Wie kann man das Risiko reduzieren, indem man an der Börse investiert?

Jeder Investor hat eine entwickelte Strategie, nach der er sich auf dem Markt bewegt. Es ist seit langem bekannt, dass alle Formen der Kapitalanlage in Vermögenswerten mit höherer Rendite in gewisser Weise mit einem höheren Risiko verbunden sind. Wie kann man also das Risiko reduzieren, indem man an der Börse investiert?

Es muss nicht sein, dass es nur mit der Börse untrennbar verbunden ist. Daher sollte ein guter Investitionsplan mehrere Schlüsselparameter berücksichtigen, die sich langfristig auch positiv auf die Rendite des eingesetzten Kapitals auswirken. Ich ermutige Sie, einige einfache Tipps zu lesen, die sich als nützlich erweisen können, insbesondere zu Beginn unserer Investitionsreise.

Diversifizieren

Auch in Artikeln zur Kapitalanlage, zum Beispiel in Investmentfonds oder direkt beim Sparen, ist dieser Begriff wohl schon oft aufgetaucht. Abwechslung ist das Stichwort im Risikomanagement. An der Börse sollte man nicht alles auf eine Karte setzen. Entgegen dem Anschein kann uns auch ein gutes Unternehmen unnötigen Risiken aussetzen. Wenn wir Wertpapiere nur eines Unternehmens haben, bedeutet eine Wertminderung um 50 % für uns einen Verlust des halben Werts des Portfolios. Wenn wir zum Beispiel 10 Unternehmen (mit gleichem Anteil) hätten und eines davon den oben genannten Rückgang verzeichnete, würden unsere Finanzen 5% leiden. Es gibt mehrere grundlegende Möglichkeiten zur Diversifizierung. Die erste ist natürlich die Nichtbeteiligung des gesamten angesammelten Kapitals an einem Unternehmen. Auch bei „Anlass“ einer Investition und einem sehr unterbewerteten Unternehmen sollte man die Risikomarge berücksichtigen, die wir auf unser eigenes Geld setzen.

LESEN SIE NOTWENDIG: So investieren Sie in Dividendenunternehmen – Aktien und ETFs

Was aber, wenn wir ein kleines Kapital haben und es aufgrund der Provisionen wenig Sinn macht? Wir können problemlos mehrere Monate lang zusätzliches Kapital akkumulieren, um unser Engagement am Markt zu erhöhen. Außerdem macht es auch keinen Sinn, viele Unternehmen ins Portfolio zu stopfen. Wenn wir uns die Portfolios von Big Playern ansehen, besitzen sie mehrere Unternehmen. Deswegen Durch den Kauf von Anteilen an 15 verschiedenen Unternehmen besteht eine viel größere Chance, dass unsere Kapitalrendite viel niedriger ist als durch den Kauf von Anteilen an den 3 größten Unternehmen.

Natürlich gibt es das Konzept der Überdiversifikation. Erfahrene Börseninvestoren empfehlen, möglichst viele Unternehmen zu haben, die wir laufend beobachten und analysieren können.

Investieren Sie nicht in eine Branche

Wir wissen, dass es sich nicht lohnt, mit der Anzahl der Unternehmen, die wir im Rahmen der Diversifikation kaufen wollen, zu übertreiben. Ins andere Extrem zu gehen und stur an den Aktien nur eines Unternehmens festzuhalten, ist angesichts der sich ständig ändernden Börsenbedingungen und des dynamischen Wirtschaftsumfelds auch nicht die sinnvollste Lösung. Ein weiterer wichtiger Faktor, der das Investitionsrisiko reduziert, ist es, bei der Erweiterung des Portfolios um neue Unternehmen auf Branchenzugehörigkeit zu verzichten.. Wenn beispielsweise die Preise für Baumaterialien auf dem Weltmarkt steigen, werden die Hauptverluste die Entwicklungs- und Bausektoren sein, für die es auch erhöhte Kosten für Materialien bedeutet, die im Bauprozess benötigt werden.

Auch die Wertpapiere des Unternehmens werden schlechteren Margen und ähnlich schlechteren Ergebnissen folgen. Dadurch können auch vorübergehende Schwächen von Unternehmen aus einer oder ähnlichen Branchen deutlich reduziert werden. Ein hilfreiches Werkzeug, um gegensätzliche Branchen zu finden, können Tabellen sein Korrelationdie zeigen, wie sehr (oder nicht) Unternehmen einer bestimmten Branche miteinander „verwandt“ sind. Ganz allgemein gilt: Je kleiner die Werte des Korrelationskoeffizienten zweier Unternehmen (ca. 0,2 – 0, sie können auch negativ sein), desto weniger stehen sie in Beziehung zueinander. Damit sind sie attraktiver als Unternehmen, deren Korrelationskoeffizient beispielsweise 0,80 beträgt. Diese Zahl beweist ein ähnliches Verhalten ihrer Notierungen. Daher besteht eine gute Chance, dass beide Unternehmen in ähnlichen oder gleichen Branchen tätig sind.

