Aktienkurse, die jeder Händler kennen muss. Aber machen sie Sinn?

Beginnen Sie Ihr Abenteuer mit der Börse, viele haben sicherlich schon davon gehört „Marktwahrheiten“. Auch wenn viele von ihnen von Millionären und Milliardären beschrieben wurden, sollte man den Satz immer mit Vorsicht angehen. Schließlich ist es schwierig, das Investieren in einem oder wenigen Sätzen zusammenzufassen. Man sollte auch bedenken, dass jeder Anleger eine andere Weltanschauung und einen anderen Handelsstil hat. Value-Investing-Kurse müssen für einen Aktienhändler also keinen großen Sinn ergeben. Andererseits sind Notierungen von Spekulanten für fundamentale Anleger möglicherweise nicht immer praktikabel. Es ist auch zu bedenken, dass Quotes kein Ersatz für eine Anlagestrategie sind. Sie können als Wegweiser für Investitionen betrachtet werden.

Die berühmtesten Marktsätze

Hier sind einige der beliebtesten Aktienkurse, unterteilt in verschiedene Kategorien.

Im Mai verkaufen und weggehen

Dies ist einer der bekanntesten Marktausdrücke. Es wird sehr oft missbraucht. Es bezieht sich auf die Tatsache, dass es in der Antike den Glauben gab, dass Der Markt verhält sich zwischen Mai und Oktober deutlich schlechter als im Rest des Jahres. Betrachtet man die letzten Jahre, war der Mai normalerweise ein guter Zeitpunkt, um Aktien zu kaufen. Beim S&P 500-Index gab es zwischen 2012 und 2023 nur ein Jahr, in dem der Mai mit einem Rückgang endete. Dies war im Jahr 2015 (-0,3 %).

Betrachtet man die erzielten Ergebnisse von S & P 500 Index im Mai lohnt es sich nicht, Marktsätze wörtlich zu nehmen. Es lohnt sich, den Vorgaben des eigenen Systems zu folgen, anstatt in „besseren“ oder „schlechteren“ Monaten oder Tagen nach einem Vorteil zu suchen.

Trend ist dein Freund

Der Trend ist dein Freund. Dies ist einer der ersten „Sprüche“dass der Investor lernt. Doch ist der Satz wirklich für jeden Anleger richtig? Nun, es hängt alles von Ihrer Anlagestrategie ab.

Wenn jemand trendorientiert investiert, sollte dieser Satz unbedingt beachtet werden. Es gibt nichts Schlimmeres als ein kurzfristiges Geschäft, das zu einer langfristigen Investition wird. Dies gilt für alle Händler, die sich dem Trend angeschlossen haben, der sich kurz darauf änderte. Anstatt die Position zu schließen (Trend ist dein Freund), dann wird ein solcher Investor daran festhalten, weil sein Ego es ihm nicht erlaubt, seinen Fehler zuzugeben. Je größer der Verlust aus einem solchen gescheiterten Trade ist, desto schwieriger ist es, die Position zu schließen. Dadurch verliert der Anleger nicht nur Geld, sondern verpasst auch andere Marktchancen, weil sein Kapital in erfolglosen Investitionen eingefroren ist.

Ganz anders sieht es bei einem langfristig orientierten Investor aus, der seine Mittel auf Basis der Unternehmensgrundlagen anlegt. Dann kann es passieren, dass der Markt das Unternehmen anhand von Emotionen bewertet und nicht anhand des inneren Wertes des Unternehmens. Dies wird insbesondere während eines Bärenmarktes oder Crashs deutlich. Dann können selbst große Unternehmen weit unter ihrem inneren Wert bewertet werden. In einer solchen Situation wird der Value-Investor eine Position gegen den aktuellen Trend einnehmen. Der Grund für diese Entscheidung ist die Überzeugung, dass der Markt falsche Einschätzungen zu den Aussichten des Unternehmens in den nächsten Jahren hat.

Es ist auch erwähnenswert, dass die Trends je nach Zeitrahmen unterschiedlich sind. Manchmal ist ein wöchentlicher Rückgang eine Korrektur eines Aufwärtstrends höherer Ordnung. In einer solchen Situation ist der Trend, in dem der Anleger handelt, das Wichtigste. Wenn er kurzfristig handelt, sollte er sich auf den Trend konzentrieren, in dem er handelt, und auf den Trend höherer Ordnung achten (um die Marktsituation zu überprüfen). Für einen solchen Anleger hat der 10-Jahres-Trend eines bestimmten Vermögenswerts keine Bedeutung.

