Vorläufige Daten zum Verbrauchervertrauen in den USA: Keine guten Nachrichten für die Amerikaner

In den Vereinigten Staaten wird heute der Verbrauchervertrauensindex des Conference Board für März veröffentlicht, und die Marktteilnehmer erwarten, dass er von 101 im Februar auf 102,9 schrumpfen wird. es wäre dritten Rückgang der Verbraucherstimmung in Folge nach einer ermutigenden Verbesserung im Dezember, die sich als kurzlebig herausstellte.

Im Februar stieg der aktuelle Situationsindex von 151,1 auf 152,9, aber der Erwartungsindex fiel von 69,7 im Januar auf 76,0. Es sei daran erinnert, dass Werte unter 80 oft eine Rezession im kommenden Jahr signalisieren.

Laut offiziellem Bericht lag er in 11 der letzten 12 Monate unter diesem Niveau. Goldmann Sachs schätzt das Eintrittsrisiko ein Rezession in den USA innerhalb von 12 Monaten bei 35 % (bisher 25 %). Zudem hat sich seit der Veröffentlichung des letzten Berichts einiges verändert. Die Bankenkrise hat die Finanzmärkte getroffen, und es ist wahrscheinlich, dass diese Situation die Verbraucherstimmung weiter beeinträchtigt hat.

Die Marktteilnehmer bleiben empfindlich gegenüber Schlagzeilen über das Bankensystem

Der letzte, der unter dem Misstrauen der Kunden litt, war Deutsche Bank, deren Aktien am Freitag stark gefallen sind, obwohl sie am Montag einen großen Teil ihrer Verluste wieder wettmachen konnten. In der Zwischenzeit Federal Reserve Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) hat ihre Geldpolitik weiter gestrafft und den Leitzins wie erwartet um 25 Basispunkte angehoben.

Begleitende Erklärung und Pressekonferenz von Präsident Jerome Powell wurden als Tauben gelesen, weil Powell zugab, dass er die Situation im Finanzsystem analysiert hatte, bevor er die Entscheidung traf, und obwohl die Fed eine Pause bei den Zinserhöhungen erwog, schlug der Konsens eindeutig eine Zinserhöhung vor. Darüber hinaus haben die politischen Entscheidungsträger die Inflationsprognose angehoben, während das Wirtschaftswachstum derzeit als langsamer wahrgenommen wird. Schließlich prognostiziert das Punktdiagramm eine weitere Erhöhung um 25 Basispunkte vor der Pause, während Zinssenkungen für 2024 in Betracht gezogen werden.

Vor diesem Hintergrund ist es möglich, dass der Verbrauchervertrauensindex des Conference Board einen begrenzten Einfluss auf die Finanzmärkte haben wird.

USD – mögliche Szenarien

Die Richtung der Entwicklung des US-Dollars ist derzeit stark von der Marktstimmung abhängig, was bedeutet, dass ein besser als erwartetes Ergebnis gegen die Safe-Haven-Währung wirken könnte. Andererseits könnten enttäuschende Daten die Nachfrage nach Sicherheit erhöhen und kurzfristige Dollarkäufe auslösen. Dennoch scheinen die Chancen für ein stärkeres Wachstum angesichts der insgesamt schwachen Daten vorerst begrenzt.

Anstatt die Untersuchungen zum Verbrauchervertrauen von CB zu beobachten, werden die Marktteilnehmer wahrscheinlich ihre Aufmerksamkeit auf die Entwicklungen im Bankensektor richten und darauf, ob die Regierungen Unterstützung leisten werden, um eine finanzielle Katastrophe zu vermeiden.

Technisch gesehen ist der US-Dollar-Index (DXY) bietet eine neutrale bis bärische Tendenz auf dem Tageschart. Er erreichte letzte Woche ein Tief von 101,58, bevor er sich auf das Niveau von 103,00 erholte.

Ein Durchbruch über dieses Niveau würde weniger rückläufigen Druck bedeuten, aber keinen stärkeren Aufwärtstrend signalisieren. Dazu müsste der Index am 104,70. März über 15, dh das Maximum, steigen, was angesichts der Veröffentlichung von Verbrauchervertrauensdaten unwahrscheinlich ist.

Die kritische Unterstützung liegt bei 102,25, da es wahrscheinlich das Tief auf dem Weg zum diesjährigen Tief von 100,66 testen wird, wenn es darunter bricht.