Händlerstimmung - was ist das und wie wird es im Handel eingesetzt?

Der Devisenmarkt wird wie jeder andere von seinen kleineren und größeren Teilnehmern geschaffen. Die Entscheidungen eines jeden von ihnen werden von vielen Faktoren bestimmt, von denen viele wahrscheinlich unermesslich sind. Zu diesen unermesslichen Faktoren gehören mentale Faktoren, eine subjektive Ansicht des Marktes, unabhängig von harten Daten, die sich auf einen bestimmten Vermögenswert beziehen. Der Rat dazu ist die Schließung all dieser Subjektivität und Humore Investoren als Antwort auf eine Frage bezüglich der Einstellung zu einem bestimmten Markt in einem bestimmten Zeitraum. Darum geht es bei den Händlern.

Forschungszentren befragen regelmäßig eine bestimmte Gruppe von Marktteilnehmern zu ihren individuellen Gefühlen, wie sich diese in Zukunft entwickeln wird. Die auf Basis der Antwort erstellte Grafik ermöglicht es, sie zu analysieren und nach Wendepunkten und Abhängigkeiten in Bezug auf das Basismarktdiagramm zu suchen. Fast jeder Stimmungsindikator ist anders aufgebaut, wie wir noch sehen werden.

Der erste Stimmungsindikator

Einer der ältesten Indikatoren für das Gefühl ist AAII erstellt von Amerikanische Vereinigung der Einzelinvestoren. Es gibt jedoch Zweifel und alles hängt davon ab, was wir als solchen Indikator betrachten. Einige Menschen neigen dazu, die alle paar Tage veröffentlichten Statistiken über die Anzahl steigender und fallender Unternehmen als solchen Indikator zu betrachten. Dies liegt daran, dass Unternehmen, die mehrere Tage hintereinander fallen, die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich ziehen und kurzfristige Nachfrage generieren können. Theoretisch…

Arten von Stimmungsindikatoren:

• Stimmungs- / Positionsindikatoren Małych Kunden von einzelnen Brokern, z.
  • Dukascopys Gefühl,
  • Admiral Markets Gefühl,
  • IG Markets Sentiment,
  • XTB-Gefühl für Kunden nach Anmeldung bei der Plattform xStation5.
• COT-Bericht - veröffentlicht von der unabhängigen Agentur Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Es präsentiert Daten zu offenen Positionen von Futures-Händlern am Ende der Handelssitzung (normalerweise Dienstag). Die Agentur unterscheidet drei Kategorien von befragten Händlern:
  • Gewerbliche Händler - Dies sind meistens Institute, die ihre realen Positionen an den Terminmärkten sichern. Ihr Engagement am Markt sollte nicht berücksichtigt werden, da sie lange Zeit Verlustpositionen halten können, die eigentlich nur eine Absicherung gegen eine Änderung des Preises der Waren sind, die sie besitzen.
  • Nichtgewerbliche Händler - Sie sind Großinvestoren mit beträchtlichem Kapital (Hedgefonds, Big Player, die hauptsächlich auf Gewinn ausgerichtet sind). Es ist ihr Engagement, dem die größte Bedeutung beigemessen werden sollte.
  • Einzelhändler.
• VIX Angstindex - obwohl genannt Angstindexist tatsächlich ein Indikator für die Volatilität auf dem S & P500-Markt. Der Anstieg auf hohe oder extreme Werte könnte darauf hindeuten, dass wir uns dem Ende einer Korrektur oder Marktpanik nähern. Geringe Volatilität bedeutet stabile Zu- oder Abnahmen ohne wesentliche Korrekturen. Größere Korrekturen oder Krisen werden in der Regel von hohen Werten des VIX-Indikators begleitetwie unten gezeigt.
  
