Wie investiert man in Spielzeughersteller? [Führung]

Die Weihnachtszeit steht vor der Tür, was bedeutet, dass Spielzeugverkäufer ihre goldene Zeit erleben. Derzeit konkurrieren Hersteller untereinander mit neuen Ideen, um Kunden zu gewinnen. Das ist verständlich, denn es gibt viel Konkurrenz und der Spielzeugmarkt selbst ist sehr ausgereift. Der Sektor wächst nur um 2-3 % pro Jahr und sein Wert laut Statista betrug im Jahr 2022 etwa 123 Milliarden US-Dollar. Die wichtigsten Spielwarenmärkte sind USA (38,5 Milliarden US-Dollar) und China (17,3 Milliarden US-Dollar).

Der Spielzeugmarkt hat sich in den letzten Jahren rasant verändert. Spielzeug muss mit den sich ändernden Geschmäckern von Kindern Schritt halten, die die erste Generation sind, die im Zeitalter von sozialen Medien und mobilen Spielen aufwächst. Eine weitere Herausforderung ist die Verlagerung des Umsatzes auf den Online-Kanal, der 20 % des Gesamtumsatzes ausmacht. Die Spielwarenbranche scheint krisenresistent zu sein und dürfte hohe Renditen erwirtschaften. Ist das wirklich so? Das erfahren Sie in diesem Artikel.

LEGO – gewöhnliche Steine ​​oder eine sinnvolle Investition?

LEGO ist seit Jahrzehnten ein Synonym für qualitativ hochwertige Spielsteine. Interessanterweise stellte das dänische Unternehmen, das sie herstellt, zuvor Holzspielzeug her. Die Erfindung der Kunststoffklötze stieß zunächst auf wenig Gegenliebe. Obwohl dieser Blocktyp bereits 1949 auf den Markt kam, überstieg sein Umsatzanteil in den 50er Jahren nicht mehr als 8 %. Erst in den folgenden Jahrzehnten gewann LEGO an Popularität. Allerdings handelte es sich zunächst nur um gewöhnliche Blöcke, ohne die verschiedenen Sets, die wir heute kennen. Die Innovationen waren langsam, es genügt zu sagen, dass die berühmten Innovationen erst 1978 geschaffen wurden „LEGO-Menschen“.

Auch wenn LEGO mittlerweile als solche gilt "unzerstörbar" Unternehmen, das war nicht immer so. Das Unternehmen hatte an der Wende vom XNUMX. zum XNUMX. Jahrhundert Schwierigkeiten, da das Geschäftsmodell offenbar in die Brüche gegangen war, da Kinder nach mehr interaktiven Spielzeugen suchten. Dadurch häuften sich die Lagerbestände an unverkaufter Ware. Die Dänen reagierten mit tiefgreifenden Umstrukturierungen. Die Anzahl der verfügbaren Komponenten wurde reduziert, wodurch die Leistung verbessert wurde. Eine andere Idee war Erstellen von Modellen, die beliebten Trends folgen. Ein gutes Beispiel sind die Star Wars-Linien, die direkt nach den Filmpremieren in den Läden erscheinen. Derzeit ist LEGO der unangefochtene Marktführer.

LEGO ist in der Medienwelt auch für seine Investitionsmöglichkeiten bekannt. Vor einigen Jahren gelangte eine Studie von Wiktoria Dobrynskaja und Yulia Kishilova in einer Analyse in den Mainstream „LEGO – Das Spielzeug kluger Investoren“. Den Autoren zufolge könnte die Investition in bestimmte LEGO-Modelle eine höhere Rendite als an der Börse bringen. Und tatsächlich können manche Sets stattliche Gewinne bringen. Eines der erstaunlichsten Beispiele ist die Figur Herr Gold, das für 2,99 $ im Angebot war. Der aktuelle Preis liegt bei rund 7000 US-Dollar. Der Grund war die Einzigartigkeit des Elements (nur 5000 Stück) und sein ungewöhnliches Aussehen. Die Einzigartigkeit hat im Laufe der Jahre zu einem dynamischen Preisanstieg geführt.

