CySEC - der berüchtigte Hüter der zyprischen Finanzindustrie

CySEC ist eine Abkürzung für Cyprus Securities and Exchange Commission, was in polnischer Übersetzung die Cyprus Securities Commission bedeutet. Es ist das zypriotische Äquivalent der polnischen PFSA-Regulierungsbehörde (Polish Financial Supervision Authority). Was ist seine Geschichte und was genau macht er? Darüber unten.

Die wichtigsten Aufgaben von CySEC

Die wichtigste Aufgabe der zyprischen Wertpapier- und Börsenkommission ist die Überwachung und Kontrolle der zyprischen Finanzinstitute. Die Aufsichtsbehörde sorgt für die Transparenz des Finanzmarktes und dafür, dass die Unternehmen gemäß den geltenden Vorschriften arbeiten. Bei Nichteinhaltung kann CySEC Strafen verhängen oder Lizenzen von Finanzinstituten entfernen. Ein Beispiel ist die Verhängung einer Geldbuße gegen Novax Capital im Jahr 2017. Die Geldbuße betrug 175 € und betraf unter anderem unzulässige interne Kontrollen bei der Genehmigung von Werbematerial oder bei Nichtbeachtung des besten Interesses des Kunden. Im Laufe des Jahres 000 wiederum CySEC verhängte Geldbußen in Höhe von insgesamt 7,5 Mio. EUR. Bei groben Verstößen beschließt die zyprische Aufsichtsbehörde immer häufiger, die erteilten Genehmigungen zurückzuziehen, was meist zur Beendigung der Maklertätigkeit führt. Ein solches Beispiel ist ACFX-Broker, der 2017 auf dieses Szenario gestoßen ist.

Allgemeine Information

CySEC wurde 2001 nach dem Gesetz der zyprischen Wertpapier- und Börsenkommission gegründet. Die Bedeutung der Regulierungsbehörde auf internationaler Ebene hat 2004 zugenommen. Es stand im Zusammenhang mit dem Beitritt Zyperns zur Europäischen Union. Zypern wurde dann für viele ein "Paradies" Forex Broker. Dies resultierte aus der freundlichen Haltung der Regulierungsbehörde gegenüber Unternehmen. Es hatte auch negative Folgen. Das freundliche regulatorische Umfeld und die relativ niedrigen Geldbußen haben viele Unternehmen mit einem schlechten Ruf dazu veranlasst, eine Lizenz für Zypern zu beantragen.

Einige von der zyprischen Aufsicht regulierte Unternehmen sind Anlegern aus ganz Europa bekannt, da nach dem Beitritt Zyperns zur Europäischen Union in diesem Land registrierte Unternehmen ihre Dienstleistungen Bürgern anderer Mitgliedstaaten anbieten können. CySEC arbeitet gemäß den Bestimmungen von MiFID und MiFID II. 

Organisationsstruktur von CySEC

Quelle: Geschäftsbericht 2017

Binärmarkt - CySEC zeigt den Weg

Als Beispiel für die Funktionsweise des Gemeinsamen Marktes kann man erwähnen binäre Optionen. Im Jahr 2012 hat CySEC die Klassifizierung für binäre Optionen geändert. Dank dessen wurde Privatanlegern der Handel mit binären Optionen zur Verfügung gestellt. Die Entwicklung des Marktes für binäre Optionen hat zur Entstehung von Unternehmen geführt, die unlautere Praktiken anbieten. Infolgedessen verschärfte CySEC 2016 die Vorschriften, durch die die Lizenz von Brokern, die binäre 30-Sekunden-Optionen anbieten, weggenommen wurde. Gleichzeitig müssen Broker mehr Informationen über binäre Optionen und die Möglichkeit bereitstellen, eine Transaktion innerhalb von Sekunden nach der Transaktion kostenlos abzubrechen. Der Binärmarkt ist für Privatkunden praktisch nicht mehr verfügbar nach der Produktintervention der ESMA am 1. Juli 2018. 

