S & P 400 - Was zeichnet den amerikanischen Mid-Cap-Index aus? [FÜHREN]

Der S & P 400 ist ein Index von XNUMX amerikanischen Unternehmen, die in die Mid-Cap-Kategorie eingestuft sind. Der Index wird von S & P Dow Jones Indices (SPDJI) erstellt, das zu dem an der US-Börse notierten Unternehmen S & P Global gehört (Ticker: SPGI).

Der Index wurde im Juni 1991 erstellt, und die erste Notierung erfolgte am 1. Juli 1991. Der S & P 400 spiegelt die Marktlage mittelständischer Unternehmen wider, die als "Vestibül" bezeichnet werden können S & P 500.  Nach Angaben des SPDJI belief sich die Kapitalisierung des Index Ende Oktober 2020 auf 1 Mrd. USD. Dies ergibt eine durchschnittliche Bewertung des im Index enthaltenen Unternehmens von 774,2 Mrd. USD. Der Kapitalisierungsspread ist jedoch sehr groß und reicht von 4,4 Mio. USD bis 630 Mrd. USD.

S & P 400 Index im Vergleich zu anderen Segmenten

In der folgenden Tabelle sind die durchschnittlichen jährlichen Renditen für Indizes aufgeführt, die große (S & P 500), mittlere (S & P 400) und kleine (S & P 600) Unternehmen repräsentieren. Die Renditen sind "Gesamtrendite"Das heißt, sie beinhalten die steuerfreie Wiederanlage von Dividenden.

Wie berechnet sich der Index?

Der Index wird nach berechnet "Float-bereinigte Marktkapitalisierung gewichtet". Dies bedeutet, dass die Indexkomponenten aus der Marktkapitalisierung multipliziert mit dem Prozentsatz des Streubesitzes abgeleitet werden. Aktien der Regierung oder von Unternehmensleitern werden vom freien Verkehr abgezogen.

Es klingt kompliziert, aber die Idee ist sehr einfach. Nach Ermittlung der Börsenkapitalisierung der Gesellschaft wird die Anzahl der Streubesitzanteile im Verhältnis zu allen ausgegebenen Aktien berechnet. Wenn ein Unternehmen 100 Aktien im Wert von 000 USD hat, beträgt seine Kapitalisierung 500 Millionen USD. Wenn nur 50% der Aktien im Streubesitz sind (50), beträgt die an den Streubesitz angepasste Marktkapitalisierung 50 Mio. USD.

Indexauswahlkriterien

So treten Sie dem Index bei:

• ein amerikanisches Unternehmen mit einer Kapitalisierung von 2,4 bis 8,2 Milliarden US-Dollar zu sein.

"Gabel" Groß- und Kleinschreibung wird von Zeit zu Zeit von aktualisiert "Index Committee". Im Jahr 2007 lag die erforderliche Kapitalisierung zwischen 1,5 und 5,5 Milliarden US-Dollar. Während der Subprime-Krise wurden die Anforderungen auf 750 Millionen US-Dollar - 3,3 Milliarden US-Dollar - gesenkt.

• Die Indexkomponente muss einen Freihandelsmarktwert von 1,2 Mrd. USD haben.
• Das Unternehmen muss in den letzten 4 Quartalen ein positives Finanzergebnis erzielen.
• Das monatliche Handelsvolumen in den letzten 6 Monaten muss mindestens 250 Aktien betragen. Der Mindestumsatzwert des letzten Jahres muss der floatbereinigten Kapitalisierung entsprechen.
• Folgendes ist zulässig: an amerikanischen Börsen notierte Aktien, REITs. Sie sind weg ETFs, Unternehmen, die über ADR oder ADS gelistet sind.

Wann wird der Index neu gewichtet?