Vermeiden Sie eine Art von Finanzinstrument

Die Börse ist nicht nur die Börse. Es besteht unter anderem aus Anleihemarkt und Derivate. Je nach Börsenlage lohnt es sich, über unterschiedliche Anlagewerte zu verfügen. Es ist bekannt, dass jeder in einer Hausse gerne ein Portfolio voller guter Aktien haben möchte, und in einer Baisse lieber gar nicht. Wie könnten wir also mit diesem Problem umgehen? Natürlich ist es wichtig, sich der aktuellen Marktsituation bewusst zu sein. Dennoch lohnt es sich, über ein ausgewogenes Portfolio verschiedener Instrumente zu verfügen. Auch hier sollte man mit Bedacht vorgehen, um nicht in mehrere Dutzend verschiedene Anlageformen zersplittert zu werden. Es hilft natürlich Anlagestrategiewir gebrauchen. Wer mit Unternehmen handelt und auf eine schnelle Wertsteigerung hofft, wird sich wahrscheinlich keine Gedanken über vorübergehende Marktschwächen machen. Sind wir hingegen ein Anleger, der sein Kapital in der Hoffnung auf eine langfristige Wertsteigerung der Aktien anlegt, werden wir uns in der Baisse eher auf den Kauf günstiger Wertpapiere konzentrieren.

Begrenzen Sie Ihre Verluste

Nicht in der Lage zu sein, verlorene Trades schnell zu schließen, ist der häufigste Fehler, der hauptsächlich von Anfängern gemacht wird (und nicht nur) Investoren. Dies ist aus rein rechnerischer Sicht wesentlich. Wenn wir beispielsweise 10 % unserer Investition verlieren, müssen wir 11,1 % aufholen, um Anfangskapital zu gewinnen. Hier scheint der Unterschied gering zu sein. Allerdings sollten Sie bereits bei einem Verlust von 30 % eine profitable Position betreiben, damit es Sie auf 42,9 % bringt, um die sprichwörtliche Null zu erreichen. Die Schlussfolgerung ist daher ziemlich trivial. Schnelle Verlustreduzierung = leichterer Ausgleich für verlorenes Geld. Auch hier verneigt sich sprichwörtlich die Frage nach der verwendeten Strategie, die wir einen Punkt weiter oben entwickelt haben.

Bereiten Sie sich sorgfältig auf Ihre Investition vor

Im Allgemeinen gilt: Je mehr Sie über die Instrumente wissen, in die Sie investieren, desto besser. Lernen, unsere Fähigkeiten ständig zu verbessern oder unsere Strategien zu verbessern, erhöht unsere Erfolgschancen und reduziert das Aussetzen unnötiger Risiken. Alle Anlageentscheidungen, die wir treffen, sollten ausschließlich auf unserer eigenen Analyse basieren. Den ersten Kontakt mit der Börse haben Anfänger häufig beim Kauf eines bestimmten Objekts auf Empfehlung eines Maklerhauses. Ich sage nicht, dass die Empfehlungen von Analysten oder erfahreneren Kollegen oder Finanzinstituten schlecht sind. Ihr Kern ist jedoch eine subjektive Sicht auf den Markt.

LESEN SIE AUCH: ROCE – ein Indikator, der die operative Effizienz eines Unternehmens misst

Wenn wir uns also strikt an Empfehlungen orientieren wollen, sollten wir diese etwas auf Distanz nehmen und versuchen, das Unternehmen, das wir kaufen wollen, zumindest ein wenig kennenzulernen. Wieso den? Hauptsächlich aus rein "technischen" Gründen. Beim Kaufen Sicherheit Wir sind auf einige Ratschläge angewiesen. Wenn es gewissenhaft abwertet, werden die meisten von uns nicht in der Lage sein, die Verlustposition zu schließen, da wir nicht in der Lage sind, unsere eigenen Entscheidungen zu treffen. Der zweite wichtige Punkt – Analysten sind auch Menschen. Sie sind notwendigerweise falsch und sie machen Fehler.