Abwechslung

Suchen Sie nicht nach der Nadel im Heuhaufen. Kaufen Sie einfach einen ganzen Heuhaufen!

Dies ist eines meiner Lieblingszitate zum Investieren ETFswessen Autor ist John Bogel. Dies liegt daran, dass die Möglichkeit besteht, ein anderes Microsoft- oder anderes zu finden Amazona ist sehr klein. Anstatt Ihre Zeit damit zu verschwenden, den Markt zu schlagen, kaufen Sie einen Indexfonds oder ETF. Dadurch erwirbt der Investor sowohl die besten Unternehmen mit großem Wachstumspotenzial als auch die durchschnittlichen und schwachen. Dadurch verdient der Anleger in etwa so viel wie der breite Markt.

jedoch Der Nachteil einer solchen Lösung besteht darin, dass der Investor langfristig keine spektakulären Steigerungen erzielen wird. Es ist also keine Möglichkeit, schnell reich zu werden. Es ist vielmehr ein Ratschlag für Leute, die nicht die Zeit und die Fähigkeiten haben, den Markt zu analysieren. Es richtet sich auch an Personen, die einen sehr langen Anlagehorizont haben. Aktienindizes können bis zu einem Jahrzehnt lang schwächere Renditen aufweisen. Daher ist es eine Lösung für Menschen mit geringen Erwartungen an die reale Rendite (mehrere Prozent pro Jahr) und der Fähigkeit, die Strategie konsequent umzusetzen (unabhängig von kurzfristigen Renditen).

Ein weiterer Nachteil besteht darin, dass Sie während eines Bärenmarktes Geld verlieren. Wenn der Index sinkt, wird der ETF ebenso viel verlieren. Durch einen aktiven Ansatz ist es nicht möglich, eine höhere Rendite zu erzielen. Auch das passive Investieren mit ETFs hat seine Vor- und Nachteile.

Eine umfassende Diversifikation ist nur dann erforderlich, wenn der Anleger nicht weiß, was er tut

Warren Buffett

Der berühmte Satz, der von den Lippen fiel Warren Buffett. Dies ist eines der Lieblingszitate für Leute, die nur wenige Artikel in ihrem Portfolio haben möchten. allein „Orakel von Omaha“ sagt, dass Diversifizierung etwas für Leute ist, die nicht wissen, was sie tun. Die traurige Wahrheit ist jedoch, dass die meisten Anleger nicht schlauer sind als der Markt. Daher sind ihre Anlageideen meist nicht so sicher und profitabel, dass sie keiner Diversifizierung bedürfen. Dies liegt daran, dass die meisten Börseninvestoren nicht die Zeit haben, Investitionen so professionell anzugehen wie Warren Buffett. Aus diesem Grund ist Diversifizierung eine „Waffe“ gegen große Fehler. Diversifizierung kann eine gute Möglichkeit sein, das Risiko zu reduzieren. Ein einziger Fehler führt nicht dazu, dass das Portfolio drastisch an Wert verliert. Es ist jedoch wichtig, dass die Diversifizierung sowohl für Sektoren als auch für geografische Gebiete gilt. Dadurch wird eine scheinbare Diversifizierung vermieden (z. B. ein Portfolio von nur 30 Banken).

Diversifikation führt dazu, dass der Anleger seine Gewinne „verwässert“. Schließlich ist es nicht möglich, dass die nächsten 30 Unternehmen im Portfolio besser sind als die vorherigen 29 und die Rentabilität des Portfolios steigern. Wenn die neue Anlage besser ist als alle Positionen in Ihrem Portfolio und Sie sich dessen sicher sind, sollten Sie die erfolgsschwächste Anlage in Ihrem Portfolio verkaufen und gegen eine neue, erfolgsversprechendere Position eintauschen. Je mehr Unternehmen Sie in Ihrem Portfolio haben, desto geringer sind Ihre Chancen, den breiten Markt zu schlagen.

