Rohöl-Aktienberichte – was Sie darüber wissen müssen

Berichte über US-Rohöllagerbestände sind wichtige Daten für Händler auf Ölmarkt. Es gibt zwei Hauptberichte, die jede Woche veröffentlicht werden. Sie sind: 

• API (American Petroleum Institute); 
• EIA (US-Energieinformationsbehörde). 

Der UVP-Bericht wird von den Anlegern mehr respektiert, da es sich um Daten einer Regierungsbehörde handelt und daher zuverlässiger ist.

Wöchentliche Updates zu den Rohölbeständen in den USA sind eine der wichtigsten Daten zur Marktsituation dieses Energierohstoffs. Ölanalysten und Händler verfolgen Veränderungen in den Lagerbeständen. Die Höhe der Rohölvorräte wird von Analysten verwendet, um die Marktnachfrage abzuschätzen, die sich in naher Zukunft in Preisänderungen niederschlagen wird.

Sollten die Rohöllagerbestände im Jahresverlauf gestiegen sein, könnte dies bedeuten, dass die Ölnachfrage schwächer ausfällt als von den Ölmarktteilnehmern erwartet. Eine schwächere Nachfrage kann die Nachfrage nach dem Rohstoff verringern, was den Preis senken wird. Dies ist besonders wichtig, wenn die Lagerbestände von den Erwartungen der Analysten abweichen. Wenn die Lagerbestände viel niedriger sind als von Analysten erwartet, bedeutet dies, dass die Nachfrage nach Öl viel stärker ist, was zu höheren Preisen führen kann.

American Petroleum Institute (API)

API ist ein Verband, der das Engagement amerikanischer Unternehmen für die Produktion, Raffination und den Vertrieb von Rohöl und Erdölprodukten vertritt. Derzeit ist die API enthalten über 600 Mitglieder aus der Öl- und Gasindustrie. Die Organisation befasst sich mit Industrievertretung und Lobbyarbeit im Kongress.

American Petroleum Institute wurde 1919 gegründet. Derzeit werden neben der Bereitstellung von Marktdaten auch Marktstandards eingeführt, die u. a. Umweltschutz. Im Laufe seiner Geschichte hat es rund 700 Industriestandards entwickelt. 1920 begann API mit der Veröffentlichung von Berichten über die wöchentliche Ölförderung. 1924 wurde der erste Standard für Ölfeldausrüstungen eingeführt. Ab 1929 erstellt API WSB (Wöchentliches Statistisches Bulletin), das Informationen über Rohölvorräte (regional und national) in den Vereinigten Staaten enthielt. Es gibt auch im Bericht Informationen zu Produktion, Import und Lager der vier wichtigsten Produkte: Motorenbenzin, Kerosin, destilliertes Heizöl und Heizölrückstände. Diese Produkte machen rund 80 % der Raffinerieleistung aus. 1969 war ein wichtiges Jahr für die Aktivitäten der Organisation. API verlegte daraufhin das Büro von New York nach Washington. Dies sollte zu einer besseren Lobbyarbeit im Kongress beitragen.

Nach Angaben des American Petroleum Institute deckt der Bericht etwa 90 % der Ölförderungs- und -verarbeitungsindustrie ab. Die restlichen 10 % werden von der Agentur geschätzt. Am häufigsten wird die API als Einführung in den UVP-Bericht verwendet, da der WSB-Bericht am Dienstag um 16:30 Uhr EST veröffentlicht wird. Liegt am Montag vor der Veröffentlichung des Berichts ein Feiertag, wird der Bericht am Mittwoch veröffentlicht. Obwohl Analysten glauben, dass der EIA-Bericht genauer ist, meldet das American Petroleum Institute es die monatlichen Schätzungen beider Berichte liegen in 1% der Fälle innerhalb von 81 % Fehler.

Energy Information Administration (EIA)

Energieinformationsverwaltung (EIA) ist eine 1977 gegründete Regierungsbehörde. Die EIA ist für die objektive Erhebung von Energiemarktdaten zuständig. Die Agentur beschäftigt sich unter anderem mit Bereitstellung von Informationen über Lagerbestände, Nachfrage und Preise von Rohöl und Erdölprodukten. Im Gegensatz zu API betreibt die Energy Information Administration keine Lobbying-Aktivitäten.

Die EIA veröffentlicht eine Reihe von Berichten. Unter ihnen können erwähnt werden:

• Diese Woche in Petroleum - erscheint jeden Mittwoch. Bietet Informationen zu Rohölvorräten. Außerdem informiert sie über die Herstellung von Produkten wie Benzin, Destillaten und Propan.
• Die monatliche Energiebilanz - veröffentlicht Daten zum Energieverbrauch in den Vereinigten Staaten. Die Daten reichen bis 1949 zurück. Gleichzeitig veröffentlicht die UVP regelmäßig einen Entwurf zur Kurz- und Langfristigkeit des Energiemarktes. Der Bericht enthält auch Informationen zur Energieerzeugung, zum Verbrauch sowie zum Import und Export.
• Erdölstatusbericht - erscheint auch jeden Mittwoch. Es enthält detaillierte Informationen über die in den USA gehaltenen Rohölreserven und die Produktion von Rohöl und raffinierten Produkten.

