Wie kann man in Fußballvereine investieren? [Leiten]

Der Fußball hat sich in den letzten zwei Jahrzehnten enorm verändert. Fußballvereine sind besser organisiert und haben größere Budgets. Der Umsatzanstieg ist auf höhere Beträge der Werbetreibenden zurückzuführen. Ein Beispiel ist Adidas, das 2019 einen Werbevertrag mit Real Madrid unterzeichnet hat. Unter dem Real Madrid Vertrag Sie erhalten jedes Jahr 120 Millionen Euro zuzüglich etwaiger Boni. Bereits 2013 zahlte Adidas Real "nur" 40 Millionen Euro für einen ähnlichen Vertrag.

Fußball ist zu einem der wichtigsten Werbemärkte geworden. Es war einmal, dass die "heiligen" Trikots von Clubs wie Athletic Bilbao und Barcelona zu tragbaren Werbetafeln geworden sind. Während der Vorbereitungszeit besuchen zunehmend große Fußballvereine Japan, China oder die Vereinigten Staaten. Dies ist nicht auf vorbereitende Pläne zurückzuführen, sondern auf Sponsoring-Vereinbarungen. Die aktuellen Fußballer verdienen auch "zusätzliches Geld" mit Werbeverträgen mit bekannten Marken. Ein Beispiel wäre Robert Lewandowskidie unter anderem wirbt Huawei oder Head & Shoulders. 

Die Erhöhung des Werbewertes des Fußballs führt zu einer Erhöhung des Werts der Übertragungsrechte. Für die englische Premier League gelten die teuersten Fernsehgesetze. Im Jahr 2018 gewannen Sky und BT das Recht, Spiele der höchsten Liga zu übertragen. Der 3-Jahres-Vertrag belief sich auf 4,5 Mrd. GBP. 

Die Wertsteigerung von Medienrechten gilt auch für mehr periphere Ligen. Rechte an der polnischen Premier League für die Spielzeiten 2019/2020 und 2020/2021 wurden für 500 Mio. PLN verkauft (250 Mio. PLN für die Saison). Der Wert des Vertrags unterscheidet sich bislang erheblich von der Liga-Ebene. Mit dem neuen Vertrag belegte Ekstraklasa in Bezug auf den Auftragswert den 8. Platz in Europa. In der UEFA-Rangliste (Messung der Stärke europäischer Ligen anhand der Leistungen im Europapokal) wird Polen hingegen nur auf Platz 30 (zwischen Weißrussland und Slowenien) eingestuft. Es ist erwähnenswert, dass Canal + in den Jahren 2008-2011 etwas mehr als 133 Mio. PLN für die Saison gezahlt hat.

Kosten, Fans, Vorschriften

Wie Sie sehen, versuchen Fußballvereine in jedem folgenden Jahr, ihre Einnahmen zu steigern. Im letzten Jahr wurde die Schließung der Stadien behindert, was die Budgets der Vereine (Einnahmen aus Spieltagen) erheblich reduzierte. 

Aber selbst wenn die Auswirkungen von COVID-19 auf die Fußballbranche abgezogen werden, stehen die Vereine immer noch unter ständigem Kostendruck. Das liegt daran, dass die heutigen Fußballer immer mehr verdienen wollen. Dies gilt sowohl für den Vertrag selbst als auch für den Bonus für die Vertragsunterzeichnung. Ebenfalls Spielermanager versuchen, die Spieler davon zu überzeugen, den Verein so oft wie möglich zu wechseln, indem sie Provisionen sammeln.

Ein weiteres Problem sind die Erwartungen der Fans, die Siege und Trophäen wollen. Dies führt zu einem endlosen "Wettrüsten" zwischen den Vereinen. Die Millionen an Transfers geben viel Geld für die Budgets von Clubs aus, die gleichzeitig durch die Regeln verschärft werden "Finanzielles Fairplay"die darauf abzielten, die Transferversuche von Vereinen mit reichen Sponsoren (oft aus arabischen Ländern) zu begrenzen. 

Der Druck der Fans auf kurzfristige Ergebnisse behindert in vielen Fällen eine ruhige Teambildung und langfristige Planung. Einige schwächere Spiele führen oft dazu, dass das Management versucht, "die Krise zu beheben", indem es den Trainer wechselt. Dies führt zu einer weiteren "Überarbeitung der Pläne" und verursacht zusätzliche Kosten (Vertragsbeendigung).

Arbeitsteilung zwischen den Clubs

Aufgrund des Kapitalflusses, des Marketingpotenzials und der Stärke einzelner Ligen wurde eine Aufteilung in Vereine unterschiedlicher Geschwindigkeit entwickelt. Die Vereine mit der größten Tradition auf internationaler Ebene (Real Madrid, Barcelona, ​​Manchester United, Juventus usw.) erzielen die höchsten Einnahmen. Diese Vereine ziehen die größten Fußballstars, die reichsten Sponsoren und die meisten Fans "mit dicken Geldbörsen" an. Es sind diese Vereine, die Dutzende oder sogar Hunderte Millionen Euro ausgeben, um die Qualität der Mannschaft zu verbessern. Diese Teams haben so viel Prestige und Geld, dass sie die größten Talente aus schwächeren Vereinen "ziehen" können.