Wenn man diversifiziert, das Risiko kontrolliert und mit dem Trend spielt, muss es einfach funktionieren

Lary Hite, der Autor des obigen Zitats, ist eine sehr interessante Person in der Investmentwelt und auch einer der Helden des Buches Wizards of the Market. Larrys Anlagestrategie wird in diesem Satz zusammengefasst. Er versuchte, das Risiko so gering wie möglich zu halten. In der Regel investierte er maximal 1 % seines Kapitals in eine Transaktion. Aber sein konservativer Umgang mit Risiken bedeutete nicht, dass er keine Risiken einging. Er war ein Investor, der gerne mit dem Trend handelte.

Aus diesem Zitat können Sie eine Schlussfolgerung darüber ziehen die Bedeutung der Kapitalerhaltung. Die falsche Herangehensweise an dieses Element kann selbst den besten Investor oder Spekulanten begraben. Wie Sie sehen, ist dies ein völlig anderer Ansatz als Sie „Orakel von Omaha“. Schließlich glaubte Buffett, dass Diversifizierung von Bedeutung ist „Ich verstehe nicht, was los ist“. Lary Hite hingegen ist davon überzeugt, dass man sich durch Diversifizierung vor zu großen Verlusten schützen kann, wenn der Anleger bei künftigen Preisänderungen einen Fehler macht.

Howard Marks (einer der prominentesten Investoren) stimmt Hites Meinung zu. Laut Marx, Investieren ist für die meisten das sogenannte Verliererspiel (Das Spiel des Verlierers). Das bedeutet, dass sie das Risiko von Fehlern begrenzen müssen. Dies erfordert Diversifizierung und einen vernünftigen Anlageansatz (auf der Suche nach der Differenz zwischen der Marktbewertung und dem inneren Wert des Unternehmens).

Risiko

Eine bequeme Investition ist selten rentabel

Dieser Satz gehört Robert Arnott. Nur in sichere Instrumente zu investieren, garantiert keine hohen Gewinne. Es reicht aus, die Frage zu beantworten: Wie viele Menschen kennen Sie, die dank der Gewinne aus Investitionen Millionäre geworden sind? Eine höhere Rendite erfordert immer die Akzeptanz eines höheren Risikos.

Das Eingehen von Risiken gilt für die Investition in Anleihen, Aktien oder andere Finanzinstrumente. Selbst die besten Unternehmen können zeitweise einen Bewertungsrückgang von bis zu mehreren Dutzend Prozent verzeichnen. In Aktien zu investieren ist schwierig, nicht intellektuell, sondern psychologisch. Während eines Bärenmarktes ist es sehr schwierig, in Aktien zu investieren. Und dann bieten sich die besten Gelegenheiten, Aktien zu kaufen.

Aus diesem Zitat lässt sich auch schließen, dass es keinen Markt gibt „kostenlose Mittagessen“. Investieren ist immer mit Unsicherheit und der Akzeptanz eines Szenarios verbunden, in dem zumindest ein Teil des investierten Kapitals verloren geht.

Wie viele Millionäre kennen Sie, die durch Investitionen auf Sparkonten reich wurden? Ich habe nichts mehr hinzuzufügen

Dies ist ein weiteres Zitat, das darauf hinweist, dass man die Erhöhung des Risikos in Kauf nehmen muss, um hohe Renditen zu erzielen. Der Autor ist Robert G. Allen.

Eine Investition mit minimalem Risiko und garantierter Rendite bringt auf lange Sicht keine hohe Rendite. Dies ist bei Sparkonten und Termineinlagen der Fall. Daher ist dies ein weiterer Tipp, der besagt, dass Sie keine Angst haben sollten, Risiken einzugehen. Es gibt nur zwei Möglichkeiten, ein großes Vermögen zu erwerben: es zu erben oder das Risiko einzugehen, wenn sich ein guter Gewinn ergibt.

Natürlich sollten Sie immer über ein Sicherheitspolster verfügen, das es Ihnen ermöglicht, Ihre Haushaltskasse liquide zu halten. Es ist jedoch eine Verschwendung, Ihr gesamtes Vermögen auf zinsgünstigen Sparkonten zu halten.

Eines der größten Risiken besteht darin, keines einzugehen

Dies ist ein Zitat von Mellody Hobson, das mit dem vorherigen in Verbindung gebracht werden kann. Ist der Anleger nicht bereit, Risiken einzugehen, kann er nicht mit einem nennenswerten Vermögenszuwachs rechnen. Eine ausschließliche Investition in Schatzwechsel oder Einlagen garantiert keinen hohen Gewinn. Manchmal muss man Risiken eingehen. Voraussetzung ist, dass Sie nur dann Risiken eingehen, wenn die Chance besteht, überdurchschnittliche Gewinne zu erzielen.

