Die Aufregung am Dienstag mit der US-Inflation

An den Finanzmärkten überwog am Montag die Risikobereitschaft. Die Indizes der Wall Street wurden grün. SP500 um mehr als 1,4 Prozent zulegen. Der Dow Jones legte um 1,58 Prozent zu. und der Nasdaq schloss den Tag um 1,26 % höher.

Heute richten sich die Augen der Anleger auf die Veröffentlichung der US-VPI-Inflation, die dazu beitragen wird, den Kurs der Fed-Zinsen in den kommenden Monaten zu bestimmen. EUR / USD es ist immer noch an einem technisch kritischen Ort. Das Durchbrechen der Marke von 1,06 ist heute wahrscheinlich. Allerdings müssen bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein.

Warten auf FED-Entscheidung

Morgen wird die Federal Reserve am Ende der letzten Sitzung in diesem Jahr eine Entscheidung über die Zinssätze treffen. Mehr Volatilität an den Märkten könnte jedoch heute auftreten, wenn der Markt im November Daten über die Dynamik des Preiswachstums in der US-Wirtschaft erhält. Nach den Aufregungen von Dienstag bis Mittwoch haben wir noch eine Entscheidung über die Kosten des Geldes, die am Donnerstag von der EZB und der Bank of England getroffen werden soll. Dann wird es auf dem Markt ein Unwohlsein geben, während sich die Welt auf das bevorstehende Weihnachten vorbereitet.

Wenn wir heute einen weiteren Rückgang der US-Inflation sehen (der Bloomberg-Konsens geht von einem Niveau von 7,3 Prozent aus., der Wert für Oktober zeigt 7,7 Prozent.), Dies wird allen, die bis vor kurzem erwartet hatten, dass die Inflation außer Kontrolle gerät, und der US-Notenbank die Möglichkeit geben, verzweifelt gegenzusteuern. Erinnern wir uns jedoch daran, dass die aktuellen Niveaus immer noch zeigen, dass es ziemlich weit vom 2-Prozent-Ziel entfernt ist. Abwärtstrend bei den Messwerten CPI läuft seit Juni. Es wird daher davon ausgegangen, dass der Inflationsgipfel im Sommer mit 9 Prozent erreicht wurde. und jetzt sind wir nur noch auf einem Abwärtstrend.

Der Markt braucht eine Ausrede

Wie in letzter Zeit musste Powell den Markt daran erinnern das Tempo der geldpolitischen Straffung wird ab Dezember reduziert (was zu einem weiteren Impuls für die Dollarschwäche führte), also wartet der Markt dieses Mal auf eine weitere Bestätigung durch die Makrodaten. Die EUR/USD-Notierungen zeigen, dass die Anleger auf den nächsten Impuls warten. Der Wechselkurs liegt immer noch nahe dem Niveau von 1,06 und will sich seit einigen Tagen nicht mehr davon entfernen.

Das Diagramm zeigt ein „aufsteigendes Dreieck“-Muster, das eine größere Chance auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends anzeigt. Um dieses Niveau zu "brechen", braucht es eine Ausrede, und die heutigen Inflationsdaten scheinen perfekt zu sein. Der Rückgang des VPI wird den USD erneut schwächen. Messwert zwischen 7,7 und 7,3 Prozent. wird zu einer Abwertung des Dollars führen, aber die Bewegung wird geringer ausfallen, als wenn die Zahlen ein niedrigeres Niveau zeigen würden, als der Markt annimmt.

Von einer gegenteiligen Reaktion des Marktes ist auszugehen, wenn der CPI-Index einen höheren Wert als im Oktober aufweisen würde. In einem solchen Szenario gehe ich davon aus, dass EURUSD sogar auf das Niveau von 1,0350 fällt.

Quelle: Lukasz Zembik, OANDA TMS-Broker