Wird Warren Buffett wieder gierig sein, wenn andere Angst haben?

Berkshire Hathaway, ein Unternehmen, dessen Präsident ein legendärer Investor ist Warren Buffett, hat 100 Milliarden Dollar an Käufen und Übernahmen. Buffett scheint seinem eigenen Spruch wieder einmal zu folgen: "Sei gierig, wenn andere Angst haben." Der Markt honoriert dies, denn die Aktien des Unternehmens sind seit Jahresbeginn um 10 % gestiegen. Die Einzelheiten werden wir am Samstag während der Jahreshauptversammlung der Aktionäre des Unternehmens erfahren.

Über den Autor

Pawel Majtkowski - Analytiker eToro auf dem polnischen Markt, der seinen wöchentlichen Kommentar zu den neuesten Börseninformationen veröffentlicht. Paweł ist ein anerkannter Finanzmarktexperte mit langjähriger Erfahrung als Analyst in Finanzinstituten. Er ist auch einer der meistzitierten Experten im Bereich Wirtschaft und Finanzmärkte in Polen. Er absolvierte das Studium der Rechtswissenschaften an der Universität Warschau. Er ist auch Autor zahlreicher Veröffentlichungen im Bereich Investitionen, persönliche Finanzen und Wirtschaft.

Legendäre Aktionärsversammlung

Die jährliche Aktionärsversammlung von Berkshire Hathaway, Amerikas größtem Non-Tech-Unternehmen, findet am Samstag in Omaha statt. Dies ist das erste Live-Meeting dieser Art seit 2019. Viele Investoren werden eintreffen und noch mehr werden das Online-Meeting verfolgen. Dies ist Warren Buffetts 62. Jahr als Präsident des Unternehmens. Dort findet auch das Treffen statt Charlie Munger, sein langjähriger Geschäftspartner und Greg Abel, der Buffet in Zukunft als Präsident nachfolgen soll.

In letzter Zeit hat sich Berkshire immer besser geschlagen, die Ergebnisse verbessert und den Wind bekommen, während sich der Marktabverkauf von Technologieunternehmen beschleunigt. Wieder einmal schätzt der Markt besonders Buffets perversen Anlagestil, der sich auf die Suche nach dem wahren Wert von Unternehmen konzentriert. Die jetzige Zeit scheint gut zu sein für die Verwirklichung eines seiner berühmten Aussprüche:

"Sei gierig, wenn andere Angst haben."

Begünstigt wird dies durch einen rückläufigen Markt und niedrigere Bewertungen sowie, was vielleicht am wichtigsten ist, durch die Tatsache, dass Berkshire über mehr als 100 Milliarden US-Dollar an Barreserven verfügt. Er zielt auf zyklische Low-Cost-Unternehmen sowie defensive Unternehmen ab, die Gewinne und Dividenden erwirtschaften, unabhängig von der allgemeinen Marktsituation. Es scheint derzeit die beste Anlagestrategie zu sein.

Aktien fallen, Buffett Aktien steigen

Die Aktien von Berkshire (Serie B) sind seit Jahresbeginn um 10 % gestiegen, während gleichzeitig S & P500 sank um 12,8 Prozent. Das diversifizierte Portfolio des Unternehmens umfasst Aktien von Versicherungsunternehmen (Geico, Gen Re), Eisenbahnen (BNSF), Energieunternehmen (BH Energy) sowie 6 % der Aktien. Apple-Aktien,
20 Prozent American Express, 13 Prozent Bank of America und 9 Prozent. Koks. Das Unternehmen hat kürzlich den Versicherer Alleghany (für 12 Milliarden US-Dollar) übernommen und neue Anteile an Occidental Petroleum und HP erworben. Trotzdem hat er, wie oben erwähnt, immer noch über 100 Milliarden Dollar in bar.

Berkshire ist seit seiner Gründung eine attraktive Investition. In den letzten zehn Jahren ist das Unternehmen in einem ähnlichen Tempo wie der S&P500-Index gewachsen, was angesichts seiner starken Gewinne ein großartiges Ergebnis ist. Dies mag jedoch für diejenigen etwas enttäuschend sein, die erwartet haben, dass das Unternehmen die jährlichen Gewinne des S & P500 verdoppeln (und um durchschnittlich 20 % pro Jahr wachsen wird), wie es in den vergangenen Jahrzehnten seit 1965 üblich war. Berkshire sieht auch seinen eigenen Wert, wie der 27-Milliarden-Dollar-Aufkauf eigener Aktien im vergangenen Jahr zeigte. Daher zahlt es im Gegensatz zu 80% keine Dividenden. Unternehmen auf dem Markt.