Paradoxerweise sinken Ihre Chancen, im Laufe Ihres Arbeits- und Investitionslebens ein großes Vermögen aufzubauen, wenn Sie keine großen Risiken eingehen. Dadurch werden Sie im Alter nicht mehr über die Mittel verfügen, ein menschenwürdiges Leben zu führen. Dies führt dazu, dass Sie am Ende Ihres Lebens ein hohes Risiko eingehen und nicht in der Lage sein werden, vernünftig mit der Situation umzugehen.

Investieren sollte so sein, als würde man Farbe beim Trocknen oder Gras beim Wachsen zusehen. Wenn Sie das reizt, nehmen Sie 800 $ und fahren Sie nach Las Vegas.

Paul Samuelson ist kein Investor, sondern ein berühmter Wirtschaftswissenschaftler, dessen Bücher an vielen Universitäten den Studenten gelehrt werden. Das oben erwähnte Zitat, dessen Autor er ist, kann als Ansatz gewertet werden "gegen den Mainstream". Die meisten Medien versuchen uns einzureden, dass jeder Tag auf dem Markt wichtig und bahnbrechend sei.

Die Wahrheit ist jedoch, dass Investieren nicht aufregend sein sollte. Die meisten Sitzungen auf dem Markt sind typischer „Lärm“. Dann passiert nichts Bahnbrechendes. Ein gutes Beispiel ist die Situation der letzten Wochen, als viele Medien über die Schuldengrenze in den Vereinigten Staaten sprachen. Wie sich später herausstellte, handelte es sich dabei um typische „Schrecken“. Gehen Sie beim Investieren stets ruhig vor.

Darf nicht behandelt werden Investieren als Glücksspiel. Investitionen sollten mit einem Investitionsplan angegangen werden. Dies erfordert Geduld und Fleiß. Wenn Sie das Investieren professionell angehen, wird das Investieren nicht mehr spannend sein. Sie beginnen einfach damit, neue Geschäfte unter dem Gesichtspunkt des Risikos und des potenziellen Gewinns anzugehen. Jeder Absturz und jede Euphorie wird dann passieren "ein weiterer tag im Büro". Allerdings, um zu investieren "langweilig"Risiken sollten angemessen gehandhabt werden.

Es spielt keine Rolle, ob Sie Recht haben oder nicht. Das Wichtigste ist zu wissen, wie viel Geld Sie verdienen können, wenn Sie Recht haben, und wie viel Sie verlieren können, wenn Sie Unrecht haben.

George Soros

Dies ist ein sehr interessantes Zitat von George Soros. Viele Anleger konzentrieren sich zu sehr darauf, Recht zu haben. Das Zitat ist universell. Es kann sowohl für langfristige als auch für kurzfristige Anleger gelten.

Einer der größten Fehler, den ein Händler macht, besteht darin, zu sehr darauf zu achten, Recht zu haben. Das Ego kann für Ihre Rendite sehr destruktiv sein. Für unerfahrene Anleger ist es viel wichtiger, Recht zu haben, als viel Geld zu verdienen. Aus diesem Grund kürzen sie Gewinne (gewinnbringende Positionen schließen schnell) und halten Verlustpositionen (lassen zu, dass sich Verluste ansammeln). Dies führt dazu, dass der Anleger sein Kapital falsch verwaltet. Der Anleger sollte das Investieren umgekehrt angehen. Reduzieren Sie Ihre Verluste schnell, wenn Sie falsch liegen, und verdienen Sie beträchtliche Geldbeträge, wenn Sie Recht haben.

Transaktionen sollten nicht ausschließlich unter dem Gesichtspunkt der Rentabilität beurteilt werden. Viel wichtiger ist die Beurteilung, ob die Transaktion nach dem System (guter Handel) oder unter dem Einfluss von Emotionen (schlechter Handel) erfolgte.. Der Trader sollte Trades immer danach beurteilen, wie er Positionen eröffnet und schließt, und nicht danach, wie profitabel sie sind. Dies ermöglicht es Ihnen, sich von der Notwendigkeit zu befreien, auf dem Markt richtig zu sein.

