Kapitalmanagement auf dem Forex-Markt

Forex Capital Management ist ein äußerst wichtiges Element des Handels. Es wird gesagt, dass es nur die halbe Miete ist, den richtigen Zeitpunkt zum Öffnen und Schließen einer Position zu finden. Die andere Hälfte ist ein gutes Positionsgrößenmanagement und Risikomanagement, d.h. Money Management. Es ist dieses Element, das hauptsächlich bestimmt, wie viel wir verdienen oder verlieren und einschließlich Insolvenz. Eine langfristige Risikokontrolle wird definitiv zu stabileren und besseren Ergebnissen beitragenim Vergleich zu der Situation, in der wir diesen Faktor weggelassen oder nur periodisch vernachlässigt haben.

Risikoappetit

Steuerung starten Risiko Zuerst müssen Sie feststellen, was wir haben Risikoappetit, d. h. wie viel wir bereit sind, bei einer einzelnen Transaktion zu verlieren, und wie viel Prozent unseres Kapitals dieser Betrag ist. In der Literatur finden Sie Informationen, dass ein solcher Idealwert 2%, 3% oder 5% des Kapitals beträgt. Natürlich gibt es keinen universellen Wert, der angemessen wäre. Es hängt alles von den individuellen Vorlieben jedes Anlegers ab, d. H. Wie bereit er ist, riskant zu spielen. Natürlich kann das Risiko im Bereich von 1 bis 5% als gering angesehen werden und es ist relativ sicher, es zu verwenden. Dies bedeutet jedoch nicht, dass Sie nicht mit einem durchschnittlichen Risiko von 10% spielen können. Werte über 25% nähern sich dem Glücksspiel, weil sie dazu führen, dass die Insolvenz eines Kontos zu einer kurzen Reihe verlustbehafteter Transaktionen führt.

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Je niedriger der Prozentsatz, desto geringer das Risiko, das auch einen einzelnen Verlust auf der Rechnung darstellt. Dies ist aber auch ein geringerer Gewinn. Daher muss man bei der Bestimmung unseres Wertes Kompromisse eingehen. Dies sollte durch Bewertung unserer Fähigkeiten erfolgen Transaktionssystem, deren Eigenschaften wir kennen und von denen wir wissen, was wir davon erwarten können, d. h. wie viele durchschnittliche Transaktionen in einer Reihe verlustbehaftet sind, auf welche Pips auf lange Sicht wir stoßen können und wie effektiv sie sind (Anzahl der profitablen Transaktionen im Vergleich zu allen Transaktionen).

Wie wird sich der Saldo beider Konten mit einer Einzahlung von 10 USD mit unterschiedlichem Risiko in einer Situation ändern, in der wir 000 verlustbehaftete Transaktionen der Regierung erfassen?

Mittelbindung

In Konto A mit 2% war der Risikokapitalverlust 18,29%, in Konto B mit 5% Risiko war es bis zu 40,13%. Dies zeigt, wie wichtig die Wahl des Risikowertes ist. Wenn unser System dazu neigt, eine Reihe von Verlusten zu vollenden, ist ein geringes Risiko angezeigt, während es, wenn es sehr effektiv ist, einen höheren Wert ergibt.

Einige Leute berücksichtigen den Prozentsatz des Kapitals, den sie verwenden, um eine Position zu eröffnen. Zu Recht, aber es sollte nur ein zusätzlicher Faktor sein. Das Erreichen der von uns festgelegten Verpflichtungsgrenze eines bestimmten Betrags kann das Risiko verringern, indem wir uns daran hindern, neue Positionen zu eröffnen, was dazu beitragen könnte, das Niveau von . schneller zu erreichen Margin Call oder den Verlust erhöhen, wenn sich der Markt stark dreht.

Eine weitere, zusätzliche Sicherheitsbedingung besteht darin, das Risiko auf dem gesamten Konto zu bestimmen, z. B. auf täglicher oder wöchentlicher Basis. Dies bedeutet, dass zum Beispiel. Stellen Sie uns 10% des Risikos für die Woche, und wenn wir einen Erdrutsch erreichen Mittwoch wird die nachfolgende Transaktionen nicht einschließlich, und für uns ist es ein Signal, dass die Zeit, die Entscheidungen richtig zu analysieren, die wir machen und darüber nachdenken, wo Sie einen Fehler machen.

