"Goldene Woche" in Japan, Mai-Wochenende und ... Handel auf Forex

Dieses Jahr ist das lange Wochenende im Mai wirklich lang. Und das nicht nur in Polen. In Japan ist die sogenannte "Goldene Woche" Golden Week) ist ein nationaler Feiertag, der normalerweise von 29 April bis 3 Mai stattfindet. Diesmal wurde der Kalender so angeordnet, dass die freien Tage nicht bis 5 sind.

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Die längste Handelsunterbrechung seit dem Zweiten Weltkrieg

Hat die mangelnde Aktivität japanischer Investoren während der Urlaubszeit Auswirkungen auf den Handel mit Europäern? So viel wie möglich Nach dem Bericht der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (Bank für Internationalen Zahlungsausgleich - BIZ) über den Forex-Markt für das 2016-Jahr, Japan ist dafür verantwortlich 6,1% des weltweiten OTC-Handels. Wenig? Die Vereinigten Staaten sind für 19,5 % verantwortlich und dennoch die größte Volkswirtschaft der Welt. Bemerkenswert ist, dass die diesjährige „Ruhe“ in Form von 9 Tagen ohne Handelssitzungen in Japan die längste Ausfallzeit seit ca. 70 Jahren (!) ist.

Die Studie zu Devisenmärkten und OTC-Derivaten (OTC-Markt) wird alle 3-Jahre von der Schweizer Bank durchgeführt. Der neueste Bericht wurde im April XUMUMX veröffentlicht.

Im weiteren Verlauf ist der japanische Yen gemessen am Tagesumsatz die dritt-"beliebteste" Währung der Welt - deutlich hinter dem führenden US-Dollar und leicht hinter dem Euro.

Durchschnittlicher Tagesumsatz in Milliarden USD. Quelle: BIS

Darüber hinaus ist das USD / JPY-Paar das zweitbeliebteste Instrument im Forex-Markt, und der Marktanteil im OTC-Markt beträgt 17,8% und fast 2-mal mehr als bei GBP / USD. Zum Vergleich: USD / PLN beträgt nur 0,4%.

Durchschnittlicher Tagesumsatz in Milliarden USD und%. Quelle: BIS

Woche mit begrenzter Liquidität

Im Zusammenhang mit dem ausgedehnten Nationalfeiertag, der aus Sicht der Marktwährungen recht wichtig ist, können wir mit einer begrenzten Liquidität und daher mit Volatilität der Wechselkurse rechnen, vor allem in asiatischen Stunden und bei japanischen Yen-Paaren. Die Abnahme der Liquidität ist eine Gelegenheit zur Manipulation und zum Auftreten von sogenannten Blitz stürzt ab. Es ist nicht notwendig, nach Beispielen für solche Phänomene zu suchen.

Am 2. Januar 2019 kam es zu einem plötzlichen Zusammenbruch der Paare mit dem Yen. Nach 23:00 Uhr polnischer Zeit reichten nur 30 Minuten aus, um den Preis von USD / JPY auf -4% oder fast 400.0 Pips zu senken - ohne Veröffentlichung makroökonomischer Daten oder anderer logischer Gründe. Zufall, Irrtum, Manipulation? Sicherlich die Zeit "Nach Silvester" er bevorzugte dieses Phänomen.

Währungspaar USD / JPY, M30, Flash-Absturz von 2 Januar 2019.

Die Zeit der begrenzten Liquidität erhöht die beobachtete erhöhte Wahrscheinlichkeit eines Preisverfalls, ob breitere Spreads beobachtet werden, sowie das Auftreten von Preisdefiziten bei der Eröffnung der Sitzung (hauptsächlich nach dem Wochenende). Im Zusammenhang mit den oben genannten Risiken ist es ratsam, das Marktrisiko auf ausgewählten Instrumenten während des japanischen Feiertags zu begrenzen. Einige Makler haben sich bereits die Möglichkeit vorbehalten, die Hebelwirkung zu reduzieren (hauptsächlich) professionelle Kunden mit Zugang zu einem höheren Verschuldungsgrad) bei Währungspaaren im Zusammenhang mit JPY und asiatischen Aktienindizes.