Wöchentlicher Erdölstatusbericht

UVP-Agentur jeden Mittwoch um 10:30 Uhr ET (Eastern Time) veröffentlicht Wöchentlicher Erdölstatusbericht. Dieses Dokument enthält Informationen zur Rohölversorgung sowie Daten zu Rohölbeständen und Raffinerieprodukten. Der Bericht enthält auch detaillierte Daten (Regionen, Produktpreise). Darüber hinaus veröffentlicht die EIA Prognosen für Erdölprodukte. "Wöchentlicher Erdölstatusbericht" stützt seine Daten auf Umfragen, die von den größten Ölproduzenten und -verarbeitern in den Vereinigten Staaten erstellt wurden. Wie im API-Bericht wird der von den kleinsten Einheiten erzeugte Wert geschätzt.

Der erste Teil des Berichts beschreibt Rohölvorräte und raffinierte Erdölprodukte. Neben dem aktuellen Bestand vergleicht der Report die Bestände von vor einer Woche und untersucht die Veränderungen von Jahr zu Jahr. Zum 23. Juli 2021 beliefen sich die Reserven (zusammen mit der Strategic Petroleum Reserve) auf 1 Mio. Barrel, was einem Rückgang von 890 % j/j und 10,5 % t/t entspricht.

Quelle: eia.gov

Der nächste Teil enthält Informationen zu Produktion, Import, Export und Veränderungen der Rohölbestände. Im Laufe des Jahres stieg der durchschnittliche tägliche "Beitrag" an die Raffinerie um 15,875 Millionen Barrel (pro Tag). Dies bedeutete einen Anstieg um 1,28 Mio. Barrel (+ 8,77% J/J). Erwähnenswert ist auch, dass der Bericht auch Informationen zur Herstellung von beispielsweise Ethanol enthält.

Quelle: eia.gov

Der nächste Teil des Berichts informiert über die Förderung von verarbeitetem Rohöl. Dazu gehören Benzin, Flugbenzin und Propan.

Die ersten Tabellen enthalten aggregierte Daten zur Ölförderung. Die folgenden Teile des wöchentlichen Erdölstatusberichts enthalten jedoch detaillierte Informationen zur Förderung nach Regionen. Zusätzlich werden Informationen zum Nutzungsgrad veröffentlicht. das heißt, die Nutzung von Produktionskapazitäten in Raffinerien. Am 23. Juli 2021 lag die Kapazitätsauslastung mit 85,1 % höher als vor einer Woche (84,8 %) und ein Jahr zuvor (68,1 %).

Rohöl-Aktienberichte - wie man sie analysiert?

Berichte über Rohöllagerbestände und Raffinerieprodukte sind sicherlich nützliche Informationen für Investoren am Rohölmarkt. Es sollte jedoch daran erinnert werden, dass Investoren dem UVP-Bericht eine viel größere Bedeutung beimessen. Indem Sie Ihre Lagerbestände genau überwachen, können Sie zukünftige Preisbewegungen für diesen Rohstoff besser einschätzen. Steigen die Lagerbestände, bedeutet dies, dass das Angebot des Rohstoffs höher war als die Nachfrage danach. Infolgedessen kann dies zu einem leichten Preisungleichgewicht führen, das zu einem Preisverfall dieses Rohstoffs beitragen kann.

Das Gegenteil ist der Fall, wenn die Aktien fallen. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit eines Preisanstiegs, da die Nachfrage diese Woche das Angebot überstiegen hat. Natürlich sollten die Bestandsdaten mit den historischen Daten verglichen werden. Es ist am besten, wenn die historischen Daten ein breites Datenspektrum abdecken, um "Zyklen" auf dem Ölmarkt zu erfassen. Es lohnt sich auch, sich die Marktreaktion auf den Bericht anzusehen.

Das Ignorieren der rückläufigen Daten aus dem EIA-Bericht könnte auf eine bullische Stimmung der Anleger hindeuten. Umgekehrt können Rückgänge nach dem „haussierenden“ Niveau der Lagerbestände darauf hindeuten, dass der Markt nach Süden tendiert. Trotz der Bedeutung dieses Berichts sollte daran erinnert werden, dass die Vereinigten Staaten der größte Rohölverbraucher sind (rund 20 % des Jahresverbrauchs). Eine weitere Region sind die Europäische Union (15 %) und China (14 %). Eine Änderung der Lagerbestände in den Vereinigten Staaten kann sich also auf den Ölpreis auswirken, solange der Rest der Welt dem gleichen Ölverbrauch folgt wie die Vereinigten Staaten.