Die vierteljährliche Berichtssaison ist ein Test für die Wall Street!

Dies wird für US-Banken eine außergewöhnliche vierteljährliche Ertragssaison. Es wird erwartet, dass die Bankenkrise, die im März begann, mit der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank, wird großen Einfluss auf Ergebnisse und Prognosen haben.

Wie immer werden die Quartalsergebnisse der Banken und ihre Prognosen für das Gesamtjahr genau beobachtet, da diese Zahlen wirtschaftliche Vorboten sind. Die Analyse der Bankaktien, die in diesem Jahr die Berichtssaison einleiten wird, wird dieses Mal sogar noch umfangreicher aufschlussreicher über die beiden größten Bankenpleiten seit der Finanzkrise 2008. Investoren werden die Bilanzen prüfen, um festzustellen, welche Kreditgeber während der Bankenkrise im März Einlagen angezogen oder verloren haben, und gleichzeitig die Auswirkungen auf die Kreditvergabe und die US-Wirtschaft bewerten.

Die Ergebnisse werden ein Bild davon geben, wie einfach Kreditgeber Operationen finanzieren können und ob sie genug Puffer haben, um mit Schocks fertig zu werden. Bedenken hinsichtlich der Kapitalausstattung und Liquidität der Banken sind wahrscheinlich wird mindestens die nächsten Monate dauern aufgrund der jüngsten Spannungen.

Eine alte Börsenweisheit besagt: „Ohne Banken kein Boom“

Die Berichtssaison für das erste Quartal 2023 beginnt morgen, wenn die Megabanken der Wall Street ihre Ergebnisse veröffentlichen. Wir könnten dann Zeuge eines Wendepunkts für den Aktienmarkt werden. Die meisten Wall-Street-Banken wahrscheinlich niedrigere Quartalsgewinne melden und sieht sich für den Rest des Jahres düsteren Aussichten gegenüber. Goldman Sachs wird aufgrund von Problemen im Investmentbanking, das im vierten Quartal einen Gewinnrückgang von 20 % verzeichnete, voraussichtlich einen Gewinnrückgang von 69 % pro Aktie verzeichnen.

Während die Banken möglicherweise von billigen Einlagen profitiert haben, als die Sparer nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank im vergangenen Monat von kleineren Kreditgebern abwanderten, werden sie wahrscheinlich mit mangelndem Kreditwachstum und sinkender Kreditqualität konfrontiert sein, was sie dazu zwingt, Reserven hinzuzufügen, um sich vor potenziellen Verlusten zu schützen. Es wird vorausgesagt, dass die sechs größten US-Banken wird eine 30%ige Steigerung des Nettozinsertrags verzeichnen im Vergleich zum Vorjahr, weil sie an den Zinszahlungen der Kreditnehmer mehr verdienen als an die Einleger zahlen. Gewinne aus Zinszahlungen können jedoch durch faule Kredite ausgeglichen werden.

Die bevorstehenden Ergebnisse der Banken werden daher von Investoren sorgfältig analysiert, um ihre Fähigkeit zur Finanzierung ihrer Geschäftstätigkeit zu beurteilen und ob sie über ausreichende Reserven für unvorhergesehene Umstände verfügen. Die Ergebnisse werden auch ein Bild der Fähigkeit der Kreditgeber liefern, während der Bankenkrise im März Einlagen anzuziehen oder zu verlieren, und die Auswirkungen, die dies auf die Kreditvergabe und die gesamte US-Wirtschaft hatte. Es wird erwartet, dass die Banken aufgrund der jüngsten Belastungen, die sich auf die Bankenbranche ausgewirkt haben, eine schwierige Ertragssaison aufweisen werden.

Strengere finanzielle Bedingungen und eine sich verlangsamende Wirtschaft zwang die Banken zu einer defensiveren Haltung, durch die Umsetzung von Liquiditätsmaßnahmen, die zu Anpassungen des Nettozinsertrags nach unten führen können.

Gewitterwolken ziehen über den Unternehmensgewinnen auf

Die Anlegererwartungen hinsichtlich der Gewinne der Wall-Street-Unternehmen sanken im ersten Quartal auf das Niveau von -6,8 %. Bereits Ende Dezember wurde erwartet, dass die Ergebnisse von IQ 2023 ähnlich wie frühere Ergebnisse ausfallen würden. Wenn -6,8 % der tatsächliche Rückgang in diesem Quartal ist, wird dies der größte Gewinnrückgang sein, den der Index seit dem zweiten Quartal 2020 (-31,8 %) gemeldet hat.

Die Stimmung in Bezug auf die Rentabilität im ersten Quartal ist pessimistisch. Ab 6. April 106 Unternehmen mit S & P 500 veröffentlichte seine Ergebnisprognose für das erste Quartal. Darunter 106 Unternehmen 78 negativ ausgestellt Ergebnisprognose und 28 gab eine positive aus.

Die Anzahl der Unternehmen, die negative Prognosen abgeben, liegt über dem Fünfjahresdurchschnitt (57) und über dem Zehnjahresdurchschnitt (65).

Die Anzahl der Unternehmen, die einen positiven Ausblick geben, liegt unter dem Fünfjahresdurchschnitt von 39 und unter dem Zehnjahresdurchschnitt von 33.