Auswahl der Größe des Artikels

Da wir den Risikowert bereits als Prozentsatz unseres Kapitals ausgedrückt haben, wissen wir auch, wie viel wir auf unserem Konto haben. Es bleibt daher die Wahl des Transaktionsvolumens, um nicht mehr als erwartet zu verlieren. Die vernünftigste Lösung besteht darin, die Lautstärke abhängig von der Größe des Stop Loss für uns einzustellen (der umgekehrte Ansatz würde dies verursachen Stop-Loss könnte an seltsamen, nicht ganz vernünftigen Orten herausfallen). Der Wirkungsmechanismus wird am besten anhand eines Beispiels gezeigt.

Beispiel:

Wenn wir 10 USD auf dem Konto haben und das EUR / USD-Paar handeln und wir 000% der Einzahlung riskieren, bedeutet dies, dass wir 2 USD in einer einzigen Transaktion verlieren können. Für den Fall, dass unser System anzeigt, dass der Stop-Loss 200 Pips vom Eröffnungspreis entfernt ist, sollten wir das Volumen anpassen, um nicht mehr als 20.0 USD zu verlieren. In diesem Fall sind es 200 Lose. Wenn der Stop-Loss 1.0 Pips beträgt, wäre das entsprechende Lot 60.0 ... Kein Broker bietet ein so genaues Volumen. Wenn wir also Mikrolots anbieten, sollten wir es auf 0.3333 aufrunden, wenn wir sie nicht zur Verfügung haben, ist es 0.33. Es ist auch sinnvoller, IMMER abzurunden. Dadurch werden wir nicht zu einer „erzwungenen“ Risikoerhöhung führen.

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Die Macht der Zinseszinsen

Durch das Spielen eines festen Risikos zusammen mit dem schmelzenden Kapital wird unser Verlust reduziert - es ist logisch, da eines vom anderen abhängt. Wenn wir es jedoch anders analysieren, haben wir mit jedem Gewinn mehr Kapital, sodass wir auf der Grundlage derselben Risikoschwelle immer mehr verdienen. Dank dessen nutzen wir die Kraft des Zinseszinses. Dies lässt sich am besten anhand eines Beispiels veranschaulichen, in dem wir eine Situation vergleichen, in der wir ein festes TP haben und auf einem Konto mit einem festen Volumen mit einem Gewinn von 2% der ursprünglichen Einzahlung spielen. Auf der anderen Seite erhöhen wir es, indem wir 2% der Einzahlung aus jeder Transaktion erhalten. Nach wie vor landen 10 Transaktionen hintereinander auf einem TP-Konto mit 10 US-Dollar.

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Risiko-Gewinn-Verhältnis

Wie Sie sehen können, ist der Unterschied bei 2% 10-Transaktionen fast gleich 2%, obwohl wir die gleiche Transaktion die ganze Zeit machen und das Volumen nur langsam um einen kleinen Betrag erhöhen. Mit den nächsten Punkten wird der Unterschied deutlich zunehmen.

Risiko: Belohnung - Dies ist der letzte Faktor, der bei der Verwaltung Ihres Kapitals berücksichtigt werden sollte. Wenn wir uns entscheiden, in den Devisenmarkt zu investieren, tun wir dies lieber nicht aus Hobbygründen, um die Freizeit zu töten. In der Regel verfolgen wir das Ziel, einen Gewinn zu erzielen, der über dem von Bankeinlagen, Anleihen oder anderen risikoarmen, aber auch gewinnarmen Instrumenten liegt. Eine solche Aktion muss sich auszahlen. Es lohnt sich also, sich auf der Ebene einer einzelnen Transaktion darum zu kümmern. Dies sagt uns das Risiko-Ertrags-Verhältnis, d. H. Wie viel wir bei einer einzelnen Transaktion verlieren können, verglichen mit dem, was wir verdienen können. Wenn der Stop-Loss 100.0 Pips beträgt, a TP Nur 25.0 Pips, was bedeutet, dass wir viermal mehr verlieren können als wir gewinnen (Verhältnis 4: 1). Dies ist kein sehr profitables Unterfangen. Unter Beibehaltung dieser Proportionen müssen wir über 4 Transaktionen erfassen, die mit TP enden, damit unsere Aktivitäten Einnahmen bringen.

Es wird jedoch nicht gesagt, dass Sie nicht so handeln können. Es ist einfach riskanter. Wenn unser System sich durch hohe Effizienz auszeichnet und wir oft kleine TP mit einem breiten SL einschließen, kann es sich herausstellen, dass es auch den Zustand unseres Kontos erhöht.

Trotz allem wird Anfängern empfohlen, mit 1: 2 (TP 2x größer als SL) zu spielen, weil es theoretisch einfacher ist, jedes Mal größere TP zu erreichen, als ständig auf einer Welle hoher Effizienz zu schwimmen.