Gehen Sie kein Risiko umsonst ein

Wenn Sie Zweifel haben, ob Sie sich auf ein Instrument einlassen oder nicht, ist es bekanntermaßen sicherer, sich zurückzuziehen. Manchmal erweist sich das Fehlen einer Transaktion als das beste Geschäft. Es lohnt sich immer, Ihre Entscheidungen im Hinblick auf das eingegangene Risiko zum erwarteten Gewinn zu berechnen. Dies ist natürlich eine sehr allgemeine Wertbestimmung. Es kann hilfreich sein, einige grundlegende Fragen zu beantworten: Wie gut kenne ich das Unternehmen? Ich weiß, wie es mit Schulden und Liquidität umgeht? Hat er ein gutes Führungspersonal? Ich kenne und benutze ihre Produkte? Weiß ich, welches Geschäftsmodell verwendet wird? Wenn die Antwort auf die meisten Ihrer Fragen "weiß nicht" oder "nein" lautet, lohnt es sich meiner Meinung nach nicht, unnötig zu investieren.

Der zweite Punkt sind die rein mentalen Aspekte. Es ist seit langem bekannt, dass die Situationen, in denen bestimmte phänomene können wir nicht rational erklären, sie bereiten uns nerven und stress. Hinzu kommt der materielle Aspekt, bei dem wir neben dem Mangel an rationalem Denkvermögen beispielsweise durch den zunehmenden Verlust auf den Papieren unseres perfekt ausgewählten Unternehmens beeinflusst werden.

Bestellen Sie in Ihren eigenen Finanzen

Das Risiko geht nicht allein vom Markt aus. Oft von unserem Verhalten oder von einem schlechten Umgang mit den persönlichen Finanzen. Bevor Sie mit einer Investition beginnen, sollten Sie überlegen, wie viel wir am Anfang „ausgeben“ können. Wenn dies der Betrag ist, der bei der Addition der Provision für die Eröffnung einer Transaktion zu Beginn ein paar Prozent im Minus ergibt, macht es keinen Sinn, Kapital zu investieren. Manchmal lohnt es sich zu vergessen, Geld in „Schnäppchen“ zu investieren und ein wenig mehr davon auf der Rechnung zu kassieren. Hier beugen sich einfache Mathematik und rationale Annahmen über die Kapitalrendite.

Investieren Sie nur den Überschuss, vermeiden Sie Kredite

Das Anlegen finanzieller Überschüsse gibt uns großen psychologischen Trost. Als Überschuss sollten wir Geld verstehen, das wir derzeit nicht benötigen und das der potenzielle Verlust nicht in unserem Budget verursachen wird, indem wir laufende Ausgaben mit Investitionsentscheidungen vermischen. Es muss eine Menge sein, die wir im Tagesgeschäft nicht zu 100% benötigen. Dies erleichtert das Kapitalmanagement im Hinblick auf die langfristige Verwahrung von Wertpapieren auf dem Konto erheblich. Wichtig ist, dass Sie schlafen gehen können, ohne die Kurse rund um die Uhr überwachen zu müssen.

Kommen wir nun zur Diskussion der Kredite. Auf Brokerage-Konten ist es natürlich möglich, sie für Investitionen herauszunehmen. Leihen ist natürlich nichts Schlechtes. Im Gegenteil, weise und maßvoll eingegangene und sorgfältig gehandelte Verpflichtungen können unser Engagement für eine lohnende Investition erhöhen. Dennoch lohnt es sich, am Anfang zu überlegen, ob wir sie amortisieren können und wie sie sich auf die Rentabilität und die Höhe des eingesetzten Kapitals auswirken.

Finanzielles Kissen

Kurz erwähnenswert ist, dass Sie nicht 100 % Ihres gesamten Ersparten an der Börse anlegen sollten. Spezialisten, die sich mit dem Studium der persönlichen Finanzen befassen, legen großen Wert auf die Diversifizierung des beiseite gelegten Geldes. Hervorzuheben ist hier jedoch die Frage der Risikobereitschaft. Wenn wir tatsächlich keine Angst vor Verlusten haben (wir können sie bewältigen!) und potenziell höhere Gewinne für ein größeres Risiko erzielen wollen, wird unser Portfolio reicher an Aktien sein als eine Person, die ihr ganzes Leben lang Geld auf einem Bankdepot gehalten hat . Ein finanzielles Polster ist eine bestimmte Menge an Ersparnissen, die wir schnell und ohne Verluste ansparen können, wenn sie für unser tägliches Funktionieren notwendig sind. Es sollte das 3- bis 6-fache unseres Monatsgehalts betragen.

Summe

Allein die Kenntnis des Risikos ist für Anlageentscheidungen unerlässlich. Neben dem Bewusstsein um seine Existenz ist die Fähigkeit, ihn zu minimieren und potenzielle Verluste bewusst zu managen, unerlässlich. Theoretisch scheint alles relativ einfach und leicht anzuwenden. Problematisch wird es, wenn es darum geht, fest definierte Maßnahmen tatsächlich in das Anlageleben umzusetzen. Es erfordert Selbstdisziplin und das Festhalten an dem Plan.