Wie wird der spanische IBEX 35 Index gehandelt? [Handbuch]

Spanien ist eine der größten Volkswirtschaften Europas und der Welt. Nach Angaben des Internationalen Investitionsfonds (IWF) vom April wird die spanische Wirtschaft auf über 1 Milliarden Dollar geschätzt. Damit liegt das Land auf Platz 14 der Welt (Polen ist 23). Bemerkenswert ist auch, dass in Spanien nach Angaben der Regierung mehr als 47 Millionen Einwohner leben. Es ist damit das 30. bevölkerungsreichste Land der Erde (Polen ist 38). Aus diesem Grund lohnt es sich, die Bedingungen der spanischen Börse zu beachten. Es ist erwähnenswert, dass die Geschichte der Madrider Börse bis ins Jahr 1831 zurückreicht. Der wichtigste Index, der den Zustand spanischer Unternehmen zusammenfasst, ist IBEX 35. Wir laden Sie zum Lesen ein!

Spanischer IBEX 35-Index

Wie bereits erwähnt, ist der IBEX der wichtigste Index des spanischen Marktes. Dieser Index umfasst die größten und liquidesten Unternehmen, die an der Madrider Börse notiert sind. IBEX-35 wurde 1992 gegründet und das Basisdatum war der 29. Dezember 1989 (mit einem Wert von 3000 Punkten).

Der Index wird zweimal jährlich (im Juni und Dezember) aktualisiert. Bemerkenswert ist, dass die Gewichtungen im Index nach der Kapitalisierung gewichtet sind, wobei das Verhältnis bezogen auf die Anzahl der Streubesitzaktien berücksichtigt wird. Dieses Verhältnis reicht von 0,1 bis 1. Der Höchstwert ist für Unternehmen gedacht, die mehr als 50 % der Aktien im Streubesitz halten. 

In der Geschichte des Index gab es zwei Boomphasen. Die erste war während der Dotcom-Blase (1995-1999). Danach stieg der Index von 3087 Punkten auf 11 Punkte. Dann gab es einen 641-jährigen Bärenmarkt, der eine Pause vor dem nächsten, letzten großen Boom auf diesem Index darstellte. Die Jahre 3 - 2005 waren eine weitere Periode rasanter Anstiege der Indizes. Die sehr gute konjunkturelle Lage in der Bauwirtschaft hat sich negativ auf die steigenden Anteile an Bauunternehmen und Immobilienentwicklern ausgewirkt. Ende 2008 erreichte der Index den Wert von 2007 Punkten. Das Platzen der Immobilienblase, die Krise der Länder "Südeuropas" und die Covid-15-Epidemie trugen zu Spaniens wirtschaftlichen Problemen bei. Dies wirkte sich auch auf den Boom spanischer Unternehmen aus. Als Ergebnis können die Jahre 182 - 19 als "verloren" bezeichnet werden. 

SPA35 Index Chart (CFD basierend auf IBEX 35), Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Indexzusammensetzung

Nach Angaben der Madrider Börse (BME) besteht der Index aus 35 Komponenten. Ende Juni 2021 sind die größten Bestandteile des Index Iberdrola (13,9%) santa~~POS=TRUNC (11,5%) Inditex (11,5%).

Die größten Anteile halten Unternehmen aus folgenden Branchen:

• Finanzen - 24,9%,
• Bergbau und Energiewirtschaft - 24,2%,
• IT- und Telekommunikationsdienstleistungen - 17,7%
• Konsumgüter - 14,8%,

Nachfolgend finden Sie einen kurzen Überblick über einige der im IBEX 35-Index enthaltenen Unternehmen.

Industrie de Diseno Textil SA

Das Unternehmen wurde 1963 als Familienunternehmen gegründet. Gründer des Unternehmens war Amancio Ortega, der mit einem Nettovermögen von mehr als 71 Milliarden US-Dollar derzeit zu den reichsten Menschen der Welt zählt.  Industrie de Diseno Textil es ist der umsatzstärkste Bekleidungshändler der Welt (im Segment Fat Fashion). Das spanische Unternehmen besitzt Marken wie Zara, Pull & Bear, Massimo Dutti, Bereshka, Stradivarius und Oysho. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte auf 216 Märkten über eine stationäre Filialkette (weniger als 7000) und Online-Verkäufe. Die wichtigste Marke in Bezug auf den generierten Umsatz ist Zara. Zusammen mit Zara Home generiert es weniger als 70 % des Unternehmensumsatzes (Daten für 2019). Im Covid 2020 erwirtschaftete Zara 69 % des Umsatzes von Textil. Die nächste umsatzstärkste Marke war Bereshka (8,4 % des Umsatzes). Erwähnenswert ist, dass das Unternehmen über 61 % in Europa erwirtschaftet.

