Wie wird der Euro Stoxx 50 Index gehandelt? [Handbuch]

Der europäische Kapitalmarkt war schon immer fragmentiert. Jedes Land wollte seinen eigenen Flaggschiff-Index, der Blue-Chip-Unternehmen repräsentiert. Ende der 90er Jahre tauchte jedoch das Konzept auf, einen "europäischen" Index zu schaffen, der das Verhalten der größten Unternehmen aus den Ländern der Eurozone aggregieren sollte. Als Ergebnis wurden Verzeichnisse aus der Familie erstellt STOXX. Das bekannteste ist Euro Stoxx 50 oraz Stoxx 600 Europa. Der Artikel beschreibt den ersten Index.

Indexverlauf

Euro Stoxx 50 wurde Anfang 1998 gegründet. Wie die meisten Indizes wird der Euro Stoxx 50 nach der Kapitalisierung gewichtet, die der Streubesitz-Marktkapitalisierung entspricht. 

Der Index wird in fünf Währungen notiert (Euro, US-Dollar, kanadischer Dollar, britischer Fonds, japanischer Yen). Euro Stoxx wird auch in folgenden Varianten berechnet: Preis, Nettorendite und Bruttorendite). 

Der Index umfasst Vertreter von 19 von 20 Supersektoren (Unternehmen aus dem Finanzsektor sind vom Euro Stoxx 50 ausgeschlossen). Erwähnenswert ist, dass der Euro Stoxx 50 rund 60 % des Streubesitzes des Euro Stoxx Total Market Index (TMI) abdeckt. 

Erwähnenswert ist, dass Derivate auf Basis des Euro Stoxx 50 Index hinsichtlich des Handelsvolumens am liquidesten sind. Dies gilt sowohl für Optionen als auch für Futures. Nachfolgend ist der Umsatz für August 2021 dargestellt.

Quelle: eurex.com

Zum Vergleich, im August 2021 auf Futures-Kontrakte auf DAX der Umsatz betrug 1,3 Millionen Einheiten. Bedenken Sie natürlich, dass der DAX-Futures-Kontrakt einen deutlich höheren Nominalwert hat als die Euro Stoxx 50-Futures.

Chart - Euro Stoxx 50

Indexzusammensetzung

Nach den Angaben von Qontigo, hatte der Euro Stoxx-Index zum Ende des zweiten Quartals 2021 50 Komponenten). Der Index wird von französischen (34%) und deutschen (27,4%) Unternehmen dominiert. Ein weiteres wichtiges Land sind die Niederlande mit über 18% Anteil. 

Die größten Anteile halten Unternehmen aus folgenden Branchen:

• Ermessensspielräume (19,5%)
• IT (18,1 %)
• Industrie (14,1%)
• Finanzen (13,9%)
• Rohstoffindustrie (9,5%)

Wie Sie sehen, ist der Index hinsichtlich der Sektorabdeckung sehr diversifiziert (19). Es gibt auch keinen dominanten Sektor. Allerdings handelt es sich sicherlich um einen Index, der von Unternehmen aus der „Old Economy“ dominiert wird.

Die größten Bestandteile des Index sind folgende Unternehmen:

• ASML-Holding,
• Lvmh,
• Linda,
• SAFT,
• Siemens

Nachfolgend finden Sie einen kurzen Überblick über mehrere Unternehmen, die im Euro Stoxx 50-Index enthalten sind.

Siemens

Es ist eines der größten Industrieunternehmen der Welt. Siemens produziert sowohl gebrauchte Produkte im Healthcare-Segment (14,5 Mrd. € Umsatz) als auch Mobilitätslösungen (9,1 Mrd. € Umsatz). Auch für die Industrie (Produktions- und Prozessautomatisierung) bietet es ein breites Spektrum an Lösungen. Ein weiteres wichtiges Segment ist „Smart Infrastructure“, wo das Unternehmen unter anderem in Systeme zur Steuerung von HLK-Produkten (Heizung, Lüftung, Klima) investiert. Die Kapitalisierung des Unternehmens übersteigt 110 Mrd. €.

Siemens Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

SAP

Es ist eines der größten Technologieunternehmen der Welt. SAP konzentriert sich auf die Bereitstellung von Software für Unternehmen, um Ressourcen im Unternehmen besser zu verwalten. Die bekannteste Lösung ist SAP-ERP. Das Unternehmen rühmt sich, dass 91 % der Forbes Global 2000-Unternehmen SAP-Lösungen verwenden. Neben ERP-Systemen bietet das Unternehmen Software für das Kundenbeziehungsmanagement (CRM). Es verfügt auch über ein breites analytisches Angebot und verfügt auch über beliebte Lösungen im Bereich des Supply Chain Managements. Die Kapitalisierung des Unternehmens übersteigt 140 Mrd. €.

