Die Fed startet ein neues Programm für Banken – Märkte in Euphorie

Das Federal Reserve Board gab gestern Abend bekannt, dass es qualifizierten Einlageninstituten zusätzliche Mittel zur Verfügung stellen wird, um den Banken zu helfen, die Bedürfnisse all ihrer Einleger zu erfüllen.

Diese Maßnahme wird die Fähigkeit des Bankensystems stärken, Einlagen zu schützen und eine kontinuierliche Geld- und Kreditversorgung der Wirtschaft sicherzustellen.

Die Federal Reserve ist auf mögliche Liquiditätsdrücke vorbereitet, die entstehen könnten, lesen wir im Kommuniqué.

Neues Fed-Programm - BTFP

Die Finanzierung wird durch die Schaffung eines neuen Finanzierungsprogramms für Banklaufzeiten (Finanzierungsprogramm für Banklaufzeiten – BTFP), unter der Banken, Sparkassen, Kreditgenossenschaften und andere zugelassene Einlageninstitute Darlehen für bis zu einem Jahr gegen U.S. Treasury, Agency und Mortgage-backed Securities und andere zugelassene Vermögenswerte erhalten. Diese Vermögenswerte werden zu ihrem Nennwert bewertet.

BTFP wird eine zusätzliche Liquiditätsquelle in Bezug auf hochwertige Wertpapiere sein, sodass Institute diese Wertpapiere in Krisensituationen nicht mehr schnell verkaufen müssen.

Mit Zustimmung des Finanzministers wird das Finanzministerium bis zu 25 Milliarden US-Dollar aus dem Aktienstabilisierungsfonds als Sicherheit für das BTFP bereitstellen. Die Federal Reserve rechnet nicht mit dem Einsatz dieser Hedgefonds.

Nach Erhalt der Empfehlungen der Vorstände der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und Federal Reserve, Finanzministerin Yellen, genehmigte nach Rücksprache mit dem Präsidenten Maßnahmen, die es der FDIC ermöglichten, ihre Korrekturmaßnahmen gegen abzuschließen Silicon Valley Bank auf eine Weise, die alle Einleger, sowohl versicherte als auch nicht versicherte, vollständig schützt. Diese Maßnahmen werden die Belastungen für das gesamte Finanzsystem verringern, die Finanzstabilität unterstützen und die Auswirkungen auf Unternehmen, Haushalte, Steuerzahler und die Wirtschaft insgesamt minimieren.

Der Rat beobachtet die Entwicklungen auf den Finanzmärkten genau. Die Kapital- und Liquiditätspositionen des US-Bankensystems seien stark und das US-Finanzsystem sei widerstandsfähig, fügte er hinzu.

Der Vorstand beobachtet die Bedingungen im gesamten Finanzsystem genau und ist bereit, seine gesamte Palette an Instrumenten einzusetzen, um Haushalte und Unternehmen zu unterstützen, und wird bei Bedarf zusätzliche Schritte unternehmen.

Märkte in Euphorie. Nasdaq und Kryptowährungen sind gestiegen, der Dollar ist gefallen

Die Anleger atmeten erleichtert auf, da angeschlagene Banken in der Lage sein werden, zusätzliche Liquidität zu erhalten, wenn sie Auszahlungen an ihre Kunden leisten müssen, indem sie Wertpapiere verpfänden, anstatt sie wie bei der SVB am Markt zu verkaufen. Mit einer sehr einfachen Operation, einem Pfandkredit, wurde die Panik, die an diesem Wochenende aufkam, gemildert.

Verträge für Nasdaq 100 wachsen um mehr als 2 Prozent, und fut. beim S&P 500 ist er um mehr als 1,7 Prozent gestiegen. Kryptowährung, die am Wochenende auch dadurch unter Druck gerieten, dass der Emittent USDC Circle, das einige Fonds in SVB hielt, gewinnt ebenfalls. Bitcoin es kostet fast 22500 USD und ETH 1600 USD.

Der US-Dollar fiel über Nacht schnell, da die Risikobereitschaft zurückgekehrt sein könnte, aber darüber hinaus verringerten sich die Chancen auf eine weitere starke Straffung der Geldpolitik durch die Fed.

Dies lässt sich in der Tatsache zusammenfassen, dass die Anleger der Meinung waren, dass selbst wenn Probleme aufgrund zu hoher Zinsen auftreten, die Fed und die Regierung „sich etwas einfallen lassen“ und das Risiko minimiert wird.