Australien plant, die neuen Forex/CFD-Bestimmungen bis 2031 zu verlängern.

Die australische Finanzmarktaufsicht ASIC hat Pläne zur Verlängerung angekündigt die Existenz einer "vorübergehenden" Produktintervention auf den Forex- und CFD-Märkten von 18 Monaten bis ... 10 Jahren. Die im Oktober 2020 angekündigten Änderungen sollten ab Mai 2021 für 1,5 Jahre gelten. Nun würde das Datum ihres "Ablaufs" auf 2031 festgelegt. Wahrscheinlich mit einer weiteren Möglichkeit, diese Frist zu verlängern.

Trader müssen sich an den geringeren Leverage gewöhnen

Der globale Trend, radikale Veränderungen für den Forex-/CFD-Markt einzuführen, einschließlich zur Begrenzung des Leverage wurde es 2010 von der amerikanischen NFA initiiert. Dann wurde der Leverage auf 1:50 reduziert. In diese Richtung ging der europäische ESMAdie 2017 auch beschlossen, eine „vorübergehende“ Produktintervention durchzuführen und den Hebel auf 1:30 zu begrenzen. Als die Regelungen der ESMA nach 3 Jahren „ausgelaufen“ sind, haben Regulierungsbehörden aus ganz Europa diese Regelungen auf nationaler Ebene praktisch dupliziert und damit die Intervention dauerhaft gemacht. Und Australien hat jetzt ähnliche Pläne.

Bessere Leistung der Trader mit geringerer Hebelwirkung?

Um diese Entscheidung zu treffen von ASIC führte zu einer deutlichen Verbesserung der Performance von Privatkunden, die Währungen und CFDs mit australischen Retail-Brokern handeln, nachdem die neuen Regeln in Kraft traten. Während der ersten drei Monate der Produktinterventionstätigkeit gab die ASIC an, dass sie im CFD-Handel signifikante Verbesserungen bei den Schlüsselindikatoren und den Verletzungsindikatoren für Privatkunden verzeichnete – hauptsächlich zur Reduzierung der Verluste von Privatkunden.

Laut ASIC erlitten Privatkunden im Handel Nettoverluste von 22 Millionen US-Dollar CFDs nach der Zulassung, 94 % weniger als im Quartalsdurchschnitt von 372 Millionen US-Dollar im Jahr vor Inbetriebnahme der Produktintervention. Die verlustbringenden Privatkundenkonten lagen im Vergleich zum Quartalsdurchschnitt des Vorjahres um 45 % niedriger, während die Zahl der gewinnbringenden Privatkundenkonten im gleichen Zeitraum nur um 4 % zurückging. Auch die Gesamt- und Durchschnittsverluste auf verlustbringenden Privatkundenkonten gingen zurück.

Der Anteil der gewinnbringenden und verlustbringenden Privatkundenkonten verteilte sich zu gleichen Teilen auf 50 % gegenüber dem Quartalsdurchschnitt von 36 % gewinnbringenden und 64 % verlustbehafteten Konten im Vorjahr. Die Margin-Schließung, bei der die CFD-Positionen eines Privatkunden geschlossen werden, bevor alle oder die meisten Gelder des Kunden verloren gehen, wurde um 85% reduziert. Die Zahl der negativen Salden hat sich verzehnfacht.

ASIC fügte hinzu, dass es die Ausführung des CFD-Produktinterventionsauftrags während des Konsultationszeitraums, der am 29. November 2021 endet, weiterhin überwachen und bewerten wird.

Offizielle ASIC-Nachricht

Wie viel darf man Statistiken (und ASIC) glauben?

Wie zu sehen ist, bewertet ASIC Veränderungen hauptsächlich anhand von Statistiken, in denen es nicht den vollständigen Datensatz bereitstellt. Genaue Angaben zur Anzahl der „Vorher“- und „Nachher“-Kunden sowie zum genauen Studienzeitraum liegen uns nicht vor.

Bitte beachten Sie, dass seit den Änderungen durch die ASIC nicht ansässige Kunden Australienpraktisch Monat für Monat wurden sie über die örtlichen Vorschriften hinaus "geschoben". Sie hatten die Wahl, entweder ein Konto bei einem australischen Broker zu schließen oder das Konto in die Gerichtsbarkeit eines anderen Landes zu übertragen, wenn ihr Broker eine solche Option anbot (beliebte Ziele waren Offshore-Lizenzen wie Seychellen, Vanuatu oder Belize).

Es muss daran erinnert werden, dass australische Broker durch die Einführung von Regulierungen durch die ESMA in den Jahren 2017-2020 bei Händlern aus Europa äußerst beliebt geworden sind, einschließlich gerade dank Zugriff auf den Hebel von mehr als 1:30. Im Jahr 2020 könnte der Abfluss dieser Kunden die Höhe der Totalverluste auf Kundenseite deutlich reduzieren.

Außerdem verlängert die Reduzierung des Leverage zweifellos die Lebensdauer der Konten der Kunden, sodass sie langsamer Geld verlieren. Führt dies letztendlich zu einer besseren Langzeitleistung oder verlängert es nur die „Qual“? Leider können wir dies aus den veröffentlichten Daten nicht ablesen.