Wie nimmt der Market Maker den Forex-Markt wahr?

Dieser Artikel widmet sich dem großen "Geheimnis" des Forex-Marktes und seinen Besonderheiten.

Wie unterscheidet sich der Forex-Markt von anderen Finanzmärkten wie WSE, NYSE, NASDAQ oder CBOE? Nach der Definition ist der geregelte Markt:

"Daufgegebenes Handelssystem von Finanzinstrumenten. Jeder von ihnen Investoren hat gleichen Zugang zu Markt und Informationen zu diesem Markt. Jeder kann kaufen und verkaufen Finanzinstrumente. Der geregelte Markt muss organisiert sein. Die im Gesetz festgelegte zuständige Behörde überwacht einen bestimmten Markt. "

Investoren haben gleichen Zugang zu Marktinformationen wie Volumen und Anzahl der abgeschlossenen Transaktionen sowie zu Daten aller ausstehenden Aufträge. Mit anderen Worten, alles, was an der Börse passiert, wird im Terminal des Händlers angezeigt.

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Forex wiederum ist ein dezentraler Markt, was bedeutet, dass es keine Informationen über den Austausch gibt. Daher handeln die meisten Händler auf diesem Markt nur auf der Grundlage der Kurstabelle des jeweiligen Instruments mit dem sogenannten technische Analyse.

Wie Sie sich vorstellen können, gibt es einen großen Unterschied in der Marktanalyse nur mithilfe der technischen Analyse oder der Verwendung von AT und Daten wie Transaktionsvolumen, Auftragsbuch, Delta, Marktprofil und anderen Handelstools. Übrigens ist der Prozentsatz profitabler Anleger auf dem Aktien- oder Terminmarkt vielleicht deshalb höher als auf dem Forex-Markt.

Wer ist der Market Maker?

Es handelt sich um ein Unternehmen, das sich im Rahmen einer entsprechenden Vereinbarung mit der Börse verpflichtet hat, eine systematische Liquidität an den Finanzmärkten sicherzustellen, indem es Kauf- und Verkaufstransaktionen von Finanzinstrumenten auf eigene Rechnung auf der Grundlage seiner eigenen Mittel durchführt. Daraus folgt, dass der Market Maker die Möglichkeit hat, den Preis des Instruments, auf dem er den Handel unterstützt, direkt zu beeinflussen.

Kurzfristig wirkt sich die Präsenz von Market Makern auf dem Markt positiv auf die Anleger aus, da sie Transaktionen auch mit weniger beliebten Aktien durchführen können, bei denen es unmöglich oder zeitaufwändig wäre, die andere Partei der Transaktion zu finden. Leider kann die oben genannte Aktivität auf lange Sicht als schädlich angesehen werden, da sie das Marktbild stark verzerrt. Diese Unternehmen werden zweifellos auf dem Markt benötigt, um die Kontinuität des Handels mit einem bestimmten Instrument durch Schaffung aufrechtzuerhalten  den Eindruck einer kontinuierlichen Bewegung und  Schaffung neuer Möglichkeiten für die Kursvolatilität.

Um genau zu sein, es handelt sich nicht um eine mythische Person, die vor dem Monitor "sitzt" und Devisentransaktionen abschließt, sondern um bestimmte Akteure auf dem Markt: Banken, Fonds sowie große Privatinvestoren.

Neben der Möglichkeit, den Preis zu beeinflussen, hat der Market Maker noch weitere Vorteile. Market Maker verfügen über einige Informationen zum Standort von Limit- und Stop-Orders sowie über kleine Marktteilnehmer (z. B. Privatkunden). Es mag den Anschein haben, als sei der Market Maker allmächtig, aber die meisten von ihnen können den Preis zu keinem Zeitpunkt einfach umkehren. Außerdem gibt es andere Market Maker, die dies verhindern können.

Was sehen Anleger und wie sehen Market Maker das?

Betrachten wir einen gewöhnlichen Investor und schauen, was er jeden Tag auf seinem eigenen Chart sieht (was er verwendet). Zuallererst:

1. Technische Indikatoren, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Oszillatoren. Es ist eine mathematische Formel, die historische Daten verwendet, um zukünftige Bewegungen vorherzusagen oder bei der zusätzlichen Analyse des Diagramms zu helfen und die sogenannten Ausverkaufs- oder Kaufniveaus eines bestimmten Instruments anzugeben. Sie können den Anleger auch bei seinen Entscheidungen unterstützen und ihn auffordern, die Transaktion durchzuführen.
2. Trendlinien, Aufwärts- und Abwärtskanäle sowie Unterstützung und Widerstände, die dabei helfen, den vorherrschenden Markttrend zu bestimmen.
3. Diagramme, Wellen, technische und Kerzenformationen.

Unter Berücksichtigung all dessen können wir den Schluss ziehen, dass Investoren den Markt horizontal analysieren. Das heißt, wir nehmen bestimmte historische Daten (Diagramm), suchen nach Regelmäßigkeiten, zeichnen Linien, aber wir wissen immer noch nicht, was dort passiert und warum der Preis nicht mit unserem Indikator übereinstimmt und in einem Buch nicht darauf reagiert hat.