Aktienchart der Industria de Diseno Textil SA, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Amadeus

Es ist eines der größten Unternehmen seiner Branche. Zusammen mit Sabre gehört es zu den "Big Three" des GDS-Marktes (Globales Vertriebssystem). GDS ist ein System, das es Reisebüros ermöglicht, Flugtickets, Hotelzimmer und Autos zu buchen. Das System ermöglicht Ihnen Reservierungen in Echtzeit. Der Luftfahrtmarkt hat den größten Umsatzanteil. Amadeus ist somit ein Vermittler zwischen Fluggesellschaften und Reisebüros.

Die Ursprünge des Unternehmens gehen auf das Jahr 1987 zurück, als es auf Initiative mehrerer europäischer Fluggesellschaften gegründet wurde: Lufthansa, Iberia und Air France. Es war eine "europäische Alternative" zum amerikanischen Unternehmen Sabre. Neben der Anbindung an GDS bietet das Unternehmen auch Flughafenmanagement-Software. Derzeit kooperieren über 480 Fluggesellschaften, 128 Flughäfen und über 300 Hotelgruppen mit der Amadeus-Plattform.

Amadeus-Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Red Electric Corporation

Red Electrica wurde 1985 gegründet. Es ist ein Unternehmen, das einen Stromübertragungsdienst anbietet. Darüber hinaus betreibt und verwaltet Red Electrica das Übertragungsnetz. Erwähnenswert ist, dass das Unternehmen 44 km des Übertragungsnetzes verwaltet und über Umspannwerke mit einer Gesamtleistung von 468 MVA verfügt. Das Unternehmen baut auch Energiespeicher. Das Unternehmen hat in dem Segment, in dem es tätig ist, eine Quasi-Monopolstellung. Das Unternehmen erwirtschaftet stabile Finanzergebnisse und verfügt über ein ordentliches Kreditrating (A- von Standard & Poor's). Erwähnenswert ist auch, dass das Unternehmen nicht nur in Spanien tätig ist. Es ist auch in Ländern wie Chile und Peru tätig.

Aktienchart von Red Electric, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Viscofan

Das Unternehmen wurde 1975 gegründet und ist seit 1986 an der Madrider Börse notiert. Es ist einer der weltweit größten Hersteller von Kunstdärmen, die hauptsächlich von der Fleischindustrie verwendet werden. Die Produkte umfassen Zellulose-, Collagen-, Faser- und Kunststoffhüllen. Viscofan verfügt über 22 Produktionsstätten in 14 Ländern. Das Unternehmen verkauft seine Produkte in über 100 Länder. Das Unternehmen erzielt weniger als 5 % seines Umsatzes mit Kraft-Wärme-Kopplung (es verfügt über eigene Blockheizkraftwerke). Geografisch erwirtschaftet das Unternehmen den größten Umsatz in EAP (Europa, Asien und Pazifik), das 55 % des Umsatzes ausmacht. Die aktuelle Kapitalisierung des Unternehmens übersteigt 2,7 Mrd. €.

Viscofan-Aktienkarte, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Enagas

Das Unternehmen wurde 1972 gegründet. Ihre Haupttätigkeit ist die Entwicklung, Wartung und Verwaltung der Gasinfrastruktur in Ländern wie Spanien, Mexiko, Chile, Peru, Albanien, Griechenland, Italien und den Vereinigten Staaten. Das Angebot des Unternehmens umfasst: Gastransport, Regasifizierung und Gasspeicherung. Das Unternehmen kann sich rühmen, über 12 Kilometer Gaspipelines zu betreiben und über 000 Kompressorstationen zu verfügen. Die Kapitalisierung des Unternehmens übersteigt 20 Mrd. €.