Das lässt sich auch aus dem Zitat ableiten  Eine ordnungsgemäße Kapitalverwaltung ist sehr wichtig. Der Schlüssel liegt darin, nicht einen großen Teil Ihres Kapitals auf einer Position zu riskieren und an Orten mit einem guten Verhältnis von Risiko zu potenziellem Gewinn zu handeln.

Tops und Löcher

Seien Sie gierig, wenn andere Angst haben, seien Sie ängstlich, wenn andere gierig sind

Dies ist ein Zitat von Buffett, das sehr oft missverstanden wird. Man sollte dem Markt nicht immer mit einer gegenüber der Masse entgegengesetzten Haltung begegnen. Denn langfristig gesehen steigen Indizes wie der S&P 500 und der Nasdaq. Denn die Wirtschaft wächst und die Unternehmen erwirtschaften mehr Umsatz und Gewinn.

Es ist jedoch wichtig, dass zum richtigen Zeitpunkt kaufen. Die beste Zeit zum Einkaufen ist während der Flaute. Dies ist der Zeitpunkt, an dem Sie großartige Unternehmen zu einem sehr erschwinglichen Preis kaufen können. Das war im März  2009 oder 2020. Dann Extrem pessimistische Stimmungen ermöglichten den Kauf von Unternehmen von ausgezeichneter Qualität zu sehr erschwinglichen Preisen.

In Phasen der Markteuphorie lohnt es sich jedoch zu überlegen, ob die Preise nicht zu stark von ihren Fundamentaldaten abweichen. Dies hilft Ihnen, den Kauf überbewerteter Aktien zu vermeiden. Selbst das Unternehmen mit der besten Qualität kann mehrere Dutzend Prozent an Wert verlieren, wenn der Markt es zuvor zu optimistisch bewertet hat. Der Kauf von Aktien auf dem Höhepunkt der Markteuphorie ist keine gute Idee. Denn dann sind Anleger bereit, jeden Preis für die Aktien zu zahlen. Auf diese Euphorie folgt eine tiefe Korrektur, die die Bewertungen realistischer macht.

Dies war in den 70er Jahren der Fall, als die Nifty-Fifty-Blase platzte. Ein weiteres Beispiel ist die Wende vom XNUMX. zum XNUMX. Jahrhundert, als es einen Höhepunkt gab Dotcom-Blasen oder eine Blase bei Wachstumsunternehmen im Zeitraum 2021-2023.

Die 4 teuersten Worte, die ein Investor sagen kann, sind: Diesmal wird es anders sein

Dieser Satz kam aus meinem Mund Sir John Templeton. Jedes Mal wird es eine Gruppe von Anlegern geben, die glauben, dass sich jeder weitere Bullenmarkt auf dem Markt von den anderen unterscheidet. Jedes Mal sollen verrückte Steigerungen eine fundamentale Grundlage haben. Während der Dotcom-Blase erklärten die Befürworter „ehrgeiziger“ Bewertungen, dass das Internet es solchen Unternehmen ermöglichen würde, sehr schnell ein Vermögen zu verdienen. Infolgedessen stimmten sie zu, höhere Preise zu zahlen. Sie erklärten dies damit, dass das schnelle Umsatzwachstum die aktuellen Bewertungen irrelevant mache. Aus diesem Grund erschien es „angemessen“, das 20- bis 40-fache des erzielten Umsatzes zu zahlen. Als jedoch kein Kapital mehr in den Markt floss, entstand ein Problem. Der Nachfragerückgang führte dazu, dass Anleger erkannten, dass nichts auf unbestimmte Zeit wachsen kann. Sowohl gute als auch schlechte Technologieunternehmen haben verloren.

Ähnlich verleitete der Pessimismus während eines Bärenmarktes die Anleger zu der Annahme, dass sehr niedrige Bewertungen völlig gerechtfertigt seien. Dies wurde damit erklärt, dass das aktuelle makroökonomische Umfeld niedrige Unternehmensbewertungen rechtfertigt. Doch ein kurzer Moment des Nachdenkens genügte, um zu erkennen, dass in den entwickelten Volkswirtschaften auf jede Krise eine Rückkehr zum Wohlstand folgt. Wer mit Abstand auf die Bewertungen blickte und sich von den Schlagzeilen der Zeitungen abschoss, die eine große Krise drohten, konnte qualitativ hochwertige Unternehmen zu sehr vernünftigen Preisen kaufen.

