So investieren Sie in Gesundheitsunternehmen [Leitfaden]

Sich um Ihre Gesundheit zu kümmern ist zeitlos. Es ist nicht nötig, irgendjemanden daran zu erinnern, womit Adam Mickiewicz in seinem berühmten Werk Litauen verglich Herr Tadeusz. Es ist daher nicht verwunderlich, dass sich der Gesundheitsbereich im Zuge der wirtschaftlichen Entwicklung erstaunlich weiterentwickelt hat. Viele Unternehmen in diesem Sektor erzielen stabile Einnahmen, was darauf zurückzuführen ist, dass sie Produkte verkaufen, die für das Funktionieren vieler Menschen notwendig sind. Dies ist der Fall bei Herstellern von Arzneimitteln zur Bekämpfung von Krebs oder Herzerkrankungen. Wir dürfen auch die Hersteller spezialisierter medizinischer Geräte nicht vergessen. Die Margen der in diesem Markt tätigen Unternehmen sind oft sehr hoch, da die Markteintrittsbarrieren enorm sind. Dabei geht es nicht nur um die Kosten für den Beginn der Arbeit an einem neuen Medikament oder Gerät, sondern auch um den Patentschutz. Dank Patenten können Pharmaunternehmen dieser Branche hohe Gewinne erzielen. Wenn der Patentschutz ausläuft, erscheinen sogenannte Generika wie Pilze nach dem Regen und wirken genauso wie der aktuelle Spitzenreiter. Mit dem Eintritt der Konkurrenz in den Markt sinken die Preise und die Rentabilität des Arzneimittelverkaufs.

Natürlich, Der Markt für medizinische Dienstleistungen ist viel breiter und umfasst Krankenhäuser, Dentallabore und Laboraktivitäten. Nach Angaben der Business Research Company belief sich der Wert des globalen Marktes für medizinische Dienstleistungen im Jahr 2022 auf 7 Milliarden US-Dollar und soll bis 500 auf 2027 Milliarden US-Dollar ansteigen. Auch wenn der Markt ausgereift zu sein scheint, gibt es dennoch viel Raum für Wachstum. Dies ist sowohl auf die Bereicherung entwickelter Gesellschaften als auch auf die dynamische Entwicklung der medizinischen Märkte in Entwicklungsländern zurückzuführen.

Es ist keine Überraschung, dass die wichtigsten medizinischen Märkte diejenigen sind, die zu den am weitesten entwickelten Regionen gehören, wie z Nordamerika, Europäische Union, Japan, Vereinigtes Königreich. Natürlich gibt es noch andere wichtige Märkte Chinesisch oraz indisch. Dies ist unter anderem darauf zurückzuführen, aus der großen Bevölkerungszahl dieser Regionen und dem dynamischen Wachstum dieser Länder in den letzten Jahrzehnten (insbesondere China).

Es lohnt sich, daran zu denken Der Gesundheitssektor gehört zu den Spitzenreitern an der Börse. Der Einstieg in diesen Sektor ist sehr schwierig. Dies ergibt sich nicht nur aus Kapitalproblemen, sondern auch aus der Notwendigkeit, Lizenzen und Genehmigungen einzuholen. Eine weitere Schwierigkeit ist die lange Zeit, die für die Entwicklung eines neuen Produkts benötigt wird. Die Zeiten, in denen ein Wissenschaftler Medikamente erfand, sind lange vorbei. Sie benötigen ein Team aus Menschen (und Computerprogrammen), um potenzielle Moleküle zu finden. Dann entstehen Tests und klinische Studien. Viele der vielversprechenden Moleküle bestehen bestimmte Testphasen nicht. Daher ist die Erfindung neuer Medikamente eine äußerst riskante Tätigkeit. Größere Unternehmen verfügen über umfangreiche Kapitalressourcen, die einen längerfristigen Betrieb ermöglichen. Große Konzerne sehen, dass die meisten Forschungsarbeiten keine großen Gewinne bringen. Wenn sie jedoch ein neues Medikament finden, können sie dank des Patentschutzes enorme Einnahmen erzielen, die frühere Verluste mehr als ausgleichen.

