Rentabilität der polnischen Händler im dritten Quartal von 2018. ESMA geholfen?

Polnische Brokerhäuser, die Handelsmediation auf dem Devisenmarkt anbieten, präsentierten die Ergebnisse ihrer Kunden im dritten Quartal des Jahres 2018 (siehe Ergebnisse für das zweite Quartal von 2018). Diese Ausgabe des Berichts ist äußerst interessant, da sie zwei Monate umfasst, in denen die ESMA-Leitlinien zur Begrenzung des Fremdfinanzierungsanteils auf 1 bereits existierten: 30 (von 1 August 2018). Nach Angaben der europäischen Aufsichtsbehörde sollte sich die Verringerung des Verschuldungsgrades positiv auf die Verringerung der Verluste von Privatkunden auswirken. Siehst du wirklich solche Abhängigkeit?

Gemäß den KNF-Richtlinien, die im September des 2016-Jahres in Kraft getreten sind, sind polnische DMs verpflichtet, Statistiken über den prozentualen Anteil der Kunden, die in unterschiedliche Anlageklassen unterteilt sind, zu generieren. Die Daten müssen 10 am Tag des Monats, an dem das neue Quartal für die vorherigen 3-Monate eröffnet wurde, auf der Brokerseite präsentiert werden.

Verdienen von Geld für Währungen kommt an

In den nachstehenden Tabellen sind die Ergebnisse der Händler, unterteilt nach Finanzinstrumenten, in Prozent angegeben, die Transaktionen mit polnischen Brokerhäusern abgeschlossen haben, die Forex / CFD-Handel anbieten. In der vierten Zeile haben wir auch eine prozentuale Veränderung in Bezug auf den Prozentsatz der Einnahmen aus dem laufenden Quartal im Vergleich zum vorherigen Quartal hinzugefügt.

Die größten (Gewinn- / Verlust-) Werte wurden mit der blauen Farbe in Bezug auf alle Broker in der Aussage ermittelt.

Forex

CFD für Waren

CFD auf Indizes

CFDs auf Anleihen und Zinsen

CFD pro Aktie

Kryptowährung

TMS Brokers ist immer noch der einzige polnische Broker, der Statistiken seiner Kunden veröffentlicht, die auf Kryptowährungen handeln. 77,7% Händler notierten währenddessen einen Verlust 22,3% er machte einen Gewinn. Der Unterschied im Prozentsatz der verdienenden Händler ist -23,5% verglichen mit dem vorherigen Viertel.

Tabellenzusammenfassung

Im dritten Quartal 2018 verzeichneten alle Broker bei ihren Kunden eine Steigerung der Rentabilität der beliebtesten Instrumente - CFDs für Währungspaare. Die besten Ergebnisse wurden von BossaFX-Kunden erzielt, die sich langsam der magischen Barriere von 50% und nicht viel mehr (nur 0,14%) vor den Händlern der Alior Bank näherten. Die Kunden von XTB waren am schlechtesten, obwohl der Prozentsatz der Rentabilität im Vergleich zum zweiten Quartal 2018 um weniger als 4% stieg.

Auf Rohstoffinstrumenten nur in Alior Bank können Sie die Verbesserung von Statistiken sehen. Es ist unmöglich, den Eindruck zu erwecken, dass diese Anlageklasse für polnische Händler relativ problematisch ist. Und hier wieder fiel das Schlimmste aus den Kunden von XTB, wo so viele wie 66,5% von ihnen das dritte Quartal mit einem Verlust abschlossen.

Auf den Börsenindizes erzielten mehr als die Hälfte der Kunden Gewinne durch den Handel mit Noble Securities. Es ist eine Art Rekord, weil es nirgendwo sonst so gute Ergebnisse gab, mit Ausnahme von CFD für Zinssätze und Anleihen, die sich durch eine sehr geringe statistische Stichprobe auszeichnen. Sind Börsenindizes unser heimisches Pferd? Die schlechtesten Performer waren die Kunden der DM Alior Bank, trotz fast 4% des registrierten Wachstums. Interessanterweise so viele wie 4-Broker können über 10% Steigerung der Rentabilität bei Händlern rühmen.

Die Ergebnisse, die bei CFDs für Anleihen und Zinssätze erzielt werden, müssen aufgrund des geringen Interesses der Anleger an deren Handel immer leicht verbessert werden. Nichtsdestotrotz konnten mehr als 50% der Kunden von TMS Brokers und Noble Securities diese verdienen. Die Alior Bank verzeichnete einen deutlichen Rückgang, wobei 16,66% der Händler mehr Verluste hinnehmen mussten und somit mit mForex auf der letzten Position ex aequo landeten.

Es gibt nur drei Broker in der CFD-Aktienliste. Die Händler mit TMS Brokern können am meisten profitieren, mit einem sehr ähnlichen Ergebnis wie XTB-Kunden. Der dritte, letzte Platz ist BossaFX. Es muss jedoch eingeräumt werden, dass diese Ergebnisse im Vergleich zu den übrigen Instrumenten extrem schlecht sind.

