Die Positionierung auf EUR / USD kann auf eine tiefere Korrektur hinweisen

Es scheint, dass sich der Aufwärtstrend beim Hauptwährungspaar EUR / USD in letzter Zeit verlangsamt hat. Der Euro hat sich gegenüber dem US-Dollar seit März, als die Pandemie die Finanzmärkte schwer traf, systematisch gestärkt. Infolgedessen stieg der EUR / USD-Wechselkurs von rund 1,06 auf fast 1,24 USD. So ist das sogenannte überfüllter Handel, der sich negativ auf den seit fast einem Jahr anhaltenden Trend auswirken kann. Trotz der jüngsten Abschwächung des Trends und eines Stopps bei 1,24 Citi EUR Schmerzindex weist nach wie vor eine sehr signifikante Long-Positionierung in der einheitlichen Währung auf, die nahe an den vorherigen Trends liegt.

Wie du absteigst EUR / USD WechselkursNach Angaben von Bloomberg begann sich die Positionierung umzukehren, was darauf hindeuten könnte, dass Gewinnmitnahmen auf dem Spiel standen. Angesichts der doppelten Rezession in der Eurozone und der wachsenden Besorgnis, dass das erste Quartal eine Rezession aufweisen könnte, ist es verständlich, dass das EUR / USD-Paar zumindest kurzfristig nach oben gehandelt werden könnte. Langfristig gibt es jedoch immer noch starke Argumente für die bescheidenen Renditen, die der Euro 2021 gegenüber dem Dollar verzeichnen könnte.

EUR / USD - die Situation auf dem Chart

Wenn wir uns das EUR / USD-Zinsdiagramm ansehen, können wir ein potenzielles Muster beobachten, das aus der Elliott-Wellentheorie bekannt ist. Seit März haben die Quotes eine Fünf-Wellen-Wachstumsstruktur gebildet, in der der potenzielle Bereich für die fünfte Welle 161,8% beträgt. der ersten Welle fällt in den Bereich von 1,2430.

EUR / USD CFD-Diagramm, Intervall W1. Quelle: cTrader Conotoxie

Zwei wöchentliche Kerzen mit relativ großen oberen Schatten können ebenfalls von einer möglichen Trendverarmung sprechen. Die Bestätigung einer möglichen Trendumkehr würde jedoch nur die Untergrenze im Haupttrendkanal überwinden. Wenn diese Linie überschritten würde, könnte die Straße in Richtung 1,17-1,16 geöffnet werden.

Netto-Long-Positionen von Leveraged Funds in Euro-Futures. Quelle: Tradingster.com

Wnioski

Zurück zur Positionierung, diesmal auf dem CME-notierten Terminmarkt, gab es erhebliche Unterschiede. Dies könnte die Diskrepanz zwischen dem Zinssatz und dem Ausmaß der Beteiligung der Fonds an Euro-Long-Positionen veranschaulichen. Nun, die CFTC-Daten zeigen, dass Long-Positionen mit der jüngsten Wachstumswelle des Euro den vorherigen Höchststand nicht durchbrechen konnten. Dies kann dazu führen, dass immer weniger Menschen bereit sind, den Euro zu kaufen, da er unter den gegenwärtigen Bedingungen immer teurer und weniger attraktiv wird. Dies kann auch ein Faktor sein, der eine Korrektur des EUR / USD-Paares unterstützt.