Market Maker wiederum interessieren sich nicht wirklich für die Gebiete, in denen sie sich befinden MACD, noch dass die harmonische Formation des "Schmetterlings" vollständig gezeichnet war und ein mögliches Szenario des Eintretens in die Position aufkam. Darüber hinaus sehen sie sich nicht einmal die Grafik an und benötigen keine Handelsvolumina, da all diese Dinge bereits geschehen sind. Sie sind vorbei.

Marktanimatoren analysieren den Markt vertikal. Sie haben das sogenannte "Orderbuch"  (genau wie in der Abbildung unten), in der alle Take Profit-Bestellungen angezeigt werden, Stop-Loss und ausstehende Bestellungen. Der Animator benötigt lediglich Informationen über den Ort unserer Bestellungen. Dank dieses Wissens kann es Preisbewegungen auf dem Markt effektiv beeinflussen.

Hier ist ein Beispiel dafür, wie sich eine vertikale Ansicht von einer horizontalen Ansicht unterscheidet:

Bestellheft 1, Quelle: fxssi.com

Während der gleitende Durchschnitt auf dem Chart links die Möglichkeit eines Kaufs signalisiert, ist der Cluster von Stop Orders unterhalb des aktuellen Kurses im Orderbuch auf der rechten Seite deutlich erkennbar. Solche Cluster liegen im engen Interesse des Market Makers und wie wir sehen, reagiert der Preis in diesem Bereich entsprechend.

Der Animator kann nicht einfach den Preis umkehren und eine neue Richtung für die Währung festlegen, da es andere "große" Teilnehmer auf dem Markt gibt, die möglicherweise eine etwas andere Meinung zum Preis des Instruments haben. Der Animator kann es jedoch auf ein bestimmtes Niveau verschieben, es an den Ort der Stop-Loss-Befehle verschieben oder an der Bildung einer Formation teilnehmen und dann ein mögliches Szenario implementieren, wenn dies in seinem Interesse liegt. Mit anderen Worten, einerseits wirkt es der Masse auf dem Markt entgegen und andererseits braucht es den Rest der Masse, um den Preis in die richtige Richtung zu treiben.

Bestellheft 2, Quelle: fxssi.com

Lassen Sie es uns genauer analysieren. Angenommen, der Market Maker möchte die Währung kaufen und dies offensichtlich zum bestmöglichen Preis tun. Die linke Seite des Bildes oben zeigt eine ziemlich gute Gruppe von Verkäufern und Stop-Loss-Aufträgen. Dieses Auftragsvolumen wird die Nachfrage der Market Maker gut befriedigen. Auf der anderen Seite sehen wir eine Gruppe von Käufern - sie werden als Sicherheitskissen verwendet, um zu verhindern, dass der Preis weiter steigt. Jetzt ist die Situation transparent und klar: Der Market Maker verschiebt den Preis in Richtung Cluster, indem er kleine Aufträge erteilt, alle Verkäufer an einem Ort sammelt und Limit-Aufträge, die als Unterstützung dienen, jede weitere Preisbewegung stoppen.

Summe

Das erste offensichtliche ist wie folgt: Es macht keinen Sinn, gegen einen Market Maker zu kämpfen - schließlich werden sie aus einem bestimmten Grund als "intelligentes Geld" bezeichnet, und gewöhnliche Anleger sind meistens gerecht "Kapitalgeber". Sie wissen besser als wir, wie sich der Preis verhält und wie man damit Geld verdient (sie beeinflussen den Preis häufig selbst unter bestimmten Bedingungen).

Leider verfügen wir nicht über genaue Tools, um die Aktionen des Market Makers zu verfolgen. Alles, was wir tun können, ist, sein Verhalten nachzuahmen. Die Frage ist, wie können wir das machen? Die Antwort ist sehr einfach: Wir müssen gegen die Masse vorgehen, weil es die Grundstrategie der Market Maker ist. Sonst würden sie einfach kein Geld verdienen.

Die zweite offensichtliche Sache, die wir realisieren müssen, ist, dass Indikatoren nur ein Vorschlag sind, auf den der Markt möglicherweise reagiert oder nicht. Der Markt und insbesondere die Market Maker berücksichtigen sie in den meisten Situationen nicht und spielen oft das Gegenteil der Masse, wodurch die Anleger in eine Sackgasse geraten. In den besten Fällen führen solche "Spiele" zu schweren Verlusten für die Anleger, und im schlimmsten Fall - zum "Löschen" des Kontos.

Die dritte offensichtliche Sache, an die Sie sich erinnern sollten: Forex toleriert keine Nachlässigkeit - verstehen Sie, was wir tun und warum wir es tun, und nicht anders. Professionelles Handeln ist ein bewusster Ansatz und systematisches Lernen während Ihres gesamten Berufslebens.