Allerdings ist es nicht einfach, in LEGO zu investieren. Es ist notwendig, die Faktoren zu identifizieren, die die Nachfrage nach einem bestimmten Modell in der Zukunft beeinflussen werden. Dazu gehören: interessantes Thema des Sets, einzigartige Elemente, kleine Auflage oder Sets bestehend aus über 1000 Elementen. Das Problem besteht jedoch darin, dass man den Markt gründlich kennen muss. Es reicht nicht aus, nur irgendein Set zu kaufen. Ein weiteres Problem ist die geringe Marktliquidität. Daher sollte eine Investition in LEGO als Kuriosität und nicht als gute Idee für die Kapitalanlage betrachtet werden.

Sonstiges Spielzeug als Anlagevermögen

Es gibt auch andere Sammlerspielzeuge, die hohe Renditen erzielen können. Ein solches Spielzeug ist berühmt Star Wars-Figuren, die um die Wende der 70er und 80er Jahre von der amerikanischen Firma Kenner hergestellt wurden. Die begehrtesten Figuren sind solche mit fehlenden oder fabrikmäßigen Mängeln. Dies macht eine bestimmte Figur einzigartig, was sich auf ihren Marktpreis auswirkt. Einige von ihnen, wie Obi-Wan Kenobi mit einem bösen Lichtschwert, können sogar Preise von mehreren Zehntausend Dollar erzielen.

Weitere Spielzeuge, die hohe Renditen erzielen können, sind: Barbie-Puppen. Dies liegt daran, dass es sich um ikonische Puppen handelt, mit denen sowohl Großmütter als auch Enkelinnen gespielt haben. Originalverpacktes Spielzeug kann für Tausende von Dollar verkauft werden, was angesichts der niedrigen Preise in den Geschäften wie ein erstaunlicher Betrag erscheinen mag. Dies hat natürlich auch wieder den gleichen Grund – manche Puppenmodelle sind sehr selten.

In Polen hingegen haben einzigartige Spielzeuge aus der Volksrepublik Polen hohe Preise. Bei den Käufern handelt es sich in der Regel um Sammler und Menschen, die sentimental an ihre Kindheit denken und bereit sind, bis zu mehreren tausend Zloty für ein Spielzeug auszugeben, das mehrere Jahrzehnte alt ist. Allerdings muss man bedenken, dass Spielzeug aus der Volksrepublik Polen eine Nische in einer Nische darstellt und die Liquidität daher noch geringer ist als bei den zuvor genannten Produkten.

Spielzeugmarkt – Trends

Viele Jahre lang war Spielzeug ein ruhiges Geschäft, bei dem die Marke am wichtigsten war. Dank Skaleneffekten produzierten die größten Spielzeughersteller günstiger als kleinere Konkurrenten. Darüber hinaus hatten die bekanntesten Marken leichteren Zugang zu den größten Vertriebsnetzen. Infolgedessen kauften die Menschen Produkte der bekanntesten Marken. Momentan Social Media hat einen zunehmenden Einfluss auf Kaufentscheidungen. Spielzeuge, die viral gehen, können hohe Umsätze erzielen, ohne dass das Vertriebsnetz auf die Standards des XNUMX. Jahrhunderts ausgebaut werden muss. Dies stellt eine erhebliche Bedrohung für die größten Marktteilnehmer dar. Andererseits Die größten Marken verfügen über große Budgets, die es ihnen ermöglichen, innovative Spielzeuge zu entwickeln. Ein weiterer Vorteil sind große Marketingbudgets, die dazu beitragen können, mehr Umsatz zu generieren. Ein großer Vorteil sind auch ihre Patente und unterzeichneten Verträge zur Herstellung von z.B. Star Wars-Figuren oder Spielzeugen rund um Superhelden (Spider-Man oder Batman).

Daran sollte man sich aktuell auch erinnern immer jüngere Kinder nutzen elektronische Geräte (Smartphones, Tablets, Computer). Dadurch werden sie an spannendere Spiele gewöhnt. Aus diesem Grund sind „gewöhnliche“ Bauklötze, Spielzeugsoldaten oder Spielzeugautos nicht mehr so ​​interessant wie vor drei Jahrzehnten.

Gibt es ETFs, die ein Engagement im Spielzeugsektor ermöglichen?

Nistety nie ma ETF, die den Kontakt zu Spielzeugherstellern ermöglichen. Anteile "Spielzeuge", wie Mattel oder Hasbro, halten keine großen Anteile an einem ETF. Aus diesem Grund können Sie in diesem Sektor kein Engagement eingehen "Synthetik" Art und Weise mit Mitteln. Aus diesem Grund können Sie in diese Art von Unternehmen nur über einzelne börsennotierte Unternehmen investieren. Welche Möglichkeiten haben wir hier? Mehr dazu gleich.

