Investitionen in Startups als Flucht vor der Inflation?

Im ersten Quartal 2022 erhielten polnische innovative Unternehmen über 1,1 Mrd. PLN aus der Risikokapitalfinanzierung (Quartalsbericht von PFR Ventures und Inovo Ventures). Dies ist der beste Jahresstart in der Geschichte des polnischen Startup-Marktes (zum Vergleich - Q1 2020 - 249 Mio. PLN, Q1 2021 - 243 Mio. PLN). 57 % des Transaktionswerts stammten aus privatem Kapital. Start-ups, junge Unternehmen und Innovationen werden bei polnischen Investoren immer beliebter, und Einzelinvestoren greifen immer häufiger nach innovativen Unternehmungen und nehmen sie in ihr Investitionsportfolio auf. Diskussionen über Investitionen in Innovation werden das Hauptthema der Open Reach4.biz Meetup-Konferenz am 2. Juni in Warschau sein.

Ein Weg zur Inflation?

Könnte die Investition in Startups eine neue Möglichkeit sein, nicht nur hohe Renditen zu erzielen, sondern auch zu entkommen? Inflation?

In Zeiten hoher Inflation lohnt es sich nicht, Bargeld zu halten, sondern es diversifiziert anzulegen. Eine davon können Beteiligungen an Startups sein, die natürlich immer mit Investitionsrisiko behaftet sind, aber die Möglichkeit auf überdurchschnittliche Renditen bieten, bei denen Inflation keine Rolle spielt. Es sei auch daran erinnert, dass eine Investition in ein Startup einen ziemlich langen Anlagehorizont hat, der bis zu 10 Jahre betragen kann. Es ist sehr wahrscheinlich, dass wir ausgehend von einer solchen Investition ein völlig anderes wirtschaftliches Umfeld haben werden. - kommentiert Paweł Zylm, Investor und Business Angel.

Spielen Sie in einem riskanten Spiel bewusst

Die Diversifikation des Portfolios ist ein Schlüsselelement bei der Investition in junge Unternehmen mit hohem oder sehr hohem Ausfallrisiko. Ein Startup sollte den Teil des Portfolios besetzen, der Anlageklassen mit einem sehr hohen Investitionsrisiko gewidmet ist. Eile kann hier also ein schlechter Ratgeber sein. Die Auswahl eines Startups für ein Portfolio erfordert die Zeit, die für die Suche nach dieser köstlichen Idee, ihrer Analyse oder dem Prozess der Investitionsumsetzung selbst erforderlich ist.

Wie also investieren in Zeiten, in denen wir oft Bargeld loswerden wollen, das von der Inflation zerkaut wird? Trotz allem - ruhig. Es gibt mehrere Methoden, um in innovative Unternehmen zu investieren – von der direkten über den Kauf von Aktien, die von 1 von 3 Investoren als bevorzugt angegeben wird (Polak Investor Study: Edycja – Startupy, 2021), bis hin zur Investition mit Unterstützung eines Unternehmensnetzwerks Angels, indirekt über einen VC-Fonds oder über die Crowdfunding-Plattform.

Bei der Suche nach Investments können Sie auf die Unterstützung von Institutionen und Personen zurückgreifen, die täglich „am Markt“ sind – sei es durch die Investition über einen VC-Fonds oder die Unterstützung durch ein Netzwerk von Business Angels. Bei geringerem Kapital können Sie Crowdfunding-Plattformen nutzen, die versuchen, die veröffentlichten Informationen über Emittentenunternehmen zu organisieren. Wir sollten jedoch bedenken, dass bei jedem der Modelle, unabhängig von den Spezialisten, die den gesamten Prozess unterstützen, das Risiko immer sehr hoch bleibt und die Anlageentscheidung eine bewusste und ausschließliche Entscheidung des Anlegers sein sollte.

Innovationen sind jedoch nicht nur der freie Markt, sondern auch die Börse. Junge innovative Unternehmen wählen nicht immer den Weg von Finanzierungsrunden, die von VC/PE-Fonds und Business Angels eingesammelt werden. Es gibt auch solche, die die Türen der Börse öffnen und sich somit Anlegern mit unterschiedlichen Portfoliogrößen öffnen. Ein Beispiel für ein innovatives Unternehmen, das weltweit wettbewerbsfähige Lösungen im Bereich der OLED-Technologie entwickelt, ist Noctiluca in Toruń, das am 12. April auf der New Connect debütierte.

Was kann ich außerhalb von Kapital investieren?

Kapitalanlage kombiniert mit den Kompetenzen des Anlegers – auch Smart Money erfreut sich immer größerer Beliebtheit. Die Investition in ein gut bewertetes Startup kann in der heutigen Zeit steigender Kurse eine interessante Alternative zu risikoarmen Investments sein, deren Gewinne durch die Inflation aufgezehrt werden. Aber ich warne Investoren und Startups vor der Geldanlage an sich, meiner Erfahrung nach nützt das sogenannte Investment am meisten. Smart Money, bei dem das Investitionsziel neben den finanziellen Ressourcen Wissen, Beziehungen, Kontakte und Komplementarität mit den Unternehmen anderer Investoren erhält. - kommentiert Michał Żukowski, Vizepräsident von PZPN Invest SA Für diese Art von Investition braucht man jedoch Zeit, denn ein junges Unternehmen, wie ein kleines Kind, braucht viel mehr Unterstützung und intensives Engagement als ein Unternehmen, das seit vielen Jahren besteht Jahre.

In morgen investieren?

Startups sind eine Investition für viele Jahre, oft mit reduzierter Liquidität, mit eingefrorenem Kapital für 7-10 Jahre, mit hohem Risiko. Daher lohnt es sich, in Ideen zu investieren, die nicht nur die Fähigkeit zeigen, die versprochenen Prozesse und Zahlen zu „liefern“, sondern auch ein erhebliches Potenzial haben, das Aussehen von morgen zu beeinflussen. Solche Innovationen haben eine Chance, sich am Markt durchzusetzen und bringen dabei eine außergewöhnlich hohe Kapitalrendite.

Risikoinvestitionen waren schon immer eine der riskantesten. Jeder Anleger sollte mit der Möglichkeit rechnen, das gesamte investierte Kapital zu verlieren. Es sei daran erinnert, dass eine steigende Inflation die Risikofaktoren dieser Anlageform nicht mindert, sondern nur subjektiv deren Attraktivität gegenüber anderen Vermögensgruppen steigern kann. Angesichts der galoppierenden Inflation und der wachsenden regulatorischen Unsicherheit in Polen sehen immer mehr Menschen die Notwendigkeit, ihre Portfolios geografisch zu diversifizieren. Meiner Meinung nach können Investoren in Fintech- und Kryptounternehmen, die in stabile Regulierungssysteme eingebettet sind, in den kommenden Jahren mit den höchsten Renditen im Vergleich zum Risiko rechnen. In Zukunft wird jedes Unternehmen ein Fintech-Unternehmen sein. Lukas S. Zgiep, Ph.D., Co-Founder & General Partner Pointer.Capital.

Weitere Informationen zu Investitionen in Innovationen, Start-ups und junge Unternehmen finden Sie unter Reach4.biz Meetup-Konferenz (2. Juni, Warschau, Kinoteka) - Forex Club freut sich, die Schirmherrschaft über die Veranstaltung zu übernehmen.

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