Auswahl einer effektiven Kapitalmanagementmethode

Die erste Frage, die sich ein Händler oder Investor stellen sollte, bevor er öffnet Handelsplattform sollte lauten: "Welchen Verlust kann ich mir bei meiner nächsten Transaktion leisten?"

Im folgenden Artikel werde ich einige Ansätze für dieses wichtige und vom Anfänger oft übersehene Trading-Konzept vorstellen.

Was ist Kapitalmanagement?

Wenn wir an den Handel denken, stellen wir uns immer nur profitable Trades und ein kontinuierliches Einlagenwachstum vor, berücksichtigen jedoch niemals eine sehr wichtige Nuance - Verluste. Wie Sie wissen, sind Verluste im Handel unvermeidlich. Jeder erfahrene Anleger kann Ihnen sagen, dass Verluste normal sind und das Beste, was wir tun können, ist, sie zu begrenzen.

Money Management ist eine Strategie zur Verwaltung der Größe von Positionen auf dem Konto des Anlegers. Einfach ausgedrückt bestimmt das Kapitalmanagement die Größe der Position, mit der die nächste Transaktion eröffnet werden soll. MM wird normalerweise verwendet, um eine reibungslose Erhöhung der Ablagerungen zu erreichen und damit Verluste so gering wie möglich zu halten. Natürlich kann das Geldmanagement die Erfolgsquote einer Transaktion nicht beeinflussen, aber es kann die potenziellen Verluste bei einer Reihe von verlustbehafteten Transaktionen erheblich reduzieren.

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Dies ist jedoch nur eine Theorie. Was haben wir also in der Praxis? Die Antwort ist, dass sich die meisten Händler hauptsächlich darauf konzentrieren, Markteintritts- und -austrittspunkte zu finden, und dass die Rolle des Kapitalmanagements von untergeordneter Bedeutung ist. Grundsätzlich machen sie es gut, weil das Kapitalmanagement nicht in der Lage ist, eine Verluststrategie in eine profitable Strategie umzuwandeln. Wenn Sie jedoch Geld verdienen, ist ein effektives und informiertes Geldmanagement ein wesentlicher Bestandteil Ihrer Anlageentscheidungen.

Im Folgenden finden Sie eine kurze Darstellung der beliebtesten Methoden des Kapitalmanagements. Lassen Sie uns versuchen, die effektivste zu wählen.

• Feste Position, Losgröße.
• Prozentsatz der festen Einzahlung.
• Allmähliche Vergrößerung der Position.
• Martingale.
• Reverse Martingal
• Halbes Martingal.

Feste Größe

Dies ist wahrscheinlich die einfachste und beliebteste (nicht zu verwechseln mit der besten) MM-Methode.

Die Sache ist einfach: Wir müssen eine feste Größe für unsere Artikel wählen. Alle nachfolgenden Transaktionen, die wir eröffnen möchten, haben unabhängig von der Größe genau dasselbe vorgegebene Volumen Stop Loss und Take Profit.

Der Vorteil dieser Methode ist ihre Einfachheit und die Tatsache, dass sie benutzerfreundlich und für jeden neuen Investor gut ist.

Der Nachteil dieser Geldverwaltungsmethode kann der völlige Mangel an Geldverwaltung sein.

Wenn Ihre Einzahlung erhöht wird, betreten Sie den Markt zu wenig und verlieren so das Potenzial Ihrer Handelsstrategie. Diese Methode ist jedoch für die meisten Händler ausreichend, da in der Regel keine "Erhöhung ihrer Einlagen" erfolgt. Das sind traurige Statistiken.

Prozentsatz der festen Einzahlung

Diese Methode ist etwas interessanter. Jedes Mal, wenn Sie eine Transaktion eröffnen, passen Sie die Größe der Position so an, dass bei einer falschen Marktentscheidung ein bestimmter Prozentsatz der Einzahlung verloren geht. Die Größe der Bestellung Stop-Loss (SL) muss bei der Berechnung der Größe des Artikels berücksichtigt werden.

Es wird akzeptiert, dass Händler normalerweise Verluste von 1-2% ihrer Einlagen während des konservativen Handels und bis zu 10% während des aggressiven Handels akzeptieren.

Der Vorteil eines festen Prozentsatzes besteht darin, dass er die Zunahme der Einlagen sowie die Zahlung von "Kopfkissen" infolge einer Reihe verlorener Transaktionen berücksichtigt.

Dieses Verfahren hat jedoch einige Nachteile. Wenn die Anzahl der gewinnbringenden und verlustbringenden Transaktionen gleich ist, trägt unser Konto einen Verlust. Informationen zum Verständnis dieses Beispiels finden Sie in der obigen Tabelle. Darüber hinaus wenden die meisten Händler diese Methode nicht an, da sie ständig den Umfang der Transaktion berechnen müssen, der häufig bei 0,7645 Lots liegt. Sie werden zustimmen, dass es viel einfacher ist, auf 0,8 zu runden, als sich selbst zu behindern.