SAP-Aktiendiagramm, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

L'Oreal

Eines der bekanntesten Unternehmen mit Fokus auf dem Hautpflege- und Make-up-Markt. Das Angebot des französischen Unternehmens umfasst: Shampoos, Haarpflegelösungen, Duschgels, Cremes, Haarfarben, Stylingprodukte und Deodorants. L'Oreal hat auch ein sehr starkes Portfolio an Make-up-Produkten von Marken wie Maybelline und Stylenanda. Weitere Marken im Portfolio des Unternehmens sind Garnier, LOreal, Essie und Mixa. Das Unternehmen ist auch Bestandteil des Index CAC 40. Die Kapitalisierung von L'Oreal übersteigt 200 Milliarden Euro.

L'Oreal-Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Sanofi

Die Ursprünge der Firmengeschichte reichen bis ins Jahr 1973 zurück. Es ist eines der größten Pharmaunternehmen der Welt. Seine Position erlangte es auch durch viele Fusionen und Übernahmen, wie die Fusion mit Synthelab im Jahr 1999, die Übernahme von Aventis im Jahr 2004. Sitz der Gesellschaft ist Paris. Erwähnenswert ist, dass Sanofi auch Bestandteil des wichtigsten französischen Index ist - CAC 40. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Erforschung und Produktion neuer Medikamente sowie Generika. Sanofi konzentriert sich hauptsächlich auf Bereiche wie Medikamente für Diabetiker, Onkologie, Impfstoffe, Kreislaufsystem, Nervensystem. Das Unternehmen beschäftigt rund 100 Mitarbeiter. Seine Kapitalisierung übersteigt 000 Mrd. €.

Sanofi Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Volkswagen

Die Geschichte des Unternehmens reicht bis in die Zwischenkriegszeit zurück, denn Volkswagen wurde 1937 gegründet. Es ist eines der beliebtesten Automobilunternehmen der Welt. Sie vertreibt ihre Produkte hauptsächlich in Europa, den USA und China. Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in Wolfsburg. Es ist ein Automobilkonzern mit einem breiten „Portfolio“ an Marken. Unter ihnen kann erwähnt werden Audi, Skoda, SEAT, Scania, MAN, Ducati, Lamborghini und Bugatti. Volkswagen war vor einigen Jahren in einen vielbeachteten Skandal um Manipulationen an US-Kontrolltests verwickelt. Das Unternehmen wird derzeit mit rund 120 Mrd. € bewertet.

Volkswagen Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Prosus

Es ist eine Tochtergesellschaft des südafrikanischen Konzerns Naspers. Prosus konzentriert sich auf die Entwicklung von E-Commerce-Geschäften und Unternehmen mit Bezug zum Internetsektor. Zu den beliebtesten Geschäftszweigen von Prosus zählen Verkaufsplattformen wie Olx, Otodom, otomoto, Autotrader, Zahlungsabwicklung (PayU). Das Unternehmen investiert auch in die Lebensmittellieferindustrie (Volt, Swiggy, ich Essen). Das Unternehmen entwickelt sich auch im EdTech-Segment (Gehirn, Udemy, Paketüberfluss). Die "Perle in der Krone" sind etwa 30% eines chinesischen Technologieunternehmens - Tencent. Darüber hinaus ist das Unternehmen Bestandteil des Index AEX 25. Die aktuelle Kapitalisierung des Unternehmens beträgt über 220 Mrd. €.

Prosus-Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Amadeus

Es ist eines der größten Unternehmen seiner Branche. Zusammen mit Sabre gehört es zu den "Big Three" des GDS-Marktes (Globales Vertriebssystem). GDS ist ein System, das es Reisebüros ermöglicht, Flugtickets, Hotelzimmer und Autos zu buchen. Das System ermöglicht Ihnen Reservierungen in Echtzeit. Der Luftfahrtmarkt hat den größten Umsatzanteil. Amadeus ist somit ein Vermittler zwischen Fluggesellschaften und Reisebüros.

Die Ursprünge des Unternehmens gehen auf das Jahr 1987 zurück, als es auf Initiative mehrerer europäischer Fluggesellschaften gegründet wurde: Lufthansa, Iberia und Air France. Es war eine "europäische Alternative" zum amerikanischen Unternehmen Sabre. Neben der Anbindung an GDS bietet das Unternehmen auch Flughafenmanagement-Software. Derzeit kooperieren über 480 Fluggesellschaften, 128 Flughäfen und über 300 Hotelgruppen mit der Amadeus-Plattform.