Es sei daran erinnert, dass der Spielwarenmarkt sehr wettbewerbsintensiv ist und daher nicht jedes börsennotierte Unternehmen eine gute Rendite erzielen kann. Bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, sollten Sie den Jahresabschluss sorgfältig analysieren. Es lohnt sich, einen Blick darauf zu werfen wie sich Umsatz, Gewinn und freier Cashflow in den letzten Jahren verändert haben. Sie sollten sich auch überlegen, welche Perspektiven das Unternehmen in den kommenden Jahren erwartet.

Hasbro

Es ist eines der bekanntesten Spielzeugunternehmen. Hasbro ist vor allem für Gaming bekannt Monopol, aber die Anzahl der Marken, die wir haben, ist viel größer. Zu den bekanntesten zählen wir Transformatoren, Nerf, My Little Pony, Dungeons  czy Magic. Dank der Produktdiversifizierung hat das Unternehmen kein Problem damit, einen Umsatz in Höhe von Hunderten Millionen zu erwirtschaften. Das amerikanische Unternehmen ist damit einer der größten Spielzeugkonzerne der Welt. Dies ist jedoch keine Garantie für die Erzielung hoher Renditen der Aktien dieses Unternehmens. Der Grund dafür ist, dass Kinder sich langsam von traditionellem Spielzeug entfernen, was sich auf den traditionellen und profitablen Markt auswirkt. Hasbro versucht, sich an die sich ändernden Regeln anzupassen. Es genügt zu sagen, dass der Haupttreiber des Wachstums derzeit das Segment der digitalen Spiele für Kinder ist (z. B. Monopoly für Smartphones). Das Unternehmen kündigte das sogenannte OEP (Operational Excellence Program) an, das jährliche Einsparungen von 250 bis 300 Millionen US-Dollar bringen soll.. Der Plan umfasst unter anderem: Reduzierung einiger Teilzeitstellen und stärkere Konzentration auf die Kontrolle der Vertriebskosten. Darüber hinaus beschloss das Unternehmen, im Vorweihnachtsquartal alte Spielwarenbestände abzuschreiben. Trotz vorübergehender Schwierigkeiten Das Unternehmen zahlt weiterhin Dividenden und hat keine Probleme, 200–300 Millionen US-Dollar an positiven Cashflows aus der Geschäftstätigkeit zu erwirtschaften.

Quelle: eigene Studie

Hasbro-Diagramm, W1-Intervall. Quelle: xNUMX XTB.

Mattel

Dies ist ein weiteres amerikanisches Unternehmen, das zu den größten Playern auf dem Spielzeugmarkt zählt. Mattel verkauft seine Produkte in über 150 Länder auf der ganzen Welt. Wichtig ist, dass die Produkte sowohl im Online- als auch im stationären Handel erhältlich sind. Das Unternehmen verfügt über ein sehr starkes Markenportfolio, darunter: Barbie, Monster High, Hot Wheels czy Fisher Price. Das Wichtigste für das Unternehmen ist der Verkauf von Puppen und Fahrzeugen. Dies ist in der folgenden Tabelle ersichtlich, die Bestellungen für einzelne Produktkategorien zeigt.

Die wichtigste Region für das Unternehmen ist Nordamerika. Kein Wunder, denn Die Vereinigten Staaten sind der größte Spielzeugmarkt der Welt. Die nächste Region ist EMEA. Der asiatische Markt erwirtschaftet etwa 10 % des Umsatzes von Mattel. Das ist interessant, weil dieser Markt große Perspektiven hat, insbesondere in China und Indien. Wie Hasbro führt auch Mattel ein Sparprogramm ein, um die Ausgaben zu senken. Das Sparprogramm läuft ab 2021. Innerhalb von drei Jahren belief sich das hierbei angesammelte Kapital auf über 300 Millionen US-Dollar. Den größten Einfluss hatten Optimierungen der Produktionskosten, die innerhalb von drei Jahren zu einer Kostensenkung um 180 Millionen US-Dollar führten. Das letzte Jahr war sehr gut, da das Unternehmen vom Erfolg des Barbie-Films profitierte. Durch die große Werbung verkauften sich die Puppen sehr gut und viele Geschäfte bestellten viele der Puppen während der Weihnachtszeit. Im Jahr 3 könnte es gute Ergebnisse aus den Segmenten Pkw und Lizenzgebühren geben. Der Grund ist das geplante Debüt der Serie Hot Wheels Let's Race.

