Globaler Benchmark für 100 PLN? Wie man aktives und passives Investieren realistisch vergleicht

Die Agentur S&P Global veröffentlichte kürzlich, wie alle sechs Monate, ein Bericht über die Wirksamkeit von aktiv verwalteten Fonds. SPIVA, denn so heißt der Report, beweist einmal mehr, dass auf Dauer nur eine Handvoll Fonds ihre Benchmarks schlagen. 

Prozentsatz der aktiv verwalteten Fonds, die in den letzten 10 Jahren gegenüber der Benchmark verloren haben. Quelle: S&P Global

Wer in EUR in globale Aktienfonds investiert, vergleicht die Fondsperformance mit dem Index S&P Global 1200. Im letzten Jahr verloren 65,3% der aktiven Fonds gegenüber dieser Benchmark. In einem 3-Jahres-Horizont bereits 83,1%, in einem 5-Jahres-Horizont - 87,5% und in einem Jahrzehnt - 97,7%. Mit anderen Worten, Ungefähr jeder fünfzigste Fonds hat es geschafft, ihn zu schlagen passives Investieren (basierend auf dem Index) für die letzten zehn Jahre. 

Je länger der Anlagezeitraum, desto geringer sind die Chancen, den Markt zu schlagen. Sogar der legendäre Warren Buffett es gab drei Jahre in Folge, in denen er gegen . verlor mit dem S&P 500-Index (2003, 2004, 2005). Gegen den Markt zu gewinnen ist einfach eine große Kunst. Ich kenne Leute, die das können, aber es gibt buchstäblich einige von ihnen. Sie widmen ihr all ihre Zeit, sie behandeln sie als Beruf, und dazu haben sie einzigartige Persönlichkeitsmerkmale und, was hier zu verbergen ist, viel Glück. 

Gründe für das Scheitern? Verwaltungskosten, Emotionen, Inkonsistenz, Maklerprovisionen, Strategiewechsel, Market Timing (wenn Sie glauben, dass es ein Hoch oder Tief ist), Anlagetrends. Genug? 

Wenn nicht, fügen Sie Ihre Zeit hinzu. Diejenige, die Sie damit verbracht haben, Diagramme und Zahlen zu analysieren. Lesen von Pressemitteilungen, Interviews mit CEOs, Berichte von Brokerhäusern. Es hat auch seinen Preis. 

Sehen Sie, ob Sie mit dem Markt gewinnen. Wie? 

Sie müssen mit hoher Wahrscheinlichkeit davon ausgehen, dass Sie gegen den Markt nicht gewinnen werden. Suchen wir also nach einem Benchmark, damit Sie sich selbst auf Ihrem eigenen Portemonnaie überzeugen können. 

Daher wird ein intelligenter Investor auf den Markt wetten. Was? Diversifiziert. Global, geografisch, in Bezug auf Währung, Branche, Segment. Mit Aktien und Anleihen. Warum nicht lokal (z. B. nur polnisch, amerikanisch, aufstrebend)? Warum nicht auf Technologie- oder Rohstoffunternehmen beschränkt? Denn dann können Sie dem zum Opfer fallen, was ich oben geschrieben habe - der Überzeugung, dass Sie vorhersagen können, welches Land / welcher Sektor vom Markt überwältigt wird ...

Hier kommen Unternehmen ins Spiel, die ein diversifiziertes, globales Portfolio aus Aktien und Anleihen anbieten. Wie Finax. Was geht in Finax-Wallets, über die wir vor einigen Monaten mehr geschrieben haben? 

• 7391 - dies ist die Anzahl der Unternehmensanteile in den 6 Aktien-ETFs, aus denen die Finax-Portfolios bestehen
• 5965 - so viele Anleihen befinden sich in den 4 Anleihen-ETFs, aus denen die Finax-Portfolios bestehen
• 92 - Dies ist die Anzahl der Länder, aus denen die Emittenten dieser 10 ETFs kommen

Welches Papier hat den größten Einfluss auf den Wert der Aktienportfolios von Finax? Lager Apple i Microsoft. Der größte Einfluss beträgt in beiden Fällen nur 2,3%. Diversifikation! Haben Sie eine Vorliebe für das Land an der Weichsel? Wir nicht. Genau wie globale Fonds. Insgesamt machen polnische Instrumente in den aggressivsten Portfolios etwa 2 Promille des Vermögens aus.

Finax: 100 PLN sind genug

Wie viel müssen Sie investieren? Bei Finax reichen 100 PLN und Sie können überprüfen, ob sich die Zeit, die wir für die Analyse von Diagrammen und Zahlen aufwenden, auszahlt. Ein so geringer Betrag ist dadurch möglich, dass der Räuberberater für Sie einkauft und Bruchteile verwaltet ETFs. Einzelne ETFs kosten oft viel mehr. Möchten Sie einen der zehn ETFs aus den Geldbörsen von Finax kaufen? Dieser beträgt 1109 Euro (Berechnungen ab Mitte September 2021).

Wie viel müssten Sie für Voll-ETFs bezahlen, wenn Sie diese selbst kaufen und ein Portfolio ähnlich wie Finax aufbauen wollten? Dies ist ein einmaliger Aufwand von 1020 EUR (100% Aktienportfolio), 2040 EUR (50% Aktienportfolio) oder sogar 3280 EUR (populäres Portfolio mit 80% Aktien). In jedem dieser Fälle haben Sie aufgrund von Rundungen etwa ein Dutzend Prozent Bargeld in Ihrer Brieftasche. 

Beginnen Sie mit 100 PLN. Prüfen Sie, ob es sich lohnt, mit dem Markt zu boxen, oder ob es besser ist, sich ihm anzuschließen. 

Das Material entstand in Zusammenarbeit mit Finax. Denken Sie daran, dass eine Investition mit einem Risiko verbunden ist