Enagas-Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Aena

Es ist ein mehrheitlich im Besitz der spanischen Regierung befindliches Unternehmen (via Enaire). Das Unternehmen ist einer der größten Flughafenbetreiber in Europa. Sie betreibt 46 Flughäfen in Spanien, ist auf dem mexikanischen Markt (12 Flughäfen), Jamaika (2 Flughäfen), Kolumbien (2 Flughäfen) in Brasilien (6 Flughäfen) tätig und hält 51% der Anteile an London Luton (die Lizenz endet 2031). . Daher verdient das Unternehmen Geld in der Situation des Passagier- und Frachtverkehrs an den Flughäfen, an denen es Betreiber ist. Das Unternehmen erwirtschaftet sowohl Verkehrs- als auch Handelstätigkeiten (Duty-Free-Shops, Restaurants, Parkplätze, Raumvermietung usw.). Die Kapitalisierung des Unternehmens beträgt rund 20 Mrd. €.

Aena-Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Was kann IBEX-35 beeinflussen?

Der Zustand der spanischen und der Weltwirtschaft

Da IBEX-35 spanische Blue-Chip-Unternehmen repräsentiert, dominieren Unternehmen mit geografisch diversifizierten Umsätzen. Aus diesem Grund wird sich auch ein Abschwung auf dem spanischen Markt nicht entscheidend auf den Umsatz auswirken. Ein solches Unternehmen ist Industria de Diseno Textil SA, das seine Produkte in über 100 Ländern der Welt vertreibt. Für ein solches Unternehmen ist der Zustand des globalen Bekleidungssektors am wichtigsten, der von der globalen Veränderung des Einzelhandelsumsatzes abhängt. Der Index enthält jedoch weiterhin Unternehmen, für die Spanien ein Schlüsselmarkt ist. Dies ist bei Aena der Fall, die mehr als die Hälfte ihrer Einnahmen an spanischen Flughäfen erwirtschaftet. 

Finanzergebnisse von Unternehmen

Während Veränderungen der Anlegerstimmung kurz- und mittelfristig entscheidend für die Bewertung von Unternehmen sind, ist langfristig das Wichtigste die Fähigkeit des Unternehmens, seine Finanzergebnisse zu verbessern. Steigende Umsätze, Gewinne und Free Cashflow (FCF) sind der „Motor“ zur Steigerung der Unternehmensbewertung. Je größer die Anzahl der Indexkomponenten ist, desto größer ist die Wahrscheinlichkeit eines Anstiegs des Indexwerts.

Wie Sie den IBEX 35 Index handeln können

IBEX-35-Futures

IBEX 35 ist einer der führenden europäischen Indizes. Daher ist es nicht verwunderlich, dass es einen ziemlich liquiden Futures-Kontrakt gibt, dessen zugrunde liegendes Instrument dieser spanische Index ist. Es stehen verschiedene Arten von IBEX 35-Futures zur Verfügung.

Der Basis-Futures-Kontrakt hat einen Multiplikator von 10 €. Damit beträgt der aktuelle Nennwert 89 €.

Am 27. August belief sich der Handel in diesem Index auf über 7200 Einheiten. Mini-Futures (Multiplikator 1 €) sind ebenfalls erhältlich. In der Sitzung am 27. August wurden rund 1900 Einheiten des Minikontrakts gehandelt. Außerdem wurde eine Mikroversion des Futures-Kontrakts eingeführt (der Multiplikator beträgt 0,1 €). Aufgrund des geringen Nominalwerts ist der Vertrag nicht sehr beliebt. Während der Sitzung am 27. August wurden keine Transaktionen mit dem Futures-Kontrakt getätigt.

Verträge für Wechselkursdifferenzen (CFDs)

Eine beliebte Alternative zu relativ teuren und komplizierteren Futures sind Spekulationen über Differenzkontrakte (CFDs) bei Forex-Brokern. Obwohl Spanien eine der wichtigsten Volkswirtschaften der Welt ist, haben nicht alle Broker CFDs auf den Titelindex im Angebot. Nachfolgend stellen wir ausgewählte Angebote von Brokern auf CFDs auf Basis von IBEX 35 vor.