Mattel-Diagramm, W1-Intervall. Quelle: xNUMX XTB.

Spin Master

Dies ist ein weiteres Unternehmen aus Nordamerika, dieses Mal jedoch nicht aus den USA, sondern aus Kanada. Die größte Marke des Unternehmens ist PAW Patrol. Spin Master hat Verträge zur Herstellung und zum Verkauf von Paw Patrol-bezogenem Spielzeug. Außer dass, Das kanadische Unternehmen hat auch Verträge zur Herstellung von Monster Jam-Spielzeugen. Es ist nicht alles. Spin Master produziert auch Spielzeug unter Verwendung von Lizenzen, die von den Eigentümern von Kultfilmen wie erteilt wurden star Wars czy Harry Potter.

Die Geschäftstätigkeit des Unternehmens ist in drei Segmente unterteilt. Das erste ist die Produktion von Spielzeug, einem Kerngeschäft, das sich durch stabile Umsätze, Gewinne und FCF auszeichnet. Das zweite Segment ist Unterhaltung und umfasst Filme, Serien, Zeichentrickfilme und andere Inhalte, die Kinder begeistern. Das Kronjuwel ist Paw Patrol, das bei kleinen Kindern beliebt ist. Spin Master expandiert auch in digitale Spiele, da Kinder zunehmend etwas Aufregenderes als traditionelles Spielzeug wollen. Das Unternehmen versucht, Spiele im Play-to-Learn-Modell zu entwickeln, um den Erwartungen von Eltern und Kindern gerecht zu werden.

Quelle: eigene Studie

JAKKS Pacific

JAKKS ist ein relativ kleines Unternehmen, das auf dem Spielzeugmarkt tätig ist. Es versorgt seine Kunden mit Spielzeug und Häusern für Kinder. Das Unternehmen unterteilt seine Geschäftstätigkeit in zwei Segmente. Die ersten davon sind Spielzeug/Konsumgüter, und der zweite… Kostüme. Im ersten Segment verfügt das Unternehmen über Lizenzen zur Herstellung von Spielwaren, z.B. Apex Legends, Nintendo czy Sonic the Hedgehog. Erwähnenswert ist auch, dass das Unternehmen eine eigene Marke namens Creepy Crawlers oder Perfectly Cute hat. Bei Puppen stellt das Unternehmen beispielsweise Puppen in Lizenz her Disney Frozen, Disney Princess czy Minnie Mouse. Die Kostüme wiederum beziehen sich auf Superhelden und werden sowohl in Kinder- als auch in Erwachsenengrößen verkauft. Das Unternehmen verkauft alle Produkte hauptsächlich an Supermärkte. Die beiden größten Kunden des Unternehmens sind Walmart- und Target-Filialen. Im Jahr 2022 erwirtschaftete die Walmart-Kette 28,4 % des Unternehmensumsatzes, während die Target-Kette für 25,5 % des Umsatzes verantwortlich war.

Quelle: eigene Studie

Volumes Ltd.

Japan ist einer der 10 größten Spielwarenmärkte der Welt. Es ist daher nicht verwunderlich, dass es in diesem Land auch große Unternehmen in diesem Sektor gibt. Das bekannteste Unternehmen ist Tomy Ltd, dem die Marke Tomica gehört. Außer dass, Das Unternehmen besitzt die Marke Licca, die sogenannte „Japanische Barbie“. Natürlich wurde das Aussehen der Puppe an die Vorlieben japanischer Mädchen angepasst, weshalb sich die Licca-Puppe und Barbie optisch deutlich unterscheiden. Die japanische Puppe erwies sich als Verkaufsschlager. Es genügt zu sagen, dass in weniger als 60 Jahren über 60 Millionen Stück dieses Spielzeugs verkauft wurden. Darüber hinaus besitzt das japanische Unternehmen auch die Marke Tomix, die elektrische Züge herstellt. Tomy Ltd verkauft seine Produkte hauptsächlich in Japan und anderen asiatischen Ländern. Bezogen auf den erwirtschafteten Betriebsgewinn zählt jedoch nur ein Markt – Japan.