CySEC - Forex und andere Märkte

CySEC reguliert viele Unternehmen. Zu den von der zyprischen Agentur regulierten Unternehmen gehören Forex-Broker (z. XM, Plus-500 czy Einfache Märkte) oder der Zypern Börse. Weitere von CySEC regulierte Unternehmen sind Investmentfonds, Investmentfonds und die MTF-Plattform (Emerging Companies Market). 

Management

Demetra Kalogero

Seit September 2011 ist der Leiter der zyprischen Regulierungsbehörde Demetra Kalogero. Zuvor arbeitete sie unter anderem an der Zypern Börse. Er verfügt über 15 Jahre Erfahrung auf dem Finanzmarkt. Demetra Kalogerou ist auch Mitglied des Public Audit Oversight Board von Zypern, das die Wirtschaftsprüfer überwacht.

Ab Juni 2020 übernahm er die Position des Vice President bei CySEC Dr. George Theocharides. In den vergangenen Jahren war er unter anderem im Aufsichtsrat der zyprischen Zentralbank und der CySEC. Gleichzeitig arbeitet Dr. George Theocharides als Forscher am UCL Center for Blockchain Technologies.

Betriebsdaten

Nach Angaben des am 23. Dezember 2020 von CySEC veröffentlichten statistischen Jahresbulletins (Abteilung für Risikomanagement und Statistik) regelt über 700 Unternehmen. Im Jahr 2019 waren es 746 Unternehmen. Vor drei Jahren gab es 100 weniger Unternehmen. Im Jahr 2012 wurden weniger als 250 Unternehmen reguliert.

Quelle: CySEC

CySEC tritt in die zypriotische Börse und eine MTF-Plattform unter den Unternehmen der Trading Venues-Gruppe ein.

CIF - Zypriotische Investmentfirmen

Nach Angaben von CySEC hatten zyprische Investmentgesellschaften Ende 2019 1,188 Millionen Kunden. Es war ungefähr 590 Tausend. Kunden weniger als im Jahr zuvor. In den Jahren 2016-2017 betrug die Anzahl der Kunden rund 1,4 Millionen. Ende 2019 gab es 240 CIF, d. H. Zypern Investmentfirmen (z. B. Forex-Broker). 

Es war ein weiteres Jahr der ESMA-Vorschriften (European Securities and Markets Authority), in denen es um weniger Hebel ging. Der Rückgang der Anzahl der Kunden trug zu einem Umsatzrückgang bei den im CIF enthaltenen Unternehmen bei. Ende 2019 belief sich der Umsatz auf 1,15 Mrd. €, was einem Rückgang von 23,1% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der CIF-Nettogewinn stieg um 100 Mio. USD auf 194 Mio. EUR. 

Quelle: CySEC

Im Jahr 2019 erhöhte sich das von CIF gesammelte Vermögen. Ende Dezember 2019 verfügten die zyprischen Investmentunternehmen über eine Bilanzsumme von 9,15 Mrd. EUR. Dies bedeutete eine Steigerung um 1,88 Mrd. € im Laufe des Jahres. Diese Werte sind jedoch immer noch viel niedriger als vor einigen Jahren. Im Jahr 2015 verfügte CIF über ein Vermögen von 14,2 Mrd. EUR.

Quelle: CySEC

CySEC und ICF

Auf dem zyprischen Markt gibt es einen Ausgleichsfonds für Anleger (Anlegerentschädigungsfonds). Gemäß den CySEC-Bestimmungen muss jede zyprische Investmentfirma (CIF) Mitglied der ICF sein. Der Ausgleichsfonds schützt Anlegergelder bis zu einem Betrag von 20 €.

Liste der Warnungen

Auf den Seiten von Forex Club in der Abteilung Liste der Warnungen Wir veröffentlichen regelmäßig CySEC-Ankündigungen zu neuen Positionen auf "Schwarze Liste" und von der zyprischen Regulierungsbehörde verhängte Geldstrafen, die sich auf den Forex beziehen / CFD / binäre Optionen.