Der Markt geht in die Weihnachtszeit

Bei der gestrigen Sitzung sahen wir einen ruhigen Handel an der Wall Street. Die Indizes verloren leicht. Auch der Eurodollar-Markt zeigte keine großen Veränderungen, obwohl wir einen Angriff auf das Niveau von 1,06 sahen. Derzeit liegt das Hauptwährungspaar knapp unter dem Widerstand – dem oberen Band des mittelfristigen Abwärtskanals.

Deutlichere Veränderungen waren auf dem Anleihenmarkt sichtbar. Die Renditen von Staatsanleihen stiegen nach starken Rückgängen in der vergangenen Woche. Die Rendite 2-jähriger US-Staatsanleihen stieg um 6 BP auf 3,12 %, die Rendite 10-jähriger Anleihen um 7 BP auf 3,20 %. Deutsche 10-jährige Wertpapiere legten um 11 bp zu und stiegen auf das Niveau von 1,55 %. Amerikanische Indizes Sie verloren leicht, obwohl die Futures heute Morgen wieder steigen und der Chart zeigt, dass sich ein weiterer Aufwärtsimpuls aufbaut. Vielleicht wird die Erholung vom Freitag ihre Fortsetzung haben.

Die gestrigen Makrodaten aus den Vereinigten Staaten haben den Dollar nicht wesentlich beeinflusst, obwohl die Mai-Aufträge für langlebige Güter positiv überraschten. Der Aktivitätsindex der Dallas Fed enttäuschte jedoch und fiel auf -17,7 Punkte. Dies ist der niedrigste Wert seit Mai 2020 – als die Pandemie ihren Höhepunkt erreichte.

Euro-Dollar auf einem wichtigen Niveau

EUR/USD griff das Niveau von 1,06 an, aber der Kurs blieb nur für eine Weile über diesem Niveau. Technikern wird sicherlich der mittelfristige Abwärtstrend auffallen, der Euro-Käufer möglicherweise aufgehalten hat. Dennoch ist das mögliche Szenario größer Erholung in EUR / USDwie das entstehende Doppellochmuster andeutet. Diese beiden Minima, von denen ich spreche, wurden auf einem nicht zufälligen Niveau festgelegt, nämlich um 1,0350 – also dem Tief von der Jahreswende 2016 und 2017.

Vielleicht mehr über Geldpolitik EBCOb Fed oder BoE, werden wir beim Powell, Lagarde und Bailey-Panel erfahren, das morgen anlässlich des EZB-Zentralbankenforums in Sintra stattfindet. Es wurde jedoch bereits viel gesagt, und die Zentralbanker müssten große Anstrengungen unternehmen, um die Volatilität der Devisen zu erhöhen.

Lukasz Zembik, TMS-Makler