Der Index wird vierteljährlich (März, Juni, September und Dezember) neu gewichtet. Eine der Änderungen in der Zusammensetzung des Index fand am 21. September 2020 statt. 7 Unternehmen verließen den Index und 7 wurden in den Index aufgenommen. Eines der Unternehmen, das den S & P 400-Index verlassen hat, ist Transocean, das durch Jazz Pharmaceutics ersetzt wurde. In der folgenden Tabelle sind die 6 nachfolgenden Änderungen aufgeführt:

Indexzusammensetzung

Die grundlegende Informationsquelle über die Sektoren, in denen Unternehmen tätig sind, ist die GICS-Klassifizierung, d. H. Globaler Branchenklassifizierungsstandard. Dies ist eine Methode, um ein bestimmtes Unternehmen dem Sektor zuzuordnen, der das Geschäft am besten definiert. GICS wurde von Morgan Stanley Capital International (MSCI) und S & P erstellt. Es besteht aus 11 Sektoren. Es ist eines der beiden wichtigsten Klassifizierungssysteme für Unternehmen. Eine konkurrierende Lösung ist der Industry Classification Benchmark (ICB), der von Dow Jones und FTSE entwickelt wird.

Der S & P 400 Index umfasst Unternehmen aus allen elf Sektoren gemäß der GICS-Klassifikation. Die Top 5 machen etwa den gesamten S & P 400-Index aus. Dies sind die Sektoren:

• Industrie (17,8%)
• IT (16,1 %)
• Ermessensspielräume (14,7%)
• Finanzen (14,5%)
• Gesundheitswesen (11,6%).

Indexzusammensetzung

Der S & P 400 Index ist hinsichtlich der Geschäftsführung von Unternehmen sehr diversifiziert. Zu den Komponenten gehören ein Gefängnisbetreiber, ein Schneemobilhersteller und ein Fasshersteller. Hier einige Beispiele von 5 Unternehmen, die im S & P 400-Index enthalten sind:

FAIR ISAAC CORPORATION (FICO)

Das Unternehmen befasst sich mit der Bereitstellung und Aggregation von Daten. Er ist spezialisiert auf Kredit-Scoring. Das Flaggschiff des Unternehmens ist der FICO-Score, der das Kreditrisiko eines Privatkunden misst. Basierend auf dem FICO-Score wird die „Zahlungsfähigkeit“ des Kunden bestimmt. In einfachen Worten ist es das US-Äquivalent der BIK-Wertung. Das Unternehmen rühmt sich, dass bei über 90% der US-Kreditentscheidungen das FICO-Rating berücksichtigt wird.

SERVICE CORPORATION INTERNATIONAL (SCI)

Bietet Bestattungsdienste in 44 Bundesstaaten in den USA und 8 Regionen in Kanada. Ende 2019 verfügte das Unternehmen über 1471 Bestattungsunternehmen und Krematorien sowie 482 Friedhöfe. Mit über 15% des US-amerikanischen Friedhofsmarktes ist es das größte Unternehmen seiner Art in den USA. Das Angebot des Unternehmens umfasst folgende Dienstleistungen: Organisation von Beerdigungen, Bestattungszeremonien, Einäscherung, Gedenken, Verkauf von Accessoires: Urnen, Schmuck usw.).

FACTSET-FORSCHUNGSSYSTEME

FactSet befasst sich mit der Aggregation von Finanzdaten und bietet spezielle Software für Mitarbeiter von Finanzinstituten (Portfoliomanager, Analysten, Anlageberater usw.). Die Kunden sind sowohl Buy-Side-Mitarbeiter (z. B. Investmentfonds-Analysten) als auch Sell-Side-Parteien (Brokerage-House-Analysten). Die Software ermöglicht unter anderem Finden Sie Anlagemöglichkeiten, steuern Sie Risiken und analysieren Sie die Zusammensetzung des Anlageportfolios. Es ist einer der Top 5 Softwareanbieter dieses Typs. Mitbewerber sind Bloomberg, Refinitiv, S & P Global Market Intelligence.

DOMINOS PIZZA

Er ist der Besitzer der Marke Domino's Pizza. Am Ende gab es über 19 Restaurants (Franchise und eigene) unter dem Domino-Logo. Das Unternehmen ist in über 000 Ländern weltweit vertreten. Das Unternehmen ist hauptsächlich im Franchise-Modell tätig. Über 90% der Standorte sind Franchise-Unternehmen. Dies ermöglicht dem Unternehmen stabile Umsätze und eine anständige operative Marge. Dies liegt daran, dass Domino Gebühren berechnet, die auf den Einnahmen des Franchisenehmers basieren. In den USA verfügt Domino's über 98 Franchise-Räumlichkeiten, die von 5 Franchisenehmern betrieben werden.