Gesundheitsmarkt – Segmente

Typischerweise spezialisieren sich in diesem Sektor tätige Unternehmen auf bestimmte Nischen. Auf dem Gesundheitsmarkt tätige Unternehmen können unterteilt werden in:

• Pharmaunternehmen;
• Hersteller medizinischer Geräte;
• Laborunternehmen;
• Krankenversicherungsträger.

Pharmaunternehmen

Dies ist die erste Verbindung mit dem Medizinmarkt. Solche Unternehmen lassen sich jedoch in Inhaber von Arzneimittelpatenten, Hersteller von Generika und Biotechnologieunternehmen unterteilen. Biotechnologieunternehmen Sie erforschen neue Medikamente und Behandlungen. Typischerweise kooperieren solche Einrichtungen mit größeren Akteuren, die in die Forschungsarbeit spezialisierter Einrichtungen investieren. Kleinere Biotech-Unternehmen haben unregelmäßige Umsätze und kleine Forschungsteams. Ihre Aktivitäten schaffen für die Aktionäre oft keinen großen Wert, aber wenn es ihnen gelingt, ein vielversprechendes Medikament zu entwickeln, können die Renditen atemberaubend sein. Zu den Biotechnologieunternehmen gehören: Alexion, Vertex, Gilead Sciences czy Celegene.

Die größten Pharmaunternehmen verfügen über ein breites Portfolio an Arzneimitteln, die durch Patente geschützt sind. Dadurch erwirtschaften solche Unternehmen große Geldbeträge, die sie für zusätzliche Forschung ausgeben. Dividendenzahlung und die Übernahme vielversprechender kleinerer Unternehmen. Die Notierungen dieser Art von Unternehmen sind in der Regel weniger volatil. Eine Ausnahme bilden Informationen, die Prognosen zukünftiger Gewinne korrigieren. Zu diesen Ereignissen zählen neue, von der FDA zugelassene Medikamente und Klagen von Drogenkonsumenten. Zu den größten Pharmaunternehmen gehören: J&J, Roche, Pfizer, Eli Lilly czy Astrazeneca.

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Kleinere Unternehmen verfügen nicht über die Ressourcen, um eigene Forschung durchzuführen. Infolgedessen konzentrieren sie sich auf den vorhersehbareren Markt, der sie sind Generika. Solche Medikamente haben die gleichen Eigenschaften wie die kürzlich durch Patente geschützten. Der Markt für solche Medikamente ist bereits ausgereift. Unternehmen konkurrieren um betriebliche Effizienz, was sich in niedrigeren Preisen niederschlägt. Wie Sie sich vorstellen können, ist die Marge dieser Art von Produkten gering.

Hersteller medizinischer Geräte

Zur Gesundheitsversorgung gehören auch Werkzeuge, Reinigungsprodukte und Handschuhe, die bei Operationen verwendet werden. Das darf man auch nicht vergessen Diagnosegeräte wie etwa der Magnetresonanztomographie. Zu dieser Art von Unternehmen zählen auch Roboterhersteller DaVinci, die auf der ganzen Welt verkauft werden (der Vertriebshändler in Polen und einigen CEE-Ländern ist an der WSE gelistet). Synektik). Beispiele für Unternehmen für medizinische Geräte sind: Intuitive chirurgische oraz Medtronic.

Laborunternehmen

Dies sind spezialisierte Unternehmen, die tätig sind Aktivität zur Analyse von Laborergebnissen. Sie analysieren Blutproben oder beispielsweise Körperproben. Viele Unternehmen sind an der Börse notiert, darunter: Laboratory Corporation of America Holdings.

Krankenversicherer

Dies ist ein besonders entwickeltes Segment in den Vereinigten Staaten, da das örtliche Gesundheitswesen eine Mischung aus privatem und öffentlichem Dienst mit all seinen Vor- und Nachteilen ist. In den USA gibt es die sogenannten Big Five, die sich unter anderem mit Folgendem befassen: Verwaltung des Medicaid-Programms. Zu den Big 5-Unternehmen gehören: Hymne der UnitedHealth Group, Aetna, Molina oraz Cent.

