Karfreitag, PCE-Deflator, Monats- und Quartalsende

Heute ist Karfreitag und die Börsen in vielen Teilen der Welt sind geschlossen. Die Volatilität am Devisenmarkt sollte von Stunde zu Stunde abnehmen. Heute ist der letzte Tag des Monats und das Ende des ersten Quartals für die Finanzmärkte. Trotzdem werden die Märkte heute erfahren, wie der Bericht über die Ausgaben der Amerikaner im März lautete. Die vollständige Reaktion auf diese Veröffentlichung werden wir jedoch erst nach Weihnachten erfahren.

Lokales Tief beim Eurodollar

Die Volatilität an der Wall Street war am Donnerstag moderat. Der SP500 und der Dow Jones legten wiederum rund 0,12 Prozent zu Nasdaq Composite den gleichen Wert verloren. Der deutsche Dax legte um kosmetische 0,08 % zu. Gold erreichte mit rund 2235 USD pro Feinunze einen neuen Rekord. Der Kurs des Hauptwährungspaares fiel nach den Einzelhandelsumsätzen aus Deutschland auf 1,0775. In der zweiten Tageshälfte kam es aufgrund von Daten aus den USA zu einem Aufwärtstrend, der dazu führte, dass die Notierungen vorübergehend über 1,08 stiegen. Heute Morgen erreichte das Währungspaar ein neues lokales Tief unter 1,0770. Der Kakaopreis (9700 US-Dollar pro Tonne) ist leicht gesunken, liegt aber immer noch nahe an historischen Rekorden. Der Rohstoff hat eine beeindruckende Rallye hinter sich. Seit Jahresbeginn ist es um über 130 % gestiegen. und ab März 2023 über 235 Prozent.

Veröffentlichte Daten zu CBA Die USA fielen im vierten Quartal 2023 höher aus als erwartet. Das auf das Jahr hochgerechnete Ergebnis deutete darauf hin, dass die amerikanische Wirtschaft mit einer Rate von 3,4 Prozent wuchs, während die Prognose 3,2 Prozent anzeigte. Auch der private Konsum fiel besser aus (3,3 %). Der BIP-Deflator – der zeigt, wie viel der BIP-Veränderung in einem bestimmten Jahr auf Änderungen des Preisniveaus zurückzuführen ist – lag bei 1,7 %. Der PCE-Deflator, der die durchschnittliche Preisänderung inländischer Konsumgüter (ohne Energie- und Lebensmittelpreise) zeigt, blieb auf dem Niveau von 2 %. (ein Anstieg auf 2,1 % wurde erwartet). Die wöchentlichen Arbeitsmarktdaten brachten keinen Durchbruch und die Zahl der Leistungsanträge belief sich auf 210, etwas weniger als der Marktkonsens.

Warten auf wichtige Daten aus den USA

Der amerikanische Verbraucher ist immer noch gut gelaunt. Zumindest steht das im Bericht der University of Michigan. Der Hauptindex stieg auf 79,4 Punkte. mit 76,9 Punkten vorher. Sowohl die kurzfristigen (2,9 %) als auch die langfristigen (2,8 %) Inflationserwartungen gingen zurück. Nach 15:00 Uhr begann der Dollar zu steigen, was zu einem Rückgang führte EUR / USD wieder unter 1,08.

Die Einzelhandelsumsätze aus Deutschland überraschten negativ. Dies ist der 24. Monat in Folge mit negativer Jahresdynamik. Das Ergebnis betrug -2,7 %. war definitiv schlechter als die Prognosen (-0,9 %) und der vorherige Wert (-1,4 %). Auch die monatliche Dynamik war negativ und erreichte -1,9 %. Hier zeigten die Prognosen einen Anstieg von 0,4 %. Der Euro reagierte mit einer Abschwächung auf die Veröffentlichung, was zum Rückgang des Eurodollarkurses auf rund 1,0775 beitrug.

Heute erhalten wir trotz Feiertagsstimmung und geschlossenen Aktienmärkten einen wichtigen Bericht über die Ausgaben der Amerikaner, der auch Informationen über die von der Fed bevorzugte Inflationsmaßnahme enthält. Höhere Werte des PCE-Deflators und der PCE-Kernindikatoren werden den Dollar stärken und vielleicht wird sich das „Sinken“ des Hauptwährungspaares unter 1,08 zumindest für einige Zeit als dauerhaft erweisen. Es stimmt zwar, dass zum jetzigen Zeitpunkt der wahrscheinliche Termin für die erste Zinssenkung der Fed im Juni ist, aber höhere Inflationswerte bedeuten, dass der Markt die Wahrscheinlichkeit eines solchen Szenarios in seiner Bewertung verringern könnte.

Quelle: OANDA TMS Brokers