Der größte Partner des Unternehmens ist Domino's Pizza Enterprises, das auf dem australischen Markt notiert ist und ein Franchisenehmer der Marke Domino für Australien, Neuseeland, die Benelux-Länder, Frankreich, Japan, Deutschland und Dänemark ist. Dieser Franchisenehmer betreibt 2604 Restaurants.

TREX UNTERNEHMEN

Trex Company Inc.  ist ein Hersteller von "alternativen Holzböden", Balustraden und Treppen. Die Lösungen des Unternehmens bestehen aus recycelbaren Materialien wie Holz- und Kunststoffnebenprodukten. Die Hauptzutaten sind Sägemehl, Paletten, Hackschnitzel oder Fasern sowie recycelter Kunststoff (Einkaufstüten usw.). Das Unternehmen ist stolz darauf, dass 95% der Bodenbeläge aus recycelten Produkten bestehen. Trex-Produkte sind billiger zu warten und langlebiger als ähnliche Lösungen allein aus Holz. Die Produktionsstätten des Unternehmens befinden sich in Virginia und Nevada.

Investition in den S & P 400 Index

ETF zum S & P 400 Index

Es gibt eine einfachere Möglichkeit, Ihr Geld in mittelständische US-Unternehmen zu investieren. ETFs können verwendet werden, anstatt die einzelnen Unternehmen im S & P 400-Index auszuwählen. Die beliebtesten von ihnen sind:

iShares Core S & P Mid-Cap-ETF (IJH)

• • Emittent: Blackrock
  • Verwaltetes Vermögen (AUM): 45,8 Mrd. USD
  • Jahresgebühren: 0,05%
  • Durchschnittlicher Tagesumsatz (45 Tage): 183 Millionen US-Dollar

SPDR S & P Midcap 400 ETF Trust (MDY)

• • Emittent: State Street Global Advisors
  • Verwaltetes Vermögen (AUM): 15,2 Mrd. USD
  • Jahresgebühren: 0,23%
  • Durchschnittlicher Tagesumsatz (45 Tage): 307 Millionen US-Dollar

CFDs

Sie können in ausgewählte Broker investieren CFDsDies spiegelt das Verhalten der oben genannten ETFs oder Aktien der wichtigsten Unternehmen wider, aus denen sich ihre Zusammensetzung zusammensetzt. Es ist auch möglich, in CFDs im S & P 400-Index selbst zu investieren. Dies ist beispielsweise in CMC-Märkten möglich.

Makler
Hauptstandort	Polen	Dänemark	Zypern *
Angebotene Aktien	ca. 3500 - Aktien ca. 2000 - CFDs auf Aktien 16 Börsen	19 - Aktien 8 - CFDs auf Aktien 37 Börsen	ca. 3 - CFDs auf Aktien 23 Börsen
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CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Von 72% bis 89% der Privatanlegerkonten verzeichnen monetäre Verluste infolge des Handels mit CFDs. Überlegen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren.

Futures und Optionen

Der S & P 400 Index ist auch ein Basisinstrument für Futures und Optionen. Terminkontrakte werden im März, Juni, September und Dezember abgewickelt.

In einem Terminkontrakt beträgt der Wert eines Indexpunkts 1 USD, und ab dem 100. November betrug der Nominalwert des Derivats 6 USD.

Die CME-Börse bietet Optionen für den e-mini S & P 400-Futures-Kontrakt an. Das zugrunde liegende Instrument für die Optionen ist ein S & P 400-Index-Futures-Kontrakt. Optionen haben eine vierteljährliche Verfallsfrist (März, Juni, September, Dezember). Wochenendoptionen sind ebenfalls verfügbar. Das Instrument ist bei Anlegern nicht sehr beliebt.