Geht EUR/USD auf 1,0530 zu? Anzeichen einer Rezession in Europa

Die Sitzung am Freitag in den USA war von einer Risikoreduzierung der Anleger geprägt. Die Aktienindizes verloren, was Folgendes zur Folge hatte: SP500 verzeichnete die schlechteste Woche seit März. Der Markt ist weiterhin besorgt darüber, dass die Fed die Zinsen wahrscheinlich noch für längere Zeit höher halten wird. Der Dollar legte moderat zu und der Euro verlor nach schwachen vorläufigen PMI-Daten für September für Europa. Der Yen schwächte sich nach der BoJ-Entscheidung ab. Entscheidungen großer Zentralbanken haben bestätigt, dass in einigen Fällen das Ende des Zyklus erreicht ist oder unmittelbar bevorsteht.

Rezession in Europa

Die Anzeichen einer Rezession in Europa werden immer deutlicher. Dies wurde durch die PMI-Daten vom Freitag bestätigt. Der Dienstleistungsindex der Eurozone – ein verlässliches Wirtschaftsbarometer – hat sich vom Einbruch im August nicht erholt. Trotz eines leichten Anstiegs auf 48,4 Punkte. es bleibt klar in der Rezessionszone. Auch der Index für das produzierende Gewerbe lässt mit 43,4 Punkten keine Hoffnung auf eine Besserung der Lage aufkommen. Erneuter Zinsanstieg EBC wird in den kommenden Monaten immer unwahrscheinlicher, wenn wir uns eine Reihe solcher Daten ansehen. Es ist klar, dass sich die wirtschaftliche Schwäche nicht nur auf Deutschland konzentriert, das besonders unter den hohen Energiepreisen leidet.

Erhöhte Zinssätze in der Eurozone (ein Gesamtanstieg von 450 Basispunkten) führen tatsächlich zu einer Verlangsamung in allen ihren Ländern. Heute wird Christine Lagarde im EU-Parlament sprechen. Es wird wahrscheinlich die Position der EZB bestätigen, die man als „abwarten und sehen“ bezeichnen kann. Daher wird sich die Aufmerksamkeit des Marktes langsam auf die Daten vom Freitag zur Blitzinflation für die Eurozone konzentrieren, die sich möglicherweise bestätigen Desinflationärer Trend. Sollten die Ergebnisse niedrig ausfallen, könnte der Euro erneut unter Abwärtsdruck geraten und es könnte endlich zu einem Durchbruch der Marke von 1,06 bei EUR/USD kommen.

Lockerung der Geldpolitik in Japan

Der Markt fragt sich immer noch, ob die USA trotz weiterer Maßnahmen einen wirtschaftlichen Zusammenbruch verhindern können aggressive Straffung der Geldpolitik im Vergleich zum Euroraum. Das ist natürlich möglich. Die USA verfügen über einen flexibleren Arbeitsmarkt, der zur Überwindung der Krise beitragen könnte. Darüber hinaus ist Europa viel stärker von den Auswirkungen des Krieges in der Ukraine betroffen und strukturelle Veränderungen im Zusammenhang mit der Energiesicherheit werden sich längerfristig stärker auf die wirtschaftlichen Aussichten auswirken. PMI-Daten für die USA stützten die optimistischen Prognosen der Fed. Der Indikator für Dienstleistungen liegt weiterhin über dem Schwellenwert von 50 Punkten.

Mittelfristig befindet sich EUR/USD immer noch in einem absteigenden Kanal. Alles deutet darauf hin, dass wir in naher Zukunft einen weiteren Versuch erleben werden, die Marke von 1,0620 zu durchbrechen. Wenn es erfolgreich ist, dann Es öffnet sich ein Weg in Richtung 1,0520, wo sich die Mindestwerte von Februar und März 2023 befinden.

Der Yen verlor nach der Entscheidung erneut an Wert Bank von Japan. Obwohl die Entscheidung, die Zinssätze unverändert zu lassen, allgemein erwartet wurde, erwartete der Markt Hinweise darauf, wann die ultralockere Geldpolitik enden könnte. Laut Präsident Kazuo Ueda Die BoJ wird die Geldpolitik weiter lockern im aktuellen Rahmen. Japan weist derzeit die negativsten Realzinsen auf. Andere Zentralbanken konnten sie dank sinkender Inflation und der aktuellen Straffung der Geldpolitik erhöhen. Jen stand erneut unter Druck kurs USD / JPY „kam heraus“ über dem Niveau von 148,50 – dem höchsten Wert seit November 2022.

Quelle: Lukasz Zembik, OANDA TMS-Broker