Schutz davor Inflation.

Werden Dividendenunternehmen wieder in den Vordergrund rücken?

Dividendenaktien waren in diesem Jahr große Verlierer am Kapitalmarkt, heißt es in der Bilanz ETF Enthält Unternehmen mit einer hohen Dividendenquote -  iShares Core High Dividend ETF (HDV) sind mehr als 20 Punkte schlechter als die Performance des Fonds in diesem Jahr SPDR S & P 500 ETF (-5 % gegenüber +16 %). Hohes Zinsniveau FED – 5,5 Prozent verursachte starke Konkurrenz durch andere Vermögenswerte, die attraktive Zinssätze ohne Risiko boten. Dies führte unter anderem dazu, In diesem Jahr flossen 1 Billion US-Dollar in das US-Geld. Es scheint, dass es sich in der aktuellen Situation lohnt, zu Dividendenaktien zurückzukehren, da sich die globalen Zentralbanken auf dem Höhepunkt des Zinserhöhungszyklus befinden und Zinssenkungen bereits in Sicht sind. In Polen kam es bereits zu zwei Zinssenkungen um insgesamt 1 Prozentpunkt, allerdings beschloss der Rat für Geldpolitik im November keine weitere Zinssenkung. Gleichzeitig geht das Gespenst einer Konjunkturabschwächung um die Welt und könnte das Interesse an defensiveren Anlagestrategien steigern.

PRÜFEN: Wie investiert man in Dividendenunternehmen? [Führung]

Weltweit börsennotierte Unternehmen zahlten im vergangenen Jahr Dividenden in Höhe von 1,6 Billionen US-Dollar an ihre Aktionäre aus, was einer Steigerung von 8 % entspricht. verglichen mit dem vorherigen Jahr. Mit 27 % zahlten die Banken den größten Teil dieses Betrags aus. und die Konsumgüterindustrie – 17 Prozent. Nestle, HSBC und Mercedes bleiben die größten Dividendenzahler.

Historisch gesehen, Dividenden sind eine hervorragende langfristige Absicherung gegen Inflation. In den letzten 20 Jahren sind die Verbraucherpreise in den USA und im Vereinigten Königreich um 63 % gestiegen, während die Unternehmen Dividenden ausschütteten S & P 500, erhöhte die gezahlten Beträge im Durchschnitt um 84 %.

Reinvestierte Dividenden sind der Schlüssel

Es ist erwähnenswert, dass die reinvestierten Dividenden bis zu 48 % ausmachen. langfristige Renditen an den globalen Aktienmärkten. Die globalen Aktien stiegen um 170 %. in den letzten 20 Jahren, aber unter Berücksichtigung der reinvestierten Dividenden beträgt dieser Anstieg sogar 320 %. Für die wichtigsten Märkte liegt der Durchschnitt sogar noch höher und beträgt 58 %. Auf dem amerikanischen Markt ist der Wert niedriger und beträgt 47 %. im S&P500, weil es dort gängige Praxis ist, als Alternative zur Dividendenzahlung eigene Aktien zurückzukaufen. Beliebte Technologieunternehmen in den USA neigen dazu, ihre Gewinne zu reinvestieren, anstatt Dividenden auszuschütten – zum Beispiel NASDAQ der Durchschnitt liegt nur bei 15 Prozent.

Über den Autor

Pawel Majtkowski - Analytiker eToro auf dem polnischen Markt, der seinen wöchentlichen Kommentar zu den neuesten Börseninformationen veröffentlicht. Paweł ist ein anerkannter Finanzmarktexperte mit langjähriger Erfahrung als Analyst in Finanzinstituten. Er ist auch einer der meistzitierten Experten im Bereich Wirtschaft und Finanzmärkte in Polen. Er absolvierte das Studium der Rechtswissenschaften an der Universität Warschau. Er ist auch Autor zahlreicher Veröffentlichungen im Bereich Investitionen, persönliche Finanzen und Wirtschaft.