Gebäudeverwaltungsunternehmen für das Gesundheitswesen

Dies gilt wie bei den Krankenversicherern vor allem auch für die USA. Solche Unternehmen handeln Verwaltung von Krankenhäusern, Kliniken und Laboren. Ein gutes Beispiel für ein solches Unternehmen ist HCA Healthcare Inc., die ein Netzwerk von Krankenhäusern in den USA und Großbritannien verwaltet.

Wie investiert man in Gesundheitsunternehmen?

Zu den beliebtesten Anlagemethoden in diesem Sektor gehören:

• eigene Auswahl von Aktiengesellschaften,
• Erwerb eines ETFs.

Wer auf eigene Faust Unternehmen kauft, muss viel Zeit investieren, um die vielversprechendsten Aktien auszuwählen. Ein weiterer Nachteil einer solchen Strategie ist die Notwendigkeit, das Potenzial des Unternehmens richtig einzuschätzen und angemessen zu bewerten. Selbst das beste Unternehmen ist möglicherweise keine gute Investition, wenn Sie mehr dafür bezahlt haben, als es wert ist. Der Vorteil einer solchen Strategie besteht darin, dass man mit einer guten Auswahl an Unternehmen eine deutlich höhere Rendite als die Benchmark erzielen kann.

Die zweite Möglichkeit besteht darin, einen „Korb“ von Unternehmen zu kaufen, die einen bestimmten Sektor repräsentieren. Dadurch muss sich der Anleger keine Gedanken darüber machen, welches Unternehmen er wählen soll, sondern fügt seinem Portfolio lediglich zukünftige Gewinner und Verlierer hinzu. Der Nachteil dieser Lösung besteht darin, dass Sie niemals einen vorgegebenen Benchmark übertreffen werden. Dies ist auf Verwaltungskosten zurückzuführen, die den Anlagegewinn schmälern.

Die beliebtesten ETFs mit Engagement im Gesundheitssektor

Es gibt viele ETFs, die Zugang zum Gesundheitsmarkt bieten, Technologieunternehmen, die in der Medizinbranche tätig sind. Darüber hinaus sind in ETFs häufig Biotechnologieunternehmen vertreten, die medizinische Geräte oder Arzneimittel herstellen. Europäische Anleger haben nur begrenzten Zugang zum ETF-Markt. Aus diesem Grund konzentrieren wir uns auf die beliebtesten Fonds, die Anlegern in Europa zur Verfügung stehen.

iShares S&P 500 Health Care Sector UCITS ETF (Acc)

Dies ist ein ETF, der ein Engagement in US-amerikanischen Gesundheitsunternehmen ermöglicht. Die Benchmark des Fonds ist der S&P 500 Capped 35/20 Health Care Index. Ich werde die Gewichtung aller Unternehmen auf 20 % des genannten Index begrenzen. Das größte Unternehmen wiederum darf nicht mehr als 35 % Gewicht haben. Der erwähnte ETF verwaltet ein Vermögen von 1,8 Milliarden Euro. Die jährlichen Kosten für die Aufrechterhaltung des Fonds betragen 0,15 %. Der genannte ETF hat derzeit 64 Unternehmen in seinem Portfolio. Zu den 10 größten Komponenten des Fonds gehören:

• UnitedHealth Group – 9,6 %
• Eli Lilly – 9,2 %
• Johnson & Johnson - 7,5%
• Merck – 5,5 %
• Abbvie – 5,4 %
• Thermo Fisher – 4,1 %
• Abbott Laboratorien – 3,8%
• Pfizer – 3,2 %
• Amgen – 3,0 %
• Danaher – 3,0 %

Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF 1C

Der Maßstab für diesen Index ist MSCI World Health Care, der Gesundheitsunternehmen zusammenfasst. Der Fonds verwaltet ein Vermögen von rund 1,7 Milliarden Euro. Die jährlichen Wartungskosten des Fonds (TER) betrugen 0,25 %. Der ETF ist sehr diversifiziert, da das Portfolio 138 Unternehmen umfasst. Die 10 größten Positionen im ETF sind:

• UnitedHealth Group – 6,7 %
• Eli Lilly – 6,4 %
• Johnson & Johnson - 5,2%
• Novo Nordisk – 4,7 %
• Merck – 3,8 %
• Abbvie – 3,7 %
• Astrazeneca – 2,9 %
• Novartis – 2,8 %
• Thermo Fisher – 2,8 %
• Roche – 2,8 %

