Euro kurz vor Überverkauft? Ein Blick auf die Daten aus dem COT-Bericht

Paar Zitate EUR / USD Obwohl sie in den letzten Monaten nicht durch überdurchschnittliche Volatilität gekennzeichnet waren, bewegten sie sich in einem systematischen Abwärtstrend, der schließlich zum tiefsten Stand seit zwei Jahren führte.

Neben dem systematischen Verlust des Hauptwährungspaares scheinen Anleger, die sich spekulativ auf den Terminmarkt für den Euro konzentrierten, ihre Short-Positionen aufgestockt zu haben. Kurz gesagt bedeutet dies, dass der Trend ein gesunder Trend ist, wenn der Preis mit der Verpflichtung steigt, in die Richtung zu handeln, in die sich der Preis bewegt. In diesem Fall bedeutete dies eine Zunahme des Engagements in Short-Positionen in Euro, die wir auf Basis von beobachten Bericht über die Verpflichtungen der Händler veröffentlicht vom CFTC-Komitee.

Die Situation auf Verträgen

Rückblickend hatten Short-Positionen auf Euro-Kontrakte ihren letzten lokalen Einbruch im April des 2018-Jahres. Von dieser Zeit bis Mai stieg die Anzahl der "Short" -Verträge von 86 350 auf 258 738. Es bedeutet eine Verdreifachung der "Anlagen", dass der Euro gegenüber dem Dollar weiterhin abgewertet wird. Es wäre nichts Außergewöhnliches dabei, nicht die Tatsache, dass eine solche Anzahl von Short-Positionen in den letzten Jahren darauf hindeutete, dass der Markt überholt.

Short-Positionen in Euro-Kontrakten. Quelle: tradingster.com

Bei 2012, 2015 und 2016 war ein ähnliches Leerverkaufsniveau ein extremes Niveau, von dem aus die Anleger Gewinne zu realisieren begannen und Positionen schlossen, die bei der Abwertung des Euro verdient wurden. Natürlich ist es nie so, dass der Markt nicht mehr ausverkauft werden kann, aber es scheint, dass die aktuellen Niveaus alarmierend sein können. Wenn es keine neuen Informationen gibt, die Sie nicht dazu ermutigen, den Dollar für den Euro zu kaufen, möchten Sie möglicherweise nicht für die EUR / USD-Kurssenkung handeln. Dann könnten wir auch zum Short-Squeeze-Phänomen gehen.

Short Squeeze ist nichts anderes als das schnelle Schließen von Short-Positionen, wenn der Markt aufhört zu fallen und zu wachsen. Zu diesem Zeitpunkt werden die Long-Positionen schnell zurückgekauft (um die Short-Position zu schließen, die zurückgekauft werden sollte), was zu einem größeren Preisanstieg führen kann.

Diagramm EUR / USD, D1. Quelle: Conotoxia-Plattform

Aus der Sicht des Charts ist die Endkeilbildung Teil eines möglichen großen Marktverkaufs. Theoretisch könnte hier ein größerer kurzer Druck auftreten, nachdem die Linie über die Oberseiten geführt wurde.