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MTF-Börsenmodell von LMAX Exchange
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MTF-Börsenmodell von LMAX Exchange

erstellt Paweł MosionekDezember 11 2018

LMAX Exchange bietet eine präzise, ​​effiziente und konsequente Umsetzung Devisenaufträge, dank solider Liquidität der weltweit führenden Banken und Protrading-Unternehmen.

Eine effiziente und effektive Devisenhandelsmethode:

  • Präzise und konsistente Abwicklung von Transaktionen mit direktem Zugang zu institutioneller Liquidität. 

Vollständige Transparenz des Umsatzes ("Vor- und Nachhandelstransparenz"):

  • Offenes Bestellformular, wobei die Liquidität nur durch Aufträge mit einem Limit erzeugt wird,
  • Zugriff auf 20 Markttiefe Ebenen über die FIX API
  • Standardzugriff auf 5-Markttiefe.

Gleiche Geschäftsbedingungen für alle FX-Marktteilnehmer:

  • Das strikte Preis-Zeit-Prioritäts-Prinzip gewährleistet eine neutrale und transparente Auftragsabwicklung.

Die höchste Qualität der FX-Ausführung durch die Umsetzung des Börsenmodells (MTF).

Modell MTF gegen ECN

lmax mtf ecn

LMAX Exchange - Präzision, Konsistenz, Stabilität

Unübertroffene Qualität der Auftragsausführung:

  • Die strikte Regel: "Preis / Zeit Priorität" ohne Ablehnungen aus "Letzter Blick".

Riesige Liquidität von führenden Finanzinstituten:

  • bietet einen transparenten Preislevel-Suchprozess und eine präzise Implementierung.

Vollständige Anonymität beim Abschluss von Transaktionen - kein Interessenkonflikt und keine Neutralität:

  • Die LMAX-Technologie passt Kauf- und Verkaufsangebote an, während die Anonymität der Nutzer erhalten bleibt.

Die schnellste verfügbare Ausführung von Aufträgen:

  • Die durchschnittliche Ausführungsgeschwindigkeit der Order beträgt nur 4ms.

lmax mtf

Eine einzigartige Vision des globalen Forex-Marktes

Die LMAX Exchange wurde gegründet, um die Ausführungsqualität des Börsenmodells für beide Seiten der Transaktion („Kauf- und Verkaufsseite“) zu gewährleisten. Sie ist das erste MTF für den Devisenhandel. Dieses in London ansässige Unternehmen ist von der FCA autorisiert und reguliert (Finanzielle Conduct Authority) als MTF (Multilaterale Handelsfazilität) gemäß der II-MiFID-Richtlinie.

LMAX Exchange - geht gegen die von MiFID eingeführten Änderungen vor.

Die Struktur von LMAX MTF zusammen mit der Qualität des Börsenauftrags-Erfüllungsmodells stellt die Einführung von fehlenden Elementen in der FX-Branche sicher, wie zum Beispiel:

  • Transparenz der tatsächlichen Kosten des Devisenhandels auf dem OTC-Markt (Rezeptfrei) - Das LMAX Exchange-Auftragsblatt enthält nur Limitaufträge von den weltweit führenden Banken und Proptrading-Unternehmen, wodurch der Benutzer Transparenz über die Regeln und die Gesamtkosten für die Ausführung von FX-Aufträgen erhält.
  • Präzise, ​​konsistente und stabile Ausführung von FX-Aufträgen - Matching-Aufträge ('Auftragsabgleich') in der LMAX Exchange mit dem Prinzip "Preis / Zeit Priorität" ohne die Möglichkeit von Ablehnungen durch 'letzter Blick *'Sicherstellung einer konsistenten und stabilen Ausführung von Devisenaufträgen.

* 'Last Look', die Möglichkeit, einen Auftrag des Liquiditätsanbieters innerhalb von 200 - 400 Millisekunden abzulehnen oder anzufordern

Wichtige technologische Elemente des MTF-Modells

  • Ultra-schneller Anpassungsmechanismus ("Passender Motor"),
  • Die höchste Performance des Aktienmarktmodells ("Austausch"),
  • Hoher Durchsatz> 100 Nachrichten / Sek.,
  • Konstante Fähigkeit, 5k Bestellungen / Sek. Oder 400 Millionen Bestellungen / Tag zu verarbeiten,
  • Preisgekrönte Technologie "Disruptor" - Maximierung der Leistung LMAX Exchange verwendet eine Reihe von Technologien "Open Source",
  • Schlüsselelemente der LMAX Exchange-Technologie einschließlich "Disruptor" wurden mit dem Modell erstellt "Open Source".

Geschwindigkeit, Kapazität und Flexibilität

  • Die durchschnittliche Geschwindigkeit der Auftragsbeendigung beträgt 4 ms,
  • Die durchschnittliche MTF-Geschwindigkeit ist 0.5ms,
  • Hohe Bandbreite danke "Disruptor", ein Transaktionssystem, das entwickelt wurde, um die höchste Leistung zu gewährleisten,
  • Hohe Erreichbarkeit dank der Flexibilität aller Systemebenen,
  • Skalierbare Architektur, die Erweiterung und Unterstützung der steigenden Nachfrage ermöglicht.

Nützliche Links

  1. "Last Look" gehört der Vergangenheit an
  2. MTF gegen Börse gegen ECN
  3. MTF-Technologie
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Über den Autor
Paweł Mosionek
Ein aktiver Händler auf dem Forex-Markt seit 2006. Herausgeber des Forex Nawigator-Portals und Chefredakteur und Mitgestalter der ForexClub.pl-Website. Referent bei der Konferenz "Focus on Forex" an der Warsaw School of Economics, "NetVision" an der Technischen Universität Danzig und "Financial Intelligence" an der Universität Danzig. Zweimaliger Gewinner des von DM XTB organisierten "Junior Trader" - Investitionsspiels für Studenten. Süchtig nach Reisen, Motorrädern und Fallschirmspringen.

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