  

• Renditen zehnjähriger US-Anleihen - ihr Rückgang bedeutet einen globalen Anstieg der Risikoaversion. Es kann uns einige Informationen über die Stimmung geben, indem es das Wissen nutzt, in das Währungen in solchen Zeiträumen investiert sind.
• Stimmungsindex-Investoren (INI) - Der polnische Stimmungsindikator ist eine wöchentliche Umfrage des Verbandes der Einzelinvestoren. Der Indikator misst den Prozentsatz der Anleger mit einer bullischen, bärischen und neutralen Ausrichtung auf den Aktienmarkt in den nächsten 6 Monaten. Mitglieder und Unterstützer des Vereins nehmen an der Umfrage teil.
• AAII Anlegerumfrage - wurde 1987 gegründet. Es misst die Stimmung einzelner Anleger gegenüber der US Wall Street. Es wird unter Mitgliedern der AAII (American Association of Individual Investors) durchgeführt.
• NAAIM Exposure Index - Indikator, der von der National Association of Active Investment Managers erstellt wurde. Im Gegensatz zu AAII untersucht dieser Indikator die Stimmung von Managern, die über viel mehr Kapital verfügen. Unten wird gezeigt Unterschied zwischen den AAII- und NAAIM-Indikatoren. Es lohnt sich zu sehen, in welchen Momenten Abweichungen von diesen Indikationen bestehen.
  
  

• CNN-Angst- und Gierindex - Dieser Index basiert im Gegensatz zu den anderen nicht auf der Befragung von Befragten. Sieben verschiedene Indikatoren werden für den Aufbau verwendet einschließlich Dynamik auf dem S & P500-Markt und dem VIX-Index.
• Der Hulbert Gold Newsletter Sentiment Index (HGNSI) - Goldmarkt-Stimmungsindikator.

Die Verwendung von Stimmungsindikatoren

• tradycyjne

Der traditionelle Ansatz bei der Verwendung von Anzeichen für die Marktstimmung ist die Bestätigung für die technische Analyse. Wenn wir bei einem bestimmten Vermögenswert einen Aufwärtstrend feststellen, nachdem wir jedoch die Stimmungsindikatoren analysiert haben, stellen wir fest, dass die Anzahl der Long-Positionen sehr hoch oder extrem hoch ist. Es lohnt sich, über die Eröffnung einer solchen Position nachzudenken. Wenn wir alle longi haben, können wir typisch werden Hügelkäufer.

• kontrariańskie

Der Vorläufer des Counter-Crass, oder der entgegengesetzte (trotz) Annäherung an Indikatoren für Stimmungsindikatoren, war Humphrey B. Neill, der das Buch The Art of Contrary Thinking in 1954 veröffentlichte. Unter der Annahme, dass die meisten Menschen normalerweise falsch liegen, schlug er einen Investmentansatz vor, der auf dem Prinzip der Opposition gegen die vorherrschende Haltung der Mehrheit der Marktteilnehmer basiert. Er betrachtete den extremen Pessimismus als ideale Einkaufsmöglichkeit. Der weitverbreitete Optimismus war für ihn der perfekte Zeitpunkt, um die bereits offenen Kaufgeschäfte abzuschließen.

Beispiel

COT-Wochenchart für den EURUSD-Markt. Quelle: www.barchart.com

Wie wir oben sehen können Große Spekulanten Sie sind marktbeherrschende Akteure. Werbung sie decken ihre Positionen vollständig ab a Kleine SpekulantenDas heißt, Kleinanleger sind immer irgendwo in der Mitte, ohne die Haltung des einen oder anderen zu beeinflussen.

Maximale Indexwerte sind immer ein Hinweis, um nach dem Potenzial für eine Trendänderung zu suchen. Die Konvergenz aller drei Angaben in der Nähe des Nullpunkts kann in einem bestimmten Markt eine gewisse Erschütterung bewirken. Es ist wert, alle Abhängigkeiten zu analysieren.

Summe

Stimmungsindikatoren befriedigen unsere Neugier, was und wann andere Marktteilnehmer investieren. Sie zeigen Trends auf dem breiten Markt auf, können jedoch niemals als Anlagesignal verwendet werden. Sie können als Bestätigung für unsere Transaktionen oder als Warnung vor dem Auslaufen eines laufenden Trends behandelt werden. Es sollte auch immer daran erinnert werden, dass wir genau wie beim Poker keine Gewissheit haben, welche Absichten die Befragten hatten. Einige Indikatoren sind aufgrund ihres Aufbaus zweifellos manipulationsanfällig, denke ich.

Denken Sie daran, dass die in diesem Artikel beschriebenen Werkzeuge wie jedes andere Gerät kein unabhängiges Anlageinstrument sein können. Denken Sie daran, Ihr Kapital und Ihre Risikokontrolle ordnungsgemäß zu verwalten.