Quelle: eigene Studie

Funko

Funko ist ein weiteres börsennotiertes Spielzeugunternehmen. Zu den bekanntesten Produkten des Unternehmens gehören: Pop! Vinyl. Die genannten Figuren beziehen sich auf beliebte Charaktere aus Filmen, Zeichentrickfilmen und der Welt des Sports (einschließlich Mayor League Baseball). Darüber hinaus produziert das Unternehmen Spiele, Spielzeuge und Gadgets mithilfe von Lizenzverträgen von Marken wie Disney, Wunder czy Warner Bros. Zu den Gadgets, die das Unternehmen anbietet, gehören: Rucksäcke, Brieftaschen und Poster. Das Unternehmen verfügt über diversifizierte Vertriebskanäle. Sie verfügt über zwei eigene stationäre Geschäfte, eine eigene Website und vertreibt ihre Spielsachen an ihre Handelspartner (Supermärkte, Spielwarengeschäfte).

Quelle: eigene Studie

Forex-Broker, die ETFs und Aktien anbieten

Wie investiert man in Spielzeughersteller? Wie bereits erwähnt, gibt es praktisch nur noch eine Möglichkeit: den individuellen Aufbau eines Portfolios auf Basis ausgewählter Unternehmen aus der Branche. Leider wurde noch kein ETF mit Bezug zu dieser Branche erstellt.

Immer mehr Forex-Broker verfügen über ein recht reichhaltiges Angebot an Aktien, ETFs und CFDs für diese Instrumente.

Zum Beispiel auf XTB Heute finden wir über 3500 Aktieninstrumente und 400 ETFs, a Saxo Bank über 19 Unternehmen und 000 ETF-Fonds.

Makler
Hauptstandort	Polen	Dänemark	Zypern
Anzahl der angebotenen Börsen	16 Börsen	37 Börsen	21 Börsen
Anzahl der Aktien im Angebot	ca. 3500 - Aktien ca. 2000 – CFDs auf Aktien	19 - Aktien 8 - CFDs auf Aktien	3 - Aktien
Die Höhe des angebotenen ETF	ca. 400 - ETF ca. 170 - CFD auf ETF	3000 - ETF 675 – CFD auf ETF	323 - ETF
Kommission	0 % Provision bis 100 EUR Umsatz/Monat	laut Preisliste	0 % Provision*
Min. Anzahlung	0 zł (empfohlen mindestens 2000 PLN oder 500 USD, EUR)	0 PLN / 0 EUR / 0 USD	100 USD
Plattform	Xstation	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go	EToro-Plattform
	REVIEW	REVIEW	REVIEW
	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT

*Keine Provision bedeutet, dass während der Aktivität keine Makler-/Transaktionsgebühr erhoben wurde. Es können jedoch weiterhin allgemeine Gebühren anfallen, wie z. B. Währungsumrechnungsgebühren für Einzahlungen und Effekte in Nicht-USD-Währungen, Gebühren für Gebühren und (falls zutreffend) Inaktivitätsgebühren. Es gilt auch die Marktspanne, obwohl es sich hierbei nicht um eine von eToro erhobene „Gebühr“ handelt.

76% der Privatanlegerkonten verlieren Geld, wenn sie mit diesem Anbieter CFDs handeln. Überlegen Sie, ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren.

Summe

Auch wenn der Spielwarenmarkt sehr profitabel und stabil zu sein scheint, gab es in den letzten Jahren Veränderungen, die Unternehmen dazu zwangen, ihr Betriebsmodell zu ändern. Heutzutage haben sich Kinder an Smartphones und Tablets gewöhnt, was bedeutet, dass sich der Spielzeugmarkt für Kinder über 5 Jahre im Vergleich zu vor zwei bis drei Jahrzehnten verändert hat. Jetzt müssen Unternehmen Eltern und Kinder irgendwie dazu ermutigen, „analoge“ Produkte zu kaufen. Ein weiteres Problem ist der langsame Wandel der Verbrauchergewohnheiten. Der Trend, den Spielwarenhandel auf den E-Commerce zu verlagern, ist eine Tatsache und untergräbt etwas die Stärke bekannter Marken, die oft privilegierte Plätze in Themengeschäften oder Spielwarenabteilungen in Supermärkten hatten. Daher ist es nicht verwunderlich, dass sich viele namhafte Player in die „digitale Welt“ begeben und Sparprogramme eingeführt haben. Wie aus den Finanzdaten und dem Verhalten der Charts hervorgeht, waren Spielzeughersteller in den letzten Jahren nicht die beste Anlageidee. Wird dies weiterhin der Fall sein? Wir werden sehen.