Hebel nach unten, auf den Kopf gestellt. Ist es sicher?

Es gibt einige Abhängigkeiten in veröffentlichten Statistiken. Die Ergebnisse von Händlern, die mit Währungspaaren (über 8%) und Aktienindizes handeln, verbesserten sich (sogar um 13%). Wir können auch eine Verschlechterung der CFD-Ergebnisse auf der Basis von Anleihen und Zinssätzen sowie von Gütern sehen, dh von Instrumenten, die der größten Verringerung der Verschuldung unterliegen.

Denken Sie daran, dass in dieser Aussage ein geringerer Verlust den Nettozinsertrag nicht beeinflusst und dass ein „langsamerer“ Verlust von Geld nicht als Sieg angesehen werden kann. Darüber hinaus informieren uns die Statistiken nicht über die durchschnittliche Einzahlung und die Anzahl der aktiven Kunden, was es unmöglich macht, zu bestimmen, wie viel Prozent der polnischen Händler entschieden haben, Konten in Länder außerhalb der EU zu migrieren (insbesondere diejenigen mit kleinerem Kapital, für die der Hebel von 1:30 erwies sich als unzureichend).

Die Frage war daher, ob die Verdiener tatsächlich angekommen sind oder ob weniger erfahrene Händler, die wenig Kapital verwendeten, in den Statistiken nicht mehr sichtbar waren. Dies wissen wir leider nicht.

Auftragsausführung - Zeit und Schlupf

Wiederum präsentierte eine Gruppe von drei polnischen Maklern zusätzliche Berichte, die die Ausführung von Aufträgen in Bezug auf den Zeitpunkt der Fertigstellung und im Fall von XTB zusätzlich in Bezug auf das Ausmaß der Verlustrisiken und der durchschnittlichen Spreads betreffen.

Die Standardzeit für die Ausführung im dritten Quartal von 2018 in BossaFX war 76 Millisekunden. Der Begriff „Kundenaufträge“ umfasst sowohl den Abschluss eines Geschäfts durch einen schwebenden Auftrag zum Marktpreis als auch die Stornierung und Änderung der Parameter dieser Aufträge. In XTB im ersten Quartal dieses Jahres betrug die durchschnittliche Orderausführungszeit 59 Millisekundendas sind etwa 17 Millisekunden weniger als in BossaFX.

Der Noble Securities Broker gab bekannt, dass die Standardzeit für die Ausführung von Kundenaufträgen am OTC-Markt (dh die durchschnittliche Orderausführungszeit unter Standardbedingungen) im dritten Quartal von 2018 betrug 396.54 MillisekundenDas ist etwas besser als im zweiten Quartal dieses Jahres.

Rutschen bei Ausführung von Aufträgen in XTB

XTB lieferte auch Statistiken über Slippage-Preise. Bei der Ausführung von Aufträgen im Marktmodus auf CFD 68.54-Instrumenten wurden% der Transaktionen mit einer Preisabweichung von 0, 15.08% mit positiven und 16.38% mit negativem Beleg für den Kunden ausgeführt. Der Broker gab auch eine Erklärung der durchschnittlichen Spreads für alle CFD-Instrumente.

Ein neues Feature ist die Verbreitung von Spreads für fünf Bände:

1. von 0.0 zu 1.0 Flug,
2. von 1.01 zu 5.0 Flügen,
3. von 5.01 zu 15.0 Flügen,
4. von 15.01 zu 30.0 Flügen,
5. von 30.0 fliegt hoch.

Ausländische Forex Broker

Obwohl die polnische Finanzaufsichtsbehörde die Verpflichtung zur Veröffentlichung vierteljährlicher Statistiken nur polnischen Maklerhäusern auferlegt, sind zwei ausländische Makler - Admiral Markets oraz CMC Markets. Wie sind Händler, die die Dienste dieser Unternehmen in Anspruch nehmen, ausgeschieden? Die Ergebnisse sind in den folgenden Tabellen dargestellt.

CMC Markets - Der britische Broker präsentierte erstmals die Ergebnisse seiner Kunden zu Kryptowährungen. Eine positive Trendwende ist nur bei Instrumenten im Zusammenhang mit Aktienindizes zu beobachten (deutlicher Anstieg um 8%), während die übrigen Anlageklassen einen leichten Rückgang verzeichneten - von 1% auf 3%.

Admiral Markets - Dieser Broker bietet nur Informationen zu 4 Anlageklassen, aber dieses Quartal ist äußerst positiv. Alle Gruppen verzeichneten eine deutliche Steigerung der Rentabilität - von 4,6% auf über 10%.

Gleichzeitig veröffentlicht Admiral Markets als einziger Broker regelmäßig detaillierte Daten zur Auftragsausführung seiner Kunden online.