Makler
Hauptstandort	Polen	Zypern, Australien, St. Vincent und die Grenadinen	Zypern *
Steinbock-Symbol 35	SPA35	SPA35	IBX / Spanien 35 (CFD-Instrument)
Min. Anzahlung	0 zł (empfohlen mindestens 2000 PLN oder 500 USD, EUR)	50 USD	500 zł
Min. Loswert	Preis * 10 EUR	Preis * 1 EUR	-
Kommission	-	-	-
Plattform	Xstation	MT4, MT5	Plus 500 Plattform
	REVIEW	REVIEW	REVIEW
	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT

* PLUS500 CY-Angebot

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Von 72% bis 89% der Privatanlegerkonten verzeichnen monetäre Verluste infolge des Handels mit CFDs. Überlegen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren.

Aktien und ETFs auf IBEX 35

Sie können auch einzelne Unternehmen aus dem Index kaufen, wodurch Sie die Chance haben, die Benchmark zu schlagen. Eine bei Anlegern immer beliebter werdende Alternative sind ETFs. Sie bieten ein Engagement im gesamten spanischen Markt, was dem Anleger die Zeit verkürzt, die geeigneten Vermögenswerte für das Anlageportfolio auszuwählen.

Ein Beispiel ist der iShares Spain ETF, der von Blackrock geschaffen wurde. ETF wurde 1996 gegründet. Die Benchmark für den ETF ist der MSCI Spain 25/50 Index. Der Fonds ist physisch repliziert und besteht aus 18 spanischen Unternehmen. Erwähnenswert ist, dass der iShares Spain ETF über ein verwaltetes Vermögen (AUM) von 707 Millionen US-Dollar verfügt. Die jährlichen Fondsverwaltungskosten (TER) betragen 0,51%.

Broker, die Aktien und ETFs anbieten

Zum Beispiel auf XTB Heute finden wir über 3500 Aktieninstrumente und 400 ETFs, a Saxo Bank über 19 Unternehmen und 000 ETF-Fonds.

Makler
Hauptstandort	Polen	Dänemark	Zypern *
Anzahl der angebotenen Börsen	16 Börsen	37 Börsen	24 Börsen
Anzahl der Aktien im Angebot	ca. 3500 - Aktien ca. 2000 – CFDs auf Aktien	19 - Aktien 8 - CFDs auf Aktien	ca. 3 - CFDs auf Aktien
Die Höhe des angebotenen ETF	ca. 400 - ETF ca. 170 - CFD auf ETF	3000 - ETF 675 – CFD auf ETF	ca. 100 - CFD auf ETF
Kommission	0 % Provision bis 100 EUR Umsatz/Monat	laut Preisliste	Der Spread hängt vom Instrument ab
Min. Anzahlung	0 zł (empfohlen mindestens 2000 PLN oder 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Plattform	Xstation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Plus500-Plattform
	REVIEW	REVIEW	REVIEW
	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT

* PLUS500 CY Angebot

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Von 72% bis 89% der Privatanlegerkonten verzeichnen monetäre Verluste infolge des Handels mit CFDs. Überlegen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren.

Optionen für IBEX 35

Der Investor kann auch handeln Optionen die ein Engagement in einem IBEX-35-Futures-Kontrakt ermöglichen. Der Multiplikator für die Option beträgt 1 €, was der Kontraktgröße der Mini-Futures entspricht. Es stehen Optionen mit folgenden Fälligkeitsterminen zur Verfügung:

• Optionen, die in den nächsten 4 Wochen ablaufen
• Optionen, die in den nächsten 3 Monaten verfallen
• 10 nächste vierteljährliche Optionen (März-Juni-September-Dezember)
• Bis zu den nächsten 5 Jahren für Optionen, die im Juni und Dezember verfallen.

Dank der Optionen ist der Anleger in der Lage, Anlagestrategien zu erstellen, die den Ansichten des Anlegers über die Marktbedingungen entsprechen. Mit Optionen können Sie ein Portfolio spanischer Aktien absichern, indem Sie eine Put-Option auf den Index kaufen. Sie können auch Strategien erstellen, die von einem Anstieg der Volatilität ausgehen (langer Rahmen) und eine Abnahme der Variabilität (Schmetterling, Eisenkondor).

Weißt du, dass…?

Saxo Bank ist einer der wenigen Forex-Broker, die Vanille-Optionen anbieten. Dem Anleger stehen insgesamt über 1200 Optionen zur Verfügung (Währungen, Aktien, Indizes, Zinssätze, Rohstoffe). PRÜFEN