Amadeus-Aktienchart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Deutsche Börse

Sie ist die liquideste Börse und der größte organisierte Markt für Derivate (Optionen, Futures) in Deutschland. Die Deutsche Börse ist in folgenden Segmenten tätig: Eurex (Derivate-Handelsplattform), EEX (Warenbörse), 360T (Währungshandelsplattform), Xetra (elektronischer Aktienhandel), Klarstrom (Nachhandelsdienstleistungen). Erwähnenswert ist auch das Segment Qontigo, das analytische Aktivitäten durchführt und ein Anbieter von Indizes ist (die Marktführer in diesem Segment sind MSCI, S&P Dow Jones Indizes und FTSE Russell). Die Deutsche Börse hat ihren Sitz in Eschborn. Die aktuelle Kapitalisierung des Unternehmens übersteigt 26,5 Mrd. €.

Aktienchart der Deutschen Börse, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

Was kann den Wert des Euro Stoxx 50 Index beeinflussen?

Der Zustand der Weltwirtschaft oder Regionen

Die im Euro Stoxx 50 Index enthaltenen Unternehmen sind weltweit tätig. Es ist daher nicht verwunderlich, dass durch die geografische Diversifikation stabilere Einnahmen erzielt werden können. Natürlich sind einige Volkswirtschaften beim Verkauf wichtiger als andere. Ein Beispiel dafür ist China, das für den Großteil des Umsatzwachstums von Unternehmen der Luxusbekleidungsindustrie verantwortlich ist. Die Verschlechterung des Zustands der "Weltwirtschaft" wird eine langsamere Umsatzdynamik oder sogar einen Umsatzrückgang bedeuten. 

Die Situation in einzelnen Branchen

Die Verschlechterung des Zustands des europäischen Immobilienmarktes kann sich negativ auf den Zustand einer der Indexkomponenten auswirken - der Gesellschaft Vonovia (sie besitzt über 400 Wohnungen in Deutschland, Schweden oder Österreich). Der Zustand des Automobilmarktes wiederum spiegelt sich in der Absatzhöhe der Automobilhersteller (Volksawagen, BMW, Daimler) wider. Ein weiteres Beispiel ist die Luftfahrtindustrie, die großen Einfluss auf die Ergebnisse von Unternehmen wie Amadeus IT und Airbus hat.

Rohstoffpreise

Bei einigen Komponenten des Euro Stoxx 50 Index wirken sich Veränderungen der Rohstoffpreise auf den Umsatz aus. Total SA, börsennotiert in Paris, beschäftigt sich mit der Förderung und Verarbeitung von Kohlenwasserstoffen (Erdöl, Erdgas). Ein weiteres Beispiel ist der italienische Konzern ENI, der sich neben der Förderung und Verarbeitung von Rohöl auch mit dem Einzelhandelsverkauf von Kraftstoffen beschäftigt.

Finanzergebnisse von Unternehmen

Langfristig sind die Finanzergebnisse des Unternehmens am wichtigsten für die Bewertung des Unternehmens. Steigende Umsätze, Gewinne und Free Cashflow (FCF) sind solide Argumente für langfristige Kurssteigerungen. Aus diesem Grund lohnt es sich, die Finanzergebnisse der im Index enthaltenen Unternehmen zu verfolgen. Insbesondere diejenigen, die den größten Einfluss auf die Änderung des Indexwerts haben.

So investieren Sie in Euro Stoxx 50

Terminkontrakte

Der Euro Stoxx 50 Index-Futures-Kontrakt ist eines der liquidesten Derivate auf der Handelsplattform Eurex. Anleger können zwischen zwei Vertragsarten wählen:

• Basic,
• Mikro-Version.

Der Euro Stoxx 50 Index-Futures-Kontrakt hat einen Multiplikator von 10 €. Dies bedeutet, dass der aktuelle Nominalwert des Futures-Kontrakts rund 41 € beträgt. Es ist ein sehr flüssiger Vertrag. Am 000. September 24 betrug der Umsatz der liquidesten Serien (Dezember) auf der Eurex-Plattform über 2021 Einheiten.

