Wie man Gelder in bewaffneten Konflikten investiert und sichert

Seit einer Woche kursieren dramatische Nachrichten aus der von russischen Truppen angegriffenen Ukraine um die Welt. Das Gespenst dieses Angriffs schwebt seit langem über den Finanzmärkten, aber das Ausmaß des Angriffs wurde nicht berücksichtigt. Das musste sich natürlich auf die Lage an den Finanzmärkten auswirken: Wir erlebten sofort plötzliche Ausverkäufe verschiedener Anlageklassen aus Angst vor Risiken und ein immer realistischer werdendes Szenario einer Eskalation des Konflikts. Die Ukraine hat sich den Spitznamen „Kornkammer“ Europas als Wirtschaft verdient, die einen großen Anteil an der Landwirtschaft hat und von entscheidender Bedeutung ist. Die Sorge vor Preiserhöhungen ist nicht unbegründet, zumal wir bereits mit einer erhöhten Inflation zu kämpfen haben. Hinzu kommt der Faktor Russland als Aggressor - dieses Land ist für den enormen Prozess der Bereitstellung von Energieressourcen verantwortlich, einschließlich nach Europa, was auch ein großes wirtschaftliches und politisches Problem darstellt. Darüber hinaus gibt es Bedenken, ob sich der Krieg auf andere geografische Gebiete ausbreiten wird, es gibt eine Herausforderung der Bevölkerungsmigration und viele andere Aspekte, die sich auf die Entwicklung der Volkswirtschaften und des globalen BIP auswirken können. All dies beeinflusst die Anlageentscheidungen sowohl von Privatkunden als auch von großen Investmentfirmen hinsichtlich der Positionierung in relevanten geografischen Regionen und verschiedenen Anlageklassen.

In der Regel bei den sog Die riskantesten Vermögenswerte verlieren den globalen Risk-Off, aber es gibt auch einen sehr wichtigen geografischen Aspekt. Um die Situation zu veranschaulichen, verlor der Hauptindex der polnischen Börse, d. h. WIG20, während einer Handelssitzung -10,87 %. Deutscher DAX  -3,96 % und der Amerikaner S & P 500 Index gewonnen + 1,50 %. Offensichtlich fielen die russischen und ukrainischen Vermögenswerte am stärksten, und die Ausverkäufe einzelner erreichten Rückgänge von mehreren Dutzend Prozent, z. Index der russischen RTS-Börse er verlor fast 50 % während der Sitzung.

Über den Autor

Tomasz Krajewski- Betriebs- und Abrechnungsmanager von WealthSeed, Wertpapiermakler (Lizenznummer 2972) mit über 15 Jahren Erfahrung in der Investmentbranche.

In was man während des Krieges investieren sollte

In Kriegszeiten gehen die Finanzmärkte mit einer erhöhten Risikoaversion einher, die bestimmte Anlageklassen belohnen kann. In letzter Zeit herrscht die Überzeugung vor, dass Kryptowährungen eine Bereicherung für sichere Zeiten und das neue Gold sind. Ist es wirklich so? Nicht unbedingt. Es ist zwar ein „sicherer“ Vermögenswert Gold An dem Tag, an dem der Konflikt ausbrach, wurden die größten Kryptowährungen, wie z Bitcoinsie haben viel verloren. Doch inzwischen dürften die aus Angst vor einer Abwertung der heimischen Währung vom internationalen Bankgeschäft abgeschnittenen Russen zur „Normalisierung der Lage“ beigetragen und einen Anstieg des Kryptomarktes ausgelöst haben.

Was außer Gold? Ein weiteres Edelmetall, dh Silber, und es scheint, dass diese Anlageklassen in turbulenten Kriegszeiten normalerweise an Wert gewinnen sollten. 

Während des russischen Angriffs auf die Ukraine stiegen auch die Preise auf den Märkten stark an Öl, Gas oder landwirtschaftliche Produkte wie Weizen czy MaiDie Zunahme dieser Vermögenswerte ist jedoch eine direkte Folge der Konfliktsubjekte. Energieressourcen sind mit Russland verbunden, und eine mögliche Verringerung des Angebots dieser Ressourcen würde ihre Preise auf dem Markt beeinflussen, was der Hauptgrund für ihr Wachstum an den Börsen war. Eine ähnliche Situation betrifft weizenartige Produkte, von denen die Ukraine ein großer Produzent ist. Die Schlussfolgerung ist, dass das Verhalten einzelner Assets stark mit den Konfliktgebieten und ihren Beteiligten verknüpft ist. 

Können wir also andere Anlagewerte oder Vermögenswerte finden, die uns Sicherheit geben? Es scheint, dass Sie auch den direkten Kauf starker Währungen wie Dollar, Schweizer Franken oder Yen in Betracht ziehen sollten. Diese Währungen neigen dazu, in Zyklen zu stärken, wenn ein erhöhtes Risiko auf dem Markt besteht, daher scheint es, dass Währungen in schwierigen Zeiten stark bleiben sollten.

In Kriegen werden beispielsweise auch einzelne Wirtschaftssektoren reicher RüstungsindustrieEs liegt also auf der Hand, dass in solchen Zeiten Aktien von Rüstungsunternehmen oder verwandten Unