Wie und warum diversifizieren Sie Ihr Anlageportfolio?

Schon in der Anfangsphase des Investierens ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass wir ein Portfolio aufbauen, das uns ein Leben lang begleiten wird. Natürlich beginnen unerfahrene Anleger ihr Anlageleben oft damit, die Bedingungen zu testen, indem sie Aktien von einem oder zwei Unternehmen kaufen, mit denen sie irgendwie verbunden sind oder zu denen sie eine gewisse Stimmung haben. Allerdings ist dies selten der Weg zum langfristigen Erfolg und ein diversifiziertes Kernportfolio ist eine wichtige erste Regel, um einen stabileren, langfristigen Erfolg anzustreben.

Großes Risiko: Nur wenige Aktien besitzen

Indem wir in nur wenige Unternehmen investieren, hängt unser gesamtes Portfolio von deren Performance ab. Und obwohl wir immer sehen können, was in der Vergangenheit passiert ist, kann niemand vorhersagen, wie die Zukunft eines bestimmten Unternehmens aussehen wird. Stellen Sie sich vor, Sie hätten Ende der 90er Jahre ein Portfolio aufgebaut, das Kodak, Blockbuster und Nokia umfasste, nachdem alle drei Unternehmen jahrelang spektakuläre Gewinne erzielt hatten. Spätestens im zweiten Jahrzehnt des XNUMX. Jahrhunderts befanden sich alle drei Unternehmen im Niedergang, Den Anlegern bleibt so gut wie nichts übrig. Schlimmer noch: Anleger, die sich für bestimmte Aktien entschieden haben, fühlen sich häufig mit einer bestimmten Position verbunden, in der Hoffnung, dass die Kurse wieder Höchststände erreichen, und können sich nicht dazu entschließen, aus dieser Position auszusteigen, weil sie befürchten, dass sie im falschen Moment einen Verlust erleiden könnten . Moment nur, um zu sehen, wie die Aktienkurse wieder steigen. Dies ist die Definition von „der Tendenz, eine Entscheidung zu bereuen“.

Die Lösung heißt Diversifizierung

Diversifikation ist das erste Instrument, das Anleger in Betracht ziehen sollten, um zu vermeiden, dass sie ihr Portfolio riskieren, wenn ein einzelnes Ereignis ihre Ersparnisse gefährden könnte, und um zu verhindern, dass sie ins Kreuzfeuer der Emotionen geraten, die ihre Entscheidungsfindung trüben. Abwechslung verteilt Investitionen über Sektoren, Länder und Branchen, um das Portfoliorisiko zu reduzieren und gleichzeitig das Engagement im potenziellen Marktwachstum im Laufe der Zeit aufrechtzuerhalten.

In einem diversifizierten Portfolio kann ein bestimmtes finanzielles Ereignis für einige Anlagen negativ, für andere jedoch positiv sein. Das Beste daran ist die umfassende Marktpräsenz viel geringeres Verhaltensrisiko als die Auswahl einzelner Aktien. Zu wissen, dass sich der Aktienmarkt mit einem stärker diversifizierten Ansatz in der Vergangenheit über einen ausreichend langen Zeithorizont immer wieder erholt hat, auch wenn einzelnen Unternehmen dies nicht gelungen ist, gibt Ihnen Zuversicht.

Dieses Konzept ist in der obigen Tabelle dargestellt. Wie Sie sehen, ist bei einer geringen Anzahl an Aktien das aktienspezifische Risiko im Portfolio hoch, nimmt jedoch mit zunehmender Anzahl hinzugefügter Aktien ab und nähert sich dem Niveau des allgemeinen Börsenrisikos, also dem Risiko, das mit dem Besitz von Aktien verbunden ist aller börsennotierten Unternehmen weltweit.

Turboaufladung: Vermögensaufteilung

Wie Sie in der obigen Grafik sehen können, verringert der Effekt des Hinzufügens von Aktien das Risiko einer Portfoliovolatilität umso mehr, je mehr Aktien wir hinzufügen. Wenn wir unser Portfolio noch weiter diversifizieren und damit das Risiko für das Portfolio senken wollten, könnten wir auch andere Anlageklassen hinzufügen, z Schuldverschreibungen, die historisch gesehen auf lange Sicht normalerweise nicht eng mit Aktien korrelieren – 2022 war eine bemerkenswerte Ausnahme!

Wie können Sie noch heute mit der Diversifizierung Ihres Portfolios beginnen?

Wenn Ihnen die Sicherheit Ihrer Ersparnisse wichtiger ist als die emotionale Beziehung zu Ihren Investitionen, haben wir eine gute Nachricht für Sie: Die Diversifizierung Ihres Portfolios war noch nie so einfach wie heute. Dies hat zwei Gründe:

• Die Transaktionskosten sind deutlich gesunken (Sehen Sie sich die neuen, extrem niedrigen Saxo-Provisionen an)
• Der umfangreiche Markt für börsengehandelte Fonds (ETF) bietet eine Vielzahl effektiver Diversifizierungsmöglichkeiten.

Diversifizieren Sie Ihr Aktienportfolio mit Einzelaktien

Wenn Sie Ihr Portfolio diversifizieren möchten, Sie benötigen mindestens zehn Aktien aus unabhängigen Sektoren. Zur Inspiration haben wir in der folgenden Tabelle die beiden größten Unternehmen in jedem wichtigen Sektor in den Vereinigten Staaten und Europa hervorgehoben.

Diversifizierung des Aktienportfolios durch ETFs

Wenn Sie ein vollständig diversifiziertes Portfolio anstreben, ist die Wahl eines globalen Aktien-ETF die beste und kostengünstigste Möglichkeit. Vereinfacht ausgedrückt handelt es sich bei Basis-ETFs um Fonds, die zwar mehrere Aktien enthalten, aber wie Aktien gehandelt werden können. Die beliebtesten ETFs bilden die wichtigsten Aktienindizes ab. In Europa ist der größte Fonds, der ein Engagement in globalen Aktien bietet:

Weltanteile: iShares Core MSCI World OGAW ETF

• Ticker Saxo: IWDA:xams
• Beinhaltet: 1 Aktien aus 500 entwickelten Märkten
• Gesamtvermögen: 72 Milliarden US-Dollar
• Dividenden werden nicht ausgezahlt, sondern steuergünstig wieder in den Fonds investiert
• Jährliche Kosten betragen 0,2 %

Fügen Sie Ihrem Portfolio Anleihen hinzu, um die Diversifizierung zu erhöhen

Wenn Sie Ihr Portfolio noch weiter diversifizieren möchten, ist die Investition in einen globalen Anleihen-ETF eine relativ einfache Möglichkeit. In Europa ist der größte Fonds, der ein Engagement in globalen Anleihen bietet:

Globale Anleihen: iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF

• Ticker Saxo: AGGH:xams
• Beinhaltet: rund 14 Anleihen in wichtigen entwickelten Märkten, darunter Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und hypothekenbesicherte Anleihen
• Gesamtvermögen: 8,9 Milliarden US-Dollar
• Dividenden werden nicht ausgezahlt, sondern steuergünstig wieder in den Fonds investiert
• Jährliche Kosten betragen 0,1 %

Nachfolgend finden Sie einen Vergleich der Performance (in USD) eines Aktien-ETF, eines Anleihen-ETF und eines Portfolios mit 50 % jedes Fonds. Auch wenn Aktien-ETFs die besten Ergebnisse erzielen, Ein Portfolio mit einer 50/50-Verteilung ist weniger volatil. Aufgrund des historischen Zinsanstiegs hatten Anleihen in letzter Zeit eine schlechte Entwicklung. Wenn sich Aktien in den nächsten fünf Jahren jedoch schlechter entwickelten, die Zinssätze jedoch einigermaßen stabil blieben, würde eine Diversifizierung in Anleihen das Gesamtergebnis verbessern.

Der Sinn der Diversifizierung besteht darin, dass Sie vermeiden, unnötige Risiken bei einem bestimmten Unternehmen einzugehen und die höchstmögliche Rendite Ihrer Ersparnisse ohne unnötigen Stress erzielen.

Über den Autor

Peter Garnri - Direktor der Aktienmarktstrategie in Saxo Bank. Entwickelt Anlagestrategien und Analysen des Aktienmarktes sowie einzelner Unternehmen unter Verwendung statistischer Methoden und Modelle. Garnry erstellt Alpha Picks für Saxo Bank, eine monatliche Zeitschrift, in der die attraktivsten Unternehmen in den USA, Europa und Asien ausgewählt werden. Es trägt auch zu den Quartals- und Jahresprognosen der Saxo Bank bei "Schockierende Prognosen". Er gibt regelmäßig Kommentare im Fernsehen ab, darunter CNBC und Bloomberg TV.