Lean-Hog-Verträge – wie man in Schweine investiert [Guide]

Lean-Hog-Kontrakte sind bei Privatanlegern kein sehr beliebtes Instrument, aber sie spielen eine bedeutende Rolle beim Risikomanagement von Teilen der Agrarindustrie in den Vereinigten Staaten. Wie sieht der Handel mit diesen Kontrakten aus und wie können Sie in sie investieren? Dies werden wir in diesem Artikel überprüfen.

Laut dem National Pork Producers Council erwirtschaftet allein die Schweinezucht-, Schlacht- und Verarbeitungsindustrie jährlich ein BIP von 39 Milliarden US-Dollar. Auf diesem Markt sind 60 Unternehmen tätig, die jedes Jahr 000 Millionen Schweine züchten. Allein in den USA belief sich die Jahresproduktion der Branche auf über 115 Milliarden Pfund (28,3 Millionen Tonnen). Nicht die gesamte Produktion geht an den heimischen Markt. Im Jahr 12,8 waren die Hauptrichtungen der amerikanischen Schweinefleischexporte China (28 % der Exporte), Meksyk (22%) und Japan (16 %). Lean-Hog-Futures wurden 1966 eingeführt. Der Handelsplatz für diesen Kontrakt ist CME (Chicago Mercantile Exchange). Die Investition in Schweine kann über Lean-Hog-Kontrakte erfolgen. Manchmal bieten auch Forex-Broker an CFDs basierend auf diesen Instrumenten, aber darauf kommen wir später zurück.

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Schweineverträge: Spezifikation

Alle Lean-Hog-Futures  es geht um Schweinefleisch mit einem Gewicht von 40 PfundDas sind ungefähr 18 Tonnen. Verträge werden in US-Dollar abgerechnet, a der minimale Tick ist 10 $ wert. Terminkontrakte werden in den folgenden Monaten abgerechnet:

• Luty,
• April
• Mai,
• Juni
• Juli
• August
• Oktober
• Dezember.

Verträge werden bar abgerechnet. Es handelt sich also um eine andere Art der Abrechnung als bei Lebendvieh Verträge, wenn der Vertragsablauf mit der Lieferung / dem Erhalt der Ware verbunden ist, und im Falle von Problemen - eine Geldstrafe.

Lean Hog ​​​​Futures: Umsatz

Betrachtet man die Umsätze am Lebendvieh-Futuresmarkt, so fällt auf, dass sich der Großteil des Umsatzes auf die Serien Juni, Juli und August konzentriert.

Quelle: CME-Gruppe

Wie Sie in der folgenden Grafik sehen können, gibt es eine Spur von Handel in Serien mit einer sehr langen Verfallszeit. Sie wächst mit dem Herannahen des Vertragsdurchführungszeitraums. Wenn jedoch nur noch wenig Zeit bis zum Ablauf des Kontrakts verbleibt, kommt es aufgrund des Kontrakt-Rollovers zu einem langsamen Rückgang des Handels. In einer solchen Situation weichen Spekulanten auf längerfristige Verträge aus.

Quelle: CME-Gruppe

Spekulation und Kurs auf Lean-Hog-Kontrakte

Terminmarktteilnehmer können in zwei Typen eingeteilt werden: Spekulanten oraz Verwendung von Futures-Kontrakten zur Risikominderung. Spekulanten sind jene Marktteilnehmer, die versuchen, die Richtung vorherzusagen, in die sich die Preise von Futures-Kontrakten entwickeln werden. Diese Art von Marktteilnehmern wird auf dem Terminmarkt benötigt, da sie für Liquidität im Markt sorgen.

Die zweite Gruppe sind die sogenannten Hedger, also Marktteilnehmer, die Futures-Kontrakte verwenden, um ihre Position abzusichern. Eine der grundlegenden Lösungen ist die Verwendung des sogenannten "Einschließen"oder Sicherung des Verkaufs- oder Kaufpreises in der Zukunft. Dies verringert das Risiko, Geschäfte zu machen, aber auf Kosten des Risikos, Schweinefleisch zu billig zu verkaufen oder es zu einem viel höheren Preis als dem Marktpreis zu kaufen.

Sicherungsgeschäfte und Geschäftsrisiko

Der Schweinehalter muss die Kosten für Futter, Arbeit und Viehhaltung tragen, aber es gibt keine Gewissheit über die Verkaufspreise. Dadurch besteht das Risiko, dass die Züchtung aufgrund sinkender Preise teurer wird als der Marktpreis. Um dies zu beheben, können Lean-Hog-Futures-Kontrakte verwendet werden.

Schweinefleisch-Futures können auch als Teil eines Absicherungsgeschäfts eingesetzt werden. Der Kauf von Magerschwein-Futures-Kontrakten wird von Schlachthöfen oder Fleischverarbeitungsbetrieben genutzt, die ihre Rohstoffkosten sichern. Der Kauf von Futures bedeutet, dass sich der Inhaber der Long-Position verpflichtet, das Schweinefleisch zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen. Dadurch erzielt der Inhaber der Long-Position im Falle eines Anstiegs des Terminpreises einen Gewinn aus dem Futures-Kontrakt. Dies trägt dazu bei, die Kosten steigender Preise am Spotmarkt zu decken. Infolgedessen können Verarbeitungsbetriebe und Schlachthöfe eine höhere Rentabilität aufweisen als die Konkurrenz, die das Sicherungsgeschäft nicht nutzt. Bei Kursrückgängen am Terminmarkt erwirtschaftet der Inhaber einer Long-Position einen Verlust und profitiert daher nicht von Abschlägen am Kassamarkt. 

Der Verkauf von Lean-Hog-Futures-Kontrakten ist ein weiteres Beispiel für ein Absicherungsgeschäft. In einer solchen Situation verpflichtet sich der Leerverkäufer, das Schweinefleisch zu einem vorher festgelegten Preis zu verkaufen. Es ist daher eine gute Lösung für einen Schweinezüchter, der sein Produkt an einen Schlachthof verkaufen möchte, aber über den Marktpreis in einigen Monaten besorgt ist. Dadurch kann er die Rentabilität seiner Zucht genauer einschätzen. Steigt der Marktpreis für Schweinefleisch, erleidet der Züchter nach Abschluss des Absicherungsgeschäfts einen Verlust aus dem Absicherungsgeschäft. Im Falle eines sinkenden Schweinefleischpreises deckt der Landwirt den Verlust am Kassamarkt durch den Gewinn aus dem Absicherungsgeschäft.

So investieren Sie in Lean Hogs (Schwein) - CFD-Broker

Eine erschwinglichere Alternative für Privatanleger, deren Ziel es ist, nur auf diese Art von Instrumenten zu spekulieren, sind CFDs bei Forex-Brokern erhältlich. Durch den Einsatz von CFDs „gewinnen“ Trader in erster Linie deutlich geringere Margin-Anforderungen beim Eröffnen einer Position und oft auch ein flexibleres Transaktionsvolumen.

Nachfolgend finden Sie eine Liste mit Angeboten ausgewählter Broker, die günstige Konditionen für den Handel mit Lean Hogs (CFD)-Instrumenten anbieten.

Makler
Hauptstandort	Polen	Zypern *	Dänemark
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Min. Anzahlung	0 zł (empfohlen mindestens 2000 PLN oder 500 USD, EUR)	500 zł	0 PLN / 0 EUR / 0 USD
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Kommission	-	-	-
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