Sie können sehen, dass der genannte Index eine etwas andere Zusammensetzung hat als iShares. Es gibt viele europäische Unternehmen, die zu den größten ihrer Branche gehören. Dazu gehören Novo-Nordisk, Astrazeneca und Roche. Ein ETF kann eine gute Idee für Menschen sein, die nach den größten Unternehmen der Welt suchen, die in der Gesundheitsbranche tätig sind.

iShares Healthcare Innovation UCITS ETF

Dies ist ein völlig anderer ETF als die beiden vorherigen. Das genannte Produkt investiert in innovative Unternehmen, die den Gesundheitsdienstleistungsmarkt verändern wollen. Die Benchmark für den Index ist der STOXX Global Breakthrough Healthcare Index. Der genannte ETF verwaltet derzeit ein Vermögen von 940 Millionen Euro. Die jährlichen Kosten für die Verwaltung des Fonds betragen 0,40 %.

• Neurokrine Biowissenschaften – 1,8 %
• Amgen – 1,7 %
• Karuna – 1,7 %
• Celltrion INC – 1,6 %
• Agilent Technologies – 1,6 %
• Charles River Laboratories – 1,5 %
• Boston Scientific – 1,5 %
• ABBVIE INC – 1,5 %
• IQVIA – 1,5 %
• Repligen – 1,5 %

Dies ist ein Produkt für Personen, die daran interessiert sind, in kleinere Unternehmen zu investieren, die sich auf die technologische Seite der medizinischen Entwicklung konzentrieren. Aus diesem Grund werden wir die größten Pharmaunternehmen nicht unter den größten Artikeln finden. Es ist jedoch zu bedenken, dass die Investition in ein Portfolio solcher Unternehmen ein höheres Investitionsrisiko birgt als der Erwerb reifer Pharmaunternehmen mit einer etablierten Marktposition.

iShares Aging Population UCITS ETF

Dies ist ein Produkt, das eine gute Wahl für Menschen ist, die nach Unternehmen suchen, die vom globalen Trend der Bevölkerungsalterung profitieren. Die Benchmark für den ETF ist der iSTOXX® FactSet Aging Population Index. Der oben genannte Index gruppiert Unternehmen, die Produkte oder Dienstleistungen für Menschen ab 60 Jahren anbieten. Derzeit beläuft sich das verwaltete Vermögen des Fonds auf rund 0,6 Milliarden Euro. Die Gesamtkosten des Fonds betragen 0,40 % pro Jahr. Es lohnt sich, einen genaueren Blick auf die Zusammensetzung des Portfolios zu werfen. Interessanterweise gibt es unter den größten Unternehmen im ETF nicht offensichtliche Elemente wie: Buchung (Antrag auf Buchung einer Unterkunft), oder UBS-Gruppe (Finanzielle Institution). Insgesamt umfasst der Fonds 338 Unternehmen. Zu den 10 größten Indexkomponenten gehören:

• Zytokinetik – 1,0 %
• Immunogen – 0,9 %
• UBS – 0,7 %
• Expedia – 0,7 %
• Neurokrine Biowissenschaften – 0,7 %
• Daiwa Securities Group – 0,6 %
• Karuna – 0,6 %
• Robinhiid Markets – 0,6 %
• Buchungsbestände – 0,6 %
• Schwedisches Orphan Biovitrum – 0,6 %

SPDR MSCI Europe Health Care UCITS ETF

Dies ist ein Produkt für Anleger, die ein Engagement in europäischen Gesundheitsunternehmen suchen. Unter den Unternehmen im Portfolio dominieren Pharmaunternehmen. Die größte Bedeutung hat Novo-Nordisk, der Hersteller des Arzneimittels Ozempic. Die Benchmark für den ETF ist der MSCI Europe Health Care 20/35 Capped Index. Im oben genannten Index ist das maximale Gewicht der größten Komponente auf 35 % begrenzt, während es bei anderen Unternehmen 20 % beträgt. Der ETF hatte bis Ende 2023 ein verwaltetes Vermögen von rund 0,8 Milliarden Euro angesammelt. Der genannte Fonds ist recht günstig, da die jährlichen Gesamtkosten der Fonds 0,18 % betragen. Der ETF hat derzeit 41 Unternehmen in seinem Portfolio, wodurch der Fonds deutlich konzentrierter ist als die Vorgänger.