Der Anleger sollte sich stets der Existenz von Zyklen an der Börse und in der Wirtschaft bewusst sein. Vielleicht ist es deshalb besser, sich auf die Zeit des Bärenmarktes und der Markteuphorie vorzubereiten. Natürlich wiederholt sich die Geschichte nicht, aber sie reimt sich. Sicher ist, dass es Phasen der Marktpanik und Euphorie gibt, die dem zyklisch bewussten Anleger Chancen bieten.

Einkaufen, wenn Blut fließt

Dies ist einer der berühmtesten Börsenkurse von Baron Rothschild, der während der Marktpaniken ein riesiges Vermögen machte. Einer der profitabelsten Geschäfte fand während der Schlacht von Waterloo statt. Dank des schnelleren Zugriffs auf Informationen wusste er schneller als andere über den Ausgang der Schlacht. Er nutzte die Zeit der Anlegerpanik, um überbewertete Vermögenswerte weit unter ihrem inneren Wert zu kaufen.

Der Baron war ein Widersacher. Er glaubte immer, dass es in Zeiten von Marktpaniken eine Zeit gibt, überbewertete Vermögenswerte zu kaufen. Es handelt sich also um einen Warren Buffett-ähnlichen Ansatz. Einige Ansichten über den Markt sind sehr ähnlich. Egal ob Sie im XNUMX. oder XNUMX. Jahrhundert leben.

Lohnt sich der Kauf immer, wenn Blut fließt? Nicht immer. Davon erfuhren Anleger griechischer Aktien während der Schuldenkrise. Langfristig konnte der Athener Aktienmarkt den griechischen Aktionären keine hohen Renditen bescheren.

Daher ist dies nur ein Hinweis darauf Phasen der Marktpanik können eine gute Kaufgelegenheit sein oder auch nicht. Sie sollten nicht jedes stark reduzierte Unternehmen kaufen. Die Aktionäre der Credit Suisse haben gelernt, dass Zeiten starker Rückgänge nicht immer eine Investitionsmöglichkeit bedeuten. Was zählt, sind solide Fundamentaldaten und der Erwerb von Vermögenswerten, die unter ihrem inneren Wert liegen.

Viele Händler machen den Fehler, bei Höchstständen zu kaufen und bei Tiefstständen zu verkaufen, wenn die genau entgegengesetzte Strategie auf lange Sicht richtig ist, um zu gewinnen.

Der Autor des Zitats ist John Paulson. Viele unerfahrene Anleger haben Probleme mit der richtigen Filterung der Informationen, die sie aus sozialen Medien, dem Fernsehen oder dem Internet erhalten. Anstatt sich auf die Entwicklung einer Anlagestrategie zu konzentrieren, suchen sie nach Anlageideen von anderen.

Anfänger folgen bei Anlageentscheidungen oft der Masse oder dem „Guru“.

Wenn ein Anleger die Schlagzeilen zu ernst nimmt, wird er im Pessimismus wahrscheinlich nicht in den Markt investieren. Und dann liegt der Preis der Aktien unter ihrem inneren Wert. Am Kauf hindern ihn „schlechte Nachrichten aus der Wirtschaft“ oder die Angst vor „der größten Krise der Geschichte“. Während der manischen Phase wiederum wird der Investor mit Informationen über „großartige Aussichten“ sowohl für die Wirtschaft als auch für die Unternehmen selbst bombardiert. Dies kann den unerfahrenen Anleger dazu verleiten, Aktien zu kaufen, die deutlich über ihrem Grundwert liegen. Dadurch sinken ihre mittelfristigen Anlagerenditen.

Markt- und Vermögensaufbau

Märkte liegen nie falsch, Meinungen jedoch oft

Jesse Livermore ist einer der bekanntesten Investoren in der Geschichte der Kapitalmärkte. In diesem Satz geht Livermore davon aus, dass der Markt effizient ist und ignoriert alle verfügbaren Informationen.

Jessie Livermore

Gleichzeitig sind die Meinungen der Anleger über die Märkte oft falsch. Dies liegt daran, dass der Anleger den Markt immer aus der Perspektive seiner Position und seiner eigenen Überzeugungen über den Markt betrachtet.

