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Marktkorrelationen

erstellt Paweł MosionekAugust 26 2013

Marktkorrelationen? Was ist das? Korrelation aus dem Lateinischen bedeutet "Interdependenz", "gegenseitige Beziehung" ...

Was sind Marktkorrelationen?

Wenn man dies in den Finanzkontext übersetzt, bedeutet dies, dass die Finanzmärkte ähnlich sind verbundene Gerichte, wo ein Segment davon abhängig ist und diese gegenseitigen Beziehungen in gewissem Maße projiziert werden. Der Grad und die Richtung der Korrelation wird mittels eines Korrelationskoeffizienten ausgedrückt, der in dem Bereich (-1; 1) oszilliert, wobei die Werte -1 und 1 eine starke, negative und positive Beziehung anzeigen.

Zum Beispiel bedeutet ein Wert von 1, dass ein Merkmal vollständig vom anderen abhängig ist und eine Änderung in die gleiche Richtung (Zunahme - Zunahme) verursacht, z. B. USD /JPY wachsen um 2%, Notierungen EUR /JPY Sie wachsen auch gleichzeitig bei 2%.

Der -1-Wert wird die entgegengesetzte Situation bedeuten, d. H. Eine solch starke negative Korrelation wird beispielsweise auftreten, wenn EUR /USD wird um 2% erhöht, und gleichzeitig Zitate USD/ CHF fällt um 2%.


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Ein Korrelationsverhältnis von 0 beschreibt eine Situation, in der keine Beziehung gelesen werden kann, z. B. Anführungszeichen EUR / GBP Sie steigen um 2% und die USD / PLN-Notierungen haben sich nicht geändert.

Abhängigkeiten auf dem Markt

Auf den Finanzmärkten korrelieren die meisten Finanzinstrumente (und makroökonomischen Indikatoren) mehr oder weniger stark. Dies kann mit dem Satz zusammengefasst werden - Alles kann alles beeinflussen. Lassen Sie uns jedoch nicht verrückt werden und darauf achten, was wert ist, d. H. Die wichtigsten Abhängigkeiten.

Währungen

Auf dem Devisenmarkt handeln wir mit Währungen, wobei der Wert von eins immer relativ zum anderen ausgedrückt wird, wobei eine Währung in vielen anderen Paaren angegeben wird. Zum Beispiel wirkt sich eine Änderung der EUR / USD-Kurse sowohl auf den Euro als auch auf den US-Dollar aus. Dies bedeutet, dass eine solche Preisfluktuation bis zu einem gewissen Grad eine Änderung der Notierungen an beiden Paaren auslösen kann, z. EUR/ JPY, wie USD/ CHF. Was wird es hängt von den gleichen Trends auf dem Markt, zum Beispiel auf den Grad sein. Die Anleger massiv in erster Linie den Dollar ausverkauft sein können, die in der USD / CHF, und ein wenig auf den EUR / JPY in einer starken Veränderung führen.

Marktkorrelationen - Währungen

Es gibt auch globalere Abhängigkeiten, bei denen eine Änderung in einem Markt eine Änderung in einem anderen bewirkt. Es kommt auch vor, dass es nur lange aufgerufen wird Zeithorizont oder nur unter bestimmten Bedingungen.

Gold

Es ist allgemein anerkannt, dass der Goldpreis auf das die Stimmung an den globalen Märkten abhängig ist. Wenn sich die Situation unsicher (Krise oder einer drohenden Krise) ist, die Anleger Gelder aus riskanteren Anlagen zurückziehen und sie in Goldbarren investieren, die als sicherer Ort für harte Zeiten zu sehen ist (Gold ist eine begrenzte Ressource eines bestimmten Wertes). Wir sprechen hier von der negativen Korrelation zwischen Gold und Marktstimmung.