• Novo-Nordisk – 20,8 %
• Astrazeneca – 12,9 %
• Novartis – 12,8 %
• Roche – 12,6 %
• Sanofi – 7,0 %
• GSK – 4,7 %
• EssilorLuxottica – 3,6 %
• Alcon – 2,4 %
• Bayer – 2,3 %
• Lonza-Gruppe – 1,9 %

Forex-Broker, die ETFs und Aktien anbieten

Wie investiert man in Gesundheitsunternehmen? Hier gibt es keine beste Methode – wir müssen uns entscheiden, ob wir unsere Zeit in die Suche nach Chancen und vielversprechenderen Einzelunternehmen investieren wollen, in der Hoffnung, die Benchmark zu schlagen, oder ob wir uns auf eine breite Diversifizierung konzentrieren wollen. Der Kauf des gesamten Aktienkorbs auf eigene Faust oder über einen ETF ist eine sicherere Lösung, schränkt aber auch das Potenzial für große Gewinne ein. Im Gesundheitsbereich steht uns eine recht große Auswahl der oben genannten Fonds zur Verfügung.

Immer mehr Forex-Broker verfügen über ein recht reichhaltiges Angebot an Aktien, ETFs und CFDs für diese Instrumente.

Zum Beispiel auf XTB Heute finden wir über 3500 Aktieninstrumente und 400 ETFs, a Saxo Bank über 19 Unternehmen und 000 ETF-Fonds.

Makler
Hauptstandort	Polen	Dänemark	Zypern
Anzahl der angebotenen Börsen	16 Börsen	37 Börsen	21 Börsen
Anzahl der Aktien im Angebot	ca. 3500 - Aktien ca. 2000 – CFDs auf Aktien	19 - Aktien 8 - CFDs auf Aktien	3 - Aktien
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Kommission	0 % Provision bis 100 EUR Umsatz/Monat	laut Preisliste	0 % Provision*
Min. Anzahlung	0 zł (empfohlen mindestens 2000 PLN oder 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	100 USD
Plattform	Xstation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	EToro-Plattform
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76% der Privatanlegerkonten verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs handeln. Überlegen Sie, ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren.

Perspektiven für den Gesundheitssektor

Der Markt für medizinische Dienstleistungen ist sehr stabil. Denn nur in Ausnahmesituationen begrenzen Menschen und Länder ihre Ausgaben für diesen Sektor. Darüber hinaus werden mit zunehmendem Wohlstand der Gesellschaft immer mehr Ressourcen für die Medizin bereitgestellt, was den Gesundheitsunternehmen zugute kommen kann. Daher scheinen die Aussichten für dieses Segment gut zu sein. Zusätzlich, Es ist denkbar, dass eine breitere Anwendung der Robotik und künstliche Intelligenz In der Medizin wird es die Effizienz der Abläufe steigern und die Preise für medizinische Leistungen senken. Es ist zu erwarten, dass auch der Bereich der diagnostischen Bildgebung einen neuen Boom erleben wird, da Algorithmen die Früherkennung von Krankheiten verbessern werden. Dies wiederum kann den Markt für z. B. Chemotherapie leicht stören, weil Eine schnellere Erkennung bedeutet, dass es weniger Patienten mit fortgeschrittenem Krebs gibt, deren Behandlung sehr teuer ist. Die eingesparten Mittel können für andere Bereiche der medizinischen Versorgung verwendet werden. Es ist schwer vorherzusagen, in welchen Bereichen der größte technologische Fortschritt einsetzen wird. Aus diesem Grund lohnt es sich zu überlegen, ob es sich lohnt, in ETFs zu investieren, die ein Engagement in Gesundheitsunternehmen ermöglichen. Natürlich können Sie statt eines Fonds auch mehrere wählen, z. B. Technologie, Biotechnologie oder medizinische Dienstleistungen, was zu einer größeren Sicherheit unserer Investitionen führen soll.