Die zweite Gruppe sind die sogenannten "Spielerlieferanten". Dies sind Vereine, die als Serienlieferanten von neuen "Fußballtalenten" für wohlhabendere Vereine fungieren. Sie selbst haben nicht das Potenzial, die besten auf dem Markt verfügbaren Spieler zu kaufen. Dank ihres Scouting-Netzwerks können sie jedoch einige - mehrere Millionen Euro für einen vielversprechenden Fußballer bezahlen. Solche Vereine "stimmen" der Tatsache zu, dass nach einer guten Saison die besten Spieler den Verein verlassen werden. Die mangelnde Stabilisierung des Kaders erlaubt es solchen Vereinen nicht, eine "goldene Generation" zu schaffen, die den Weltfußball dominieren wird. Beispiele für solche Clubs sind Ajax, Porto und Anderlecht. 

Es gibt auch aufstrebende Clubs, die viel "ärmere" Versionen von Clubs wie Ajax und Porto sind. Sie sind nicht in der Lage, die besten Spieler zu halten, und haben gleichzeitig keine "große" Marke entwickelt, um ihre Spieler für zig Millionen Euro zu verkaufen. Die meistverkauften Spieler sind Spieler im Wert von mehreren Millionen Euro. Transfererlöse werden nicht für die Verbesserung der Qualität des Teams ausgegeben, sondern für die Entwicklung der Akademie oder das Füllen einer Lücke im Budget. Die mangelnde Verbesserung der Qualität der Mannschaften führt zu einem mangelnden Aufstieg in die Champions League, was die Vereine von großen Einflüssen der UEFA abhält. Beispiele für solche aufstrebenden Teams sind Legia Warschau oder Lech Poznań.

Wie Clubs zusätzliches Kapital erhalten

Es kommt vor, dass Fußballvereine zusätzliches Kapital benötigen, um die Liquidität zu entwickeln oder zu verbessern. Eine Möglichkeit, Kapital zu beschaffen, besteht darin, entweder Anleihen auszugeben, Aktienfonds zu verwenden, Crowdfunding zu betreiben oder Börsendebüt. 

Die Emission von Anleihen ist eine Flucht nach vorne, bei der die Manager des Vereins auf eine Verbesserung der finanziellen Situation (sportlicher Erfolg, Verkauf von Spielern) zählen, die es ermöglicht, die Schulden mit Zinsen zurückzuzahlen. Eine andere Idee besteht darin, das Angebot von Fonds zu nutzen, die entweder Aktien des Clubs durch eine private Aktienemission erwerben oder Kredite gewähren (z. B. gegen Fernsehrechte). Ein interessantes Beispiel ist Social Investing. In Polen wurde es von Wisła Kraków genutzt, die 2019 durch Aktienemissionen 4 Mio. PLN sammelte. Aus ähnlichen Aktionen zuvor, inkl. Spanische Vereine wie Real Oviedo und Recreativo Huelva. 

Börsenclubs

Eine andere Möglichkeit, zusätzliches Kapital zu erhalten, besteht darin, Aktien auszugeben und an die Börse zu gehen. In einer solchen Situation wird das Unternehmen zu einer öffentlichen Einrichtung, die Abschlüsse veröffentlichen und andere von den Aufsichtsbehörden festgelegte Anforderungen erfüllen muss. Der Vorteil einer solchen Lösung besteht in der Möglichkeit, eine größere Gruppe von Investoren (sowohl Einzelpersonen als auch institutionelle) zu nutzen. Viele bekannte Vereine nutzen diese Finanzierungsmethode. Unter ihnen sind Manchester United, Juventus Turin und Ajax Amsterdam. Diese Finanzierungsquelle wird jedoch nicht nur von den größten Clubs der Welt genutzt. Ein Beispiel ist GKS Katowice oder Ruch Chorzów, die 2011 bzw. 2008 auf New Connect debütierten.

Das Debüt an der Börse ermöglicht es Ihnen, die Popularität eines bestimmten Clubs zu "monetarisieren". Aus diesem Grund wird diese Lösung am häufigsten von Clubs mit einer erkennbaren Marke (international, national oder regional) verwendet. Leider sollte nicht vergessen werden, dass selbst ein Club mit großen Traditionen eine schlechte Anlageidee sein kann. Die Geschichte kann als Beispiel gegeben werden Glasgow Rangerswas trotz des Gewinns von bis zu 54 Meistertiteln Insolvenz angemeldet im Jahr 2012. Der finanzielle Erfolg wird unter anderem durch bestimmt Faktoren wie Managementfähigkeiten, sportlicher Erfolg und… Glück.

Die stärksten Ligen der Welt befinden sich in Europa, daher ist es nicht verwunderlich, dass die am meisten börsennotierten Clubs aus dieser Region stammen. Einer der ersten an der Börse notierten Clubs war Tottenham, der 1983 an der Börse debütierte. Weitere Clubs traten in den folgenden Jahren bei. Hauptsächlich aus Ländern wie Dänemark, den Niederlanden, Italien, der Türkei, Portugal und Frankreich. Aufgrund der großen Vertretung europäischer Vereine an den Börsen in Europa wurde der Stoxx Europe Football Index im Jahr 2002 erstellt. Der Index wurde bis August 2020 nicht mehr notiert. 

