EUR / USD, Anleihen und Makrodaten [Marktkommentar]

EUR / USD Wechselkurs über 1,20 und die höchste Rendite seit März für 10-jährige US-Anleihen sind derzeit die beiden wichtigsten Marktthemen. Die Stimmung in allen Märkten wird davon abhängen, wie sich die Situation bei diesen Instrumenten fortsetzt. Diese Entscheidungen werden von Makrodaten und anderen Zahlen in der Startwoche abhängen.

EUR / USD - Kampf um das Niveau von 1,20

Die Startwoche ist nicht so reich an wichtigen makroökonomischen Veröffentlichungen und anderen Ereignissen wie die Vorwochen. Bei der Analyse des Makrokalenders verspricht er Ruhe zu haben. Allerdings nur theoretisch. Dieser Frieden wird durch die ungeklärte Situation auf dem EUR / USD-Tages-Chart gestört, wo der Kampf um die USD 1,20-Barriere noch andauert. Eine wichtige Barriere, weil sie das Aufwärts- und Abwärtsszenario trennt. Dies entspricht einer Stufe von 50 Punkten. im Fall von PMI-Indizes. 

Tages-Chart EUR / USD. Quelle: Tickmill

Am Donnerstag durchbrach der EUR / USD-Kurs die Marke von 1,20 und zeichnete eine lange schwarze Kerze auf den Tages-Chart. Es könnte eine Interpretation dieses Sachverhalts geben: Die seit Anfang Januar beobachteten Rückgänge sind keine Korrektur eines Aufwärtstrends, sondern ein neuer Abwärtsimpuls. Nur dass sich die Situation am Freitag um 180 Grad drehte. Die Rate kehrte über 1,20 zurück und markierte eine noch größere weiße Kerze auf dem Chart. Die Nachfrageseite kam damit "von einer sehr langen Reise" zurück und ist noch im Spiel. Und nur das, denn im Moment sind die Chancen für Tropfen und Erhöhungen ähnlich. Erst wenn der Euro über 1,2080 bricht und damit vom monatlichen Abwärtskanal abbricht, werden die Käufer die volle Initiative ergreifen. Ebenso wird ein Rückgang unter 1,20 ein Triumph für das Angebot sein.

Der Kampf um 1,20 am EUR / USD sieht noch interessanter aus, wenn wir ihn mit der Situation am US-Schuldenmarkt konfrontieren. Heute stiegen die Renditen 10-jähriger Anleihen auf 1,188%. Dies zeigt deutlich, dass die Märkte für eine künftige wirtschaftliche Erholung in den USA, einen über den Erwartungen liegenden Inflationspfad und eine schnellere Normalisierung der Geldpolitik durch die Fed spielen. Und das sind günstige Voraussetzungen für die Stärkung des Dollars.

Quelle: Reuters

Die Richtung der Änderungen in den EUR / USD- und US-Schulden-Charts kann durch die Makrodaten und andere Marktereignisse bestimmt werden, die diese Woche veröffentlicht wurden. Der Mittwoch wird hier besonders wichtig sein, wenn die Anleger zum ersten Mal die VPI-Inflationsdaten vom Dezember aus den USA erfahren und später herausfinden, was der Fed-Chef Jerome Powell zu sagen hat. 

Weitere Ereignisse, die sich auf den Eurodollar und die Anleihen sowie indirekt auf fast alle Märkte auswirken können, sind die laufenden Verhandlungen im US-Kongress über das von Biden vorgeschlagene Steuerpaket im Wert von 1,9 Billionen Dollar und die von Mario Draghi unternommenen Bemühungen um die italienische Regierung.