Marktkorrelationen - Rohstoffe

Andere Faktoren

Lager

Sie müssen immer den Aktienmarkt, wie Anleihen, in einer breiteren Perspektive betrachten. Hier besteht eine langfristige Beziehung zu den Zinssätzen. Wenn die Zinssätze regelmäßig gesenkt werden, erhöht sich die Chance für einen Anstieg der Indizes und Aktienkurse. Dies ist darauf zurückzuführen, dass ein niedrigerer Zinssatz zu geringeren Einnahmen aus Anlagen (und damit verbundenen Instrumenten) führt, während die Kosten für Kreditraten sinken. Daher sind Investoren immer weniger profitabel, wenn sie Geld in der Bank halten, und es ist immer profitabler, einen Kredit aufzunehmen. Dies könnte darauf abzielen, die Beteiligung der Anleger am Aktienmarkt zu erhöhen, um befriedigende Renditen zu erzielen. Der Anstieg der Zinssätze funktioniert in ähnlicher Weise, was die Übertragung von Vermögenswerten auf diesen Markt verhindert.

Schuldverschreibungen

Es besteht eine inverse Beziehung zwischen Anleihekursen und Zinssätzen. Es ist am besten, es an einem Beispiel zu präsentieren. Wenn wir Anleihen mit einem Zinssatz von 4% kaufen und die Zinsen um 0,5% steigen, wird der Preis unserer Anleihen aufgrund der Tatsache sinken, dass neue Anleihen bereits von 4,5% (theoretisch) verzinst werden. Die umgekehrte Situation wird eintreten, wenn der Zinssatz sinkt.

Zinssätze

Stimmt kaum Makler bietet die Möglichkeit, dieses Instrument zu spielen (obwohl einige Futures auf LIBOR und verwandte bieten), aber es gibt eine Reihe interessanter Korrelationen.

Veränderung der langfristigen Inflations wirkt sich auch auf die Höhe der Zinssätze. Wenn die Inflation beginnt zu wachsen schnell ist zu erwarten, dass die Zentralbank beginnt die Zinsen zu erhöhen Kredit-Raten zu erhöhen, was den Umfang der Investitionen zu reduzieren, und dies sollte übersetzen Preise zu stabilisieren.


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Eine Änderung der Zinssätze führt auch zu einer Änderung der Wechselkurse (daher wird sie auch indirekt von der Inflation beeinflusst - siehe oben). Zum Beispiel erhöht die Erhöhung des Zinssatzes in einem bestimmten Land den Wert der Landeswährung. Dies liegt daran, dass mit dieser Änderung der Zinssatz für Einlagen in dieser Währung steigt. Dies ermutigt ausländische Investoren, Vermögenswerte in ein bestimmtes Land (oder sogar Währungstausch) zu übertragen.

Summe

Die obigen Punkte sind nur Beispiele für auftretende Korrelationen. Marktabhängigkeiten sind viel mehr und wir empfehlen Ihnen dringend, sie selbst zu recherchieren. Nach dem theoretischen Schema funktioniert nicht alles perfekt. Finanzmärkte sind eine ganze Reihe von Faktoren, die eng miteinander verbunden sind und Veränderungen können sich gegenseitig beeinflussen, aber die Veränderung der Dritten kann den gegenteiligen Effekt hervorrufen.

Werkzeuge

Der Umfang der Korrelationsbeziehungen ändert sich ständig, so dass es sich lohnt, diese Trends regelmäßig zu beobachten. Das folgende Werkzeug kann zum Testen der Korrelation verwendet werden.

  1. Korrelationsindikator (verfügbar bei uns Forum) - Dank dessen können Sie die Korrelationsbeziehungen zwischen Instrumenten auf der MetaTrader-Plattform überprüfen.
  2. Eingebaute Option für JForex-PlattformHiermit können Sie mehrere Diagramme verschiedener Instrumente übereinander legen.

Literatur

Weitere Informationen zu Marktkorrelationen und -beziehungen finden Sie in John J. Murphys Buch - "Technische Analyse zwischen den Märkten".

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Über den Autor
Paweł Mosionek
Ein aktiver Händler auf dem Forex-Markt seit 2006. Herausgeber des Forex Nawigator-Portals und Chefredakteur und Mitgestalter der ForexClub.pl-Website. Referent bei der Konferenz "Focus on Forex" an der Warsaw School of Economics, "NetVision" an der Technischen Universität Danzig und "Financial Intelligence" an der Universität Danzig. Zweimaliger Gewinner des von DM XTB organisierten "Junior Trader" - Investitionsspiels für Studenten. Süchtig nach Reisen, Motorrädern und Fallschirmspringen.