Dieses Zitat kann als die Notwendigkeit verstanden werden, sich an den Markt anzupassen und nicht mit ihm zu argumentieren. Dies ist besonders wichtig für kurzfristig orientierte Anleger. Dann entscheiden die Emotionen des Marktes, mit denen man nicht streiten kann.

Fundamentalinvestoren könnten anders denken. Anstatt zu glauben, dass der Markt immer Recht hat, versuchen solche Anleger, die Marktstimmung auszunutzen „Niedrig kaufen und teuer verkaufen“. Allerdings ist der Anlagehorizont für langfristig orientierte Anleger ein anderer als für Spekulanten. Aus diesem Grund können sie die Investition über mehrere Quartale oder sogar Jahre „halten“.

Für kurzfristige Spekulanten Dieser Anlageansatz widerspricht ihrer Art, Kapital zu verwalten. Aus diesem Grund müssen sie immer auf den Markt „hören“. Auch wenn es irrational ist. Aus diesem Grund dieses Livermores Satz ist sehr wichtig.

Der Aktienmarkt ist voll von Leuten, die den Preis von allem kennen, aber den Wert von nichts

Ein Satz von Philip Fisher weist darauf hin, dass nur wenige Anleger professionell ans Investieren herangehen. Dies lässt sich daran erkennen, dass die meisten Anleger am Markt Geld verlieren Forex CFDs. Solche Verluste resultieren aus der Tatsache, dass die meisten Anleger keine gründliche Recherche durchführen, bevor sie einen Handel tätigen. Dies gilt sowohl für „fundamentale“ Anleger als auch für diejenigen, die technische Analysen, Preisaktionen oder Momentum-Strategien nutzen.

Aus Fishers Zitat kann man schließen, dass es sich an Anleger richtet, die auf einer Fundamentalanalyse basieren. Für diesen Anlegertyp ist es wichtig, den inneren Wert des Vermögenswerts zu ermitteln. Überprüfen Sie lediglich den Preis und treffen Sie eine Kauf- oder Verkaufsentscheidung. Es kann auch als Abkehr von der ständigen Verfolgung von Kursen verstanden werden. Schließlich ändert sich der fundamentale Wert von Unternehmen wie Amazon oder Microsoft nicht in ein paar Monaten um 40 %. Allerdings kann der Markt aufgrund von Emotionen die Aktienkurse dieser Unternehmen um mehrere Dutzend Prozent pro Jahr bewegen. Der Investor kann es für sich nutzen.

Es geht nicht darum, wie viel Geld Sie verdienen können, sondern darum, wie viel Geld Sie behalten können, wie hart für Sie gearbeitet wird und wie viele Generationen es behalten werden

Dies ist ein interessanter Satz einer umstrittenen Persönlichkeit – Robert Kiyosaki. Dies gilt sowohl für die Anlage als auch für den Vermögensaufbau über viele Generationen hinweg. Es geht nicht darum, Millionär zu werden. Schließlich sind sie viele der Lottogewinner. Es geht darum, Mechanismen zu entwickeln, die sicherstellen, dass das erworbene Vermögen nicht durch erfolglose Investitionen oder unnötigen Konsum verschwendet wird.

Investitionen am Kapitalmarkt sind kein Selbstzweck. Dies ist eine Möglichkeit, Ihr Kapital zu vervielfachen. Wichtig ist, dass das erworbene Kapital nicht nur für den Konsum, sondern auch für den Vermögensaufbau über viele Generationen hinweg genutzt wird. Für Kinder, Enkel und sogar Urenkel.

Summe

Im Internet kann man viele Sätze rund um das Investieren an der Börse lesen. Sie widersprechen sich oft. Daher lohnt es sich, ihnen mit Skepsis zu begegnen. Was oft wiederholt wird und es sich zu Herzen zu nehmen lohnt, ist:

• Investitionen professionell angehen,
• das Risiko kontrollieren,
• Erliegen Sie nicht den Emotionen der Massen.

Jedes Zitat sollte mit Vorsicht betrachtet werden. Das ist weil Jeder der Verfasser der Zitate hatte eine andere Herangehensweise an den Markt. Einige von ihnen konzentrierten sich auf kurzfristige Transaktionen, andere bevorzugten einen fundamentalen Anlageansatz. Daher widersprechen sich Zitate oft. Daher lohnt es sich, sie als Wegweiser und nicht als offenbarte Wahrheit zu betrachten.