Allmähliche Vergrößerung der Position

Korrigiert Fehler in zwei vorherigen Money-Management-Strategien. Die Hauptannahmen dieser Methode können an einem Beispiel erläutert werden. Nehmen wir an, dass unsere Einzahlung 10 PLN beträgt und die ursprüngliche Größe der Position, von der aus wir handeln möchten, 000 Lot beträgt. Jedes Mal, wenn unser Ergebnis "vorwärts" 1 PLN beträgt, sollten wir die Größe der Position erhöhen, zum Beispiel um 2 Lose. Wenn sich der Einzahlungsbetrag auf 000 PLN erhöht, werden wir daher mit einer Position von 0.2 Lots in den Markt eintreten. Wenn unsere Einzahlung 12 PLN beträgt, eröffnen wir 000 Lot-Positionen usw. Die Positionsgröße kann auch proportional reduziert werden, wenn ein Teil der Einzahlung verloren geht. Diese Methode ist einfach und benutzerfreundlich und erfordert keine mathematischen Berechnungen. Außerdem berücksichtigt sie die Wertsteigerung unseres Portfolios.

Der Nachteil ist, dass es bei Verwendung verschiedener Stop-Loss- und Take-Profit-Orders (TP) zu unterschiedlichen Verlusten in Prozent der Einzahlung kommt.

martingale

Die Grundannahmen der Methode lauten wie folgt: Jedes Mal, wenn die Transaktion mit Verlust abgeschlossen wird, eröffnen wir eine andere Transaktion mit der gleichen Größe wie im vorherigen Geschäft, multipliziert mit einem bestimmten Faktor (das Verhältnis beträgt normalerweise 1,4-2). Wenn die Transaktion rentabel ist, können Sie Geld verdienen und Verluste aus der vorherigen zurückerhalten. Im folgenden Beispiel habe ich den Faktor 1.4 verwendet.

Es gibt einen anderen Namen, der die Idee dieser Strategie ein wenig mehr widerspiegelt - die "Methode des verzögerten Verlusts". Dies bedeutet, dass Sie immer noch Geld verlieren, aber noch schlimmer, die Größe Ihrer letzten Martingal-Verlust-Transaktion = 100% Ihrer Einzahlung.

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Zu seinen Vorteilen gehört die hohe Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Handels (oder einer Reihe erfolgreicher Geschäfte) aufgrund der Tatsache, dass Stop Losses nicht angewendet werden. Die Nachteile der oben genannten Strategie liegen auf der Hand - hohe Wahrscheinlichkeit, die gesamte Einzahlung zu verlieren.

Reverse Martingal

Die Methode ist das Gegenteil eines klassischen Martingals. Jedes Mal, wenn wir Gewinn machen, sollten wir die Position vergrößern. Wenn wir einen Verlust erleiden, sollten wir zur ursprünglich festgelegten Positionsgröße zurückkehren.

Mit dieser Methode erwarten wir vor allem eine sehr erfolgreiche und profitable Reihe von Transaktionen. Die Methode ist wahrscheinlich erfolgreich, aber nur, wenn die anfängliche Einzahlung erheblich ist.

Die obige Methode zeigt wie die vorherige keine positiven mathematischen Regelmäßigkeiten.

Halbes Martingal

Es besteht darin, die Position jedes Mal um einen bestimmten Wert zu erhöhen, wenn wir einen Verlust verbuchen, und ihn für jede profitable Transaktion zu reduzieren.

Interessant an dieser Methode ist, dass sie mit mathematischer Regelmäßigkeit ein positives Gleichgewicht erzeugt. Leider nur, wenn die Größe der Position in der Nähe der Anfangsphase der Strategie liegt. Wenn die meisten Trades verlieren, fehlt dem Trader einfach das Kapital, um eine neue Position zu eröffnen. Die Größe ist zu klein für eine profitable Serie, die den Profit signifikant senkt.

Alle vorgestellten Methoden haben Vor- und Nachteile. Wir sind an der stabilsten Money-Management-Methode interessiert. Eine stabile MM-Strategie kann anhand der folgenden Tabelle dargestellt werden:

Grafik 1, MM-Kurve. Quelle fxssi.com

In diesem Fall spiegelt sich die Stabilität der Strategie in der geglätteten Linie wider, und die Kurve der Linie ist für das Kapitalwachstum verantwortlich. Daher sollte das beste MM nahe an dieser Linie liegen.

Summe

Mangelndes Kapitalmanagement, das als feste Positionsgröße verstanden wird, ist nur in den frühen Phasen des Handels eine gute Wahl. Wenn unsere Strategie langfristig rentabel und stabil ist, sollten wir uns für fortschrittlichere Methoden entscheiden Money Management. Alle Strategien, bei denen das Kapitalwachstum nicht berücksichtigt wird, verlieren langfristig an Potenzial. Alle Martingal-basierten Techniken unterliegen Sprungbewegungen, was ein starkes Zeichen für Instabilität ist. Ein konstanter prozentualer und schrittweiser Anstieg der Position scheint daher der beste Ansatz für das Kapitalmanagement zu sein.