Was und wie investiert man in Zeiten hoher Inflation?

"Geldschöpfungsmultiplikator" - so heißt der Mechanismus, der es Banken dank Krediten und Einlagen ermöglicht, Geld zu vermehren. Banken schaffen sie de facto aus dem Nichts (lat. ex nihilo), weil sie jede Einlage behalten müssen Polnische Nationalbank nur ein winziger Bruchteil davon (3,5 %). Der Rest (96,5 %) kann durch die Vergabe von Krediten in den Markt eingeführt werden.

Leider funktioniert die Inflation so, dass je mehr Menschen Geld brauchen, je mehr Kredite sie aufnehmen, ohne Einzahlungen zu tätigen, desto mehr Geld wird auf den Markt gebracht ein Überangebot an Geld schaffen. Bei gleichzeitiger, überproportionaler Zunahme der Masse an Produkten und Dienstleistungen entsteht ein Ungleichgewicht zwischen dem erhöhten Geldangebot und der geringeren Nachfrage nach diesem Geld (viel mehr Geld als Produkte und Dienstleistungen). Dadurch verliert das Geld an Wert und die Preise steigen. Dies ist vor allem der Grund für die Entstehung der Inflation - ungestraft der größte Dieb unserer Ersparnisse.

Wie kann man mit Inflation umgehen – wie versteht man den Wert des Geldes und wie investiert man in dieser Zeit? Ein Spezialist - Dr. Grzegorz Mizerski, CEO und Mitbegründer der Crowder Group, Experte für innovative Immobilieninvestitionen, wird darüber sprechen.

Wer ist schuld an der hohen Inflation und wie geht man damit um?

Während der Pandemie wuchs das Phänomen, dass Geld schneller anwächst als reale Güter. Mit der geringeren Menge an verfügbaren Waren und Dienstleistungen und mit mehr angebotenem Geld begannen die Preise drastisch zu steigen. Es gibt von den Aktivitäten des Staates unabhängige Faktoren: der Krieg in der Ukraine oder die Energiekrise in der Europäischen Union, die sich ebenfalls auf den Preisanstieg auswirken, aber diese externen Faktoren tragen nur zur Hälfte zur sehr hohen Inflation in Polen bei – der höchsten seit 25 Jahren .

Wie kann man mit Inflation umgehen? Es lohnt sich nicht, sein Geld in Depots zu halten, denn der Gewinn, den die Bank bietet, wenn Sie ihr Ihr Geld anvertrauen, liegt keineswegs auch nur annähernd an der aktuellen Inflationsrate. Die Verwendung von Einlagen mit einer so hohen Preissteigerungsrate verringert einfach den Wert des Geldes. Denken Sie auch daran, beispielsweise nicht in die sogenannten zu investieren "Schmutzige Acht":

So habe ich eine Gruppe von acht Instrumenten genannt, bei denen das Investieren in Zeiten hoher Inflation sehr riskant ist und mit hoher Wahrscheinlichkeit mit Verlust endet. Dies sind beispielsweise Investments in Aparthotels oder Condo-Hotels, alternative emotionale Vermögenswerte (z. B. Wein, Kunst, alte Autos), Aktien von Wachstumstechnologieunternehmen, Fondsanteile mit hohen Verwaltungsgebühren oder Unternehmensanleihen schwacher Unternehmen - erklären Dr. Grzegorz MizerskiE-Book-AutorDer Leitfaden für umsichtige Anleger".

In was investieren während der Inflation?

Ich empfehle SolidTen. Dies ist eine Gruppe von zehn Instrumenten, die eine Überlegung wert sind. Zu den wichtigsten gehören inflationsindexierte Staatsanleihen, festverzinsliche Vermögenswerte, z.B. Gewerbeimmobilien, Aktien ausländischer REITs, Aktien polnischer Value-Unternehmen, die feste Dividenden zahlen.

Fortgeschrittenen Anlegern würde ich amerikanische Value-Unternehmen empfehlen – die Dividenden zahlen, z.B. aus der Gruppe der sog Dividendenaristokraten. Das sind Unternehmen, die seit mehreren Dutzend Jahren kontinuierlich Dividenden zahlen (z. B. Coca-Cola). Erwägenswert sind auch Investitionen in Edelmetalle, Aktien polnischer Unternehmen - Lebensmittelhersteller und jährliche Crowdlending-Darlehen, die durch Hypotheken besichert sind, die kürzlich auf dem Markt erschienen sind. – berät Dr. Grzegorz Mizerski, CEO der Crowder Group.

Dekalog für Investoren

Es gibt drei Hauptdimensionen, anhand derer jede Investition beurteilt werden kann: Rentabilität, Liquidität und Sicherheit. Es lohnt sich, daran zu denken Es gibt keinen Heiligen Gral der InvestitionDies wäre das einzig zuverlässige Instrument oder der einzige Weg und sowohl sehr sicher, rentabel als auch liquide.

Ein Bankdepot ist zwar sehr sicher, aber wenig rentabel und mittelliquide. Ebenso sind inflationsindexierte Staatsanleihen rentabler als Bankeinlagen, aber weniger liquide als diese. Kunstwerke hingegen sind weder liquide noch profitabel, sondern nur teilweise und nicht immer sicher, weil wir eine Kopie finden können.

Apropos Dekalog: Wir dürfen nicht vergessen, dass es ohne Risiko keinen Gewinn gibt. Investieren birgt immer das Risiko des Verlustes – auch des gesamten investierten Betrags. Denken Sie auch daran, nur die Beträge zu investieren, die Sie verlieren können. Man sollte sich auch an die Hauptsünden des Anlegers erinnern, z.B. Gier oder Mangel an Demut – erklärt Dr. Grzegorz Mizerski.

Nicht alle und nicht immer, aber Immobilien sind eine gute Anlageklasse, die sich in Zeiten hoher Inflation auszahlt. Der Gewinn aus der Anmietung einer Wohnung oder einer Gewerbeimmobilie kann heutzutage zufriedenstellend sein, sofern die Miethöhe indexiert ist Inflationsrate (CPI) Darüber hinaus lohnt es sich immer, in inflationsindexierte Staatsanleihen und in Aktien ausländischer REITs, insbesondere amerikanischer, zu investieren. Entgegen verbreiteter Mythen bringt beispielsweise Gold bei einer so hohen Inflation und nach Abzug seines Einflusses real keine zufriedenstellenden Gewinne.

Quelle: Pressemitteilung, Crowder