Nachfolgend finden Sie eine subjektive Liste der 5 an der Börse notierten Clubs:

AFC Ajax N.V.

Es ist eine niederländische Mannschaft, die für ihre Fußballakademie bekannt ist. Er erzog Spieler wie Johan Cruyff, Marco van Basten, Dennis Bergkamp, ​​Frenkie de Jong und Patrick Kluivert. Es ist auch der erfolgreichste Verein in den Niederlanden mit 34 Meistertiteln. Es ist auch ein 4-facher Gewinner der Champions League (vor dem Europapokal 1992). Die aktuelle Kapitalausstattung des Unternehmens beträgt 287 Mio. €.

Olympique Lyon

Es ist ein französischer Fußballverein, der zwischen 2001 und 2007 seinen größten Erfolg feierte. In dieser Zeit gewann Olympique Lyonnais sieben nationale Meisterschaften in Folge, ein historischer Rekord in der französischen Liga (Ligue 1). Der Gründer der damaligen Macht des Clubs war der Präsident von Jean-Michel Aulas. Obwohl der Verein immer noch an der Spitze der Liga steht, ist er nicht in der Lage, finanziell mit Paris Saint-Germain zu konkurrieren. Die aktuelle Kapitalausstattung des Unternehmens beträgt 138 Mio. €.

Manchester United

"Red Devils" ist einer der beliebtesten Fußballvereine der Welt. Der Club ist seit 2012 an der New Yorker Börse notiert. Manchester United gewann 20 englische Meisterschaften, was ein Ligarekord ist. Die größten Erfolge des Vereins waren, als der Teammanager Sir Alex Fergusson war. Zu dieser Zeit gewannen unter anderem die Roten Teufel 13 Meistertitel, zwei Champions League- und 5 FA Cups. Die derzeitige Kapitalausstattung des Unternehmens beträgt 2,6 Milliarden US-Dollar. 

Borussia Dortmund

Es ist ein Verein, den polnische Fans am meisten mit dem "polnischen Trio" von Spielern wie Błaszczykowski, Lewandowski und Piszczek verbinden. Er ist außerdem 8-facher Gewinner der Deutschen Meisterschaft und 4-facher Gewinner des Deutschen Pokals. Der größte Erfolg des Vereins ist der Gewinn der Champions League in der Saison 1996/1997 und des Pokals der Pokalsieger in der Saison 1965/1966. Die aktuelle Kapitalausstattung des Unternehmens beträgt 481 Mio. €.

Juventus Turin

Die "Alte Dame" ist der erfolgreichste italienische Verein. Es ist Teil des "Reiches von Agnielli", zu dem unter anderem gehört Fiat czy Exor. Er ist 36-maliger Gewinner der italienischen Meisterschaft und zweimaliger Gewinner der Champions League (früher als Europapokal bekannt). Der Verein war an "Calciopoli" beteiligt und wurde wegen Korruptionsvorwürfen strafrechtlich in die untere Liga verbannt. Zu den Legenden des Clubs gehören: Alessandro del Piero, Pavel Nedved, Gianluigi Buffon, Michael Platini und Antonio Conte. Die aktuelle Kapitalausstattung des Unternehmens beträgt 1 Mio. €.

Wo man in Aktien investiert

Nachfolgend finden Sie eine Liste der Angebote ausgewählter Broker, die sowohl Aktien als auch anbieten CFD pro Aktie aus aller Welt.

Zum Beispiel auf XTB Heute finden wir über 3500 Aktieninstrumente und 400 ETFs, a Saxo Bank über 19 Unternehmen und 000 ETF-Fonds.

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CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Von 72% bis 89% der Privatanlegerkonten verzeichnen monetäre Verluste infolge des Handels mit CFDs. Überlegen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren.

Summe

Langfristige Investitionen in Aktien von Fußballclubs führen nicht zu überdurchschnittlichen Renditen für die Aktionäre. Es ist ein sehr schwieriges Geschäft mit hohen Investitionsausgaben (einen Spieler auszubilden oder zu kaufen und den Vertrag zu bezahlen). Trotz steigender Einnahmen aus Werbung und Fernsehrechten steigen die Preise und Gehälter der Spieler. Infolgedessen sind die Betriebsgewinne von Fußballclubs nicht so hoch wie die von reifen Technologieunternehmen oder Herstellern von Luxusbekleidung. Auf der anderen Seite sind die Kunden der Clubs viel stärker an die Marke gebunden als bei den regulären Marken. Dies gibt viel Raum für die Monetarisierung der Fans. Die Beliebtheit bei den Fans führt zu höheren Sponsorenverträgen. Die meisten Gewinner auf diesem Markt sind jedoch die Spieler (und ihre Manager), die sehr hohe Einnahmen erzielen, von denen Spieler wie Maradona, Pele, Platini oder Alfredo di Stefano hätten träumen können.