Es gibt auch eine Version des Micro - Euro Stoxx 50. Der Indexmultiplikator beträgt 1 €. Dies bedeutet, dass ein Indexanstieg um 1 Punkt zu einer Erhöhung des Nominalwerts des Futures-Kontrakts um 1 € führt. Der Futures-Kontrakt läuft im März, Juni, September und Dezember (jeden dritten Freitag) aus. Dies ist jedoch kein sehr beliebter Index. Ende 24. September 2021 lag das Handelsvolumen der liquidesten Serien (Dezember) bei knapp über 2 (Daten von Eurex).

Verträge für Wechselkursdifferenzen (CFDs)

Eine andere Option, die besonders bei Einzelhändlern beliebt ist, ist die Spekulation auf Differenzkontrakte (CFD). Der Euro Stoxx 50 Index ist nicht führend unter den beliebtesten Instrumenten im Angebot der Forex-Broker (die europäische Nummer 1 ist definitiv der deutsche DAX), aber wir können CFDs auf diesen Index leicht bei Unternehmen finden, die Zugang zu einem großen Liste der Instrumente. Nachfolgend stellen wir ausgewählte Angebote von CFD-Brokern auf Basis des Euro Stoxx 50 vor.

Makler
Hauptstandort	Polen	Zypern, Australien, St. Vincent und die Grenadinen	Zypern *
Euro Stoxx 50-Symbol	EU50	EURO50	Europa 50 (CFD-Instrument)
Min. Anzahlung	0 zł (empfohlen mindestens 2000 PLN oder 500 USD, EUR)	50 USD	500 zł
Min. Loswert	Preis * 10 EUR	Preis * 1 EUR	-
Kommission	-	-	-
Plattform	Xstation	MT4, MT5	Plus500 Plattform
	REVIEW	REVIEW	REVIEW
	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT

* PLUS500 CY-Angebot

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Von 72% bis 89% der Privatanlegerkonten verzeichnen monetäre Verluste infolge des Handels mit CFDs. Überlegen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren.

Aktien und ETFs auf Euro Stoxx 50

Da der Euro Stoxx 50 einer der beliebtesten Indizes in Europa ist, gibt es sie liquide ETFs mit einem sehr hohen verwalteten Vermögen (AuM). Zu den beliebtesten ETFs zählen:

SPDR Euro Stoxx 50-ETF

State Street lancierte 2002 einen ETF, der die Entwicklung des Index Euro Stoxx 50 nachahmen sollte, das Produkt heißt SPDR Euro Stoxx 50. Das verwaltete Vermögen des Fonds betrug Ende 24. September 2,8 Milliarden US-Dollar. Die jährlichen Verwaltungskosten (TER) betragen 0,29 %. Der ETF bildet den Index physisch nach.

Euro Stoxx 50 ETF SPDR Chart, Intervall W1. Quelle: xNUMX XTB.

iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (Dist) (EU)

Ein weiterer ETF, der ein Engagement im Euro Stoxx 50 Index bietet, ist iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR. ETF wurde im Jahr 2000 gegründet. Zum Ende des 24. September 2021 betrug das verwaltete Vermögen 4 Mio. €. Die jährlichen Verwaltungskosten (TER) betragen 308 %. Dieser ETF bildet den Index auch physisch nach.

Eine weitere Option, die ein teilweises Engagement im EuroStoxx 50-Index ermöglicht, besteht darin, Aktien seiner Unternehmen zu kaufen.

Broker, die Aktien und ETFs anbieten

Zum Beispiel auf XTB Heute finden wir über 3500 Aktieninstrumente und 400 ETFs, a Saxo Bank über 19 Unternehmen und 000 ETF-Fonds.

Makler
Hauptstandort	Polen	Dänemark	Zypern *
Anzahl der angebotenen Börsen	16 Börsen	37 Börsen	24 Börsen
Anzahl der Aktien im Angebot	ca. 3500 - Aktien ca. 2000 – CFDs auf Aktien	19 - Aktien 8 - CFDs auf Aktien	ca. 3 - CFDs auf Aktien
Die Höhe des angebotenen ETF	ca. 400 - ETF ca. 170 - CFD auf ETF	3000 - ETF 675 – CFD auf ETF	ca. 100 - CFD auf ETF
Kommission	0 % Provision bis 100 EUR Umsatz/Monat	laut Preisliste	Der Spread hängt vom Instrument ab
Min. Anzahlung	0 zł (empfohlen mindestens 2000 PLN oder 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	500 zł
Plattform	Xstation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	Plus500-Plattform
	REVIEW	REVIEW	REVIEW
	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT

* PLUS500 CY Angebot

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Von 72% bis 89% der Privatanlegerkonten verzeichnen monetäre Verluste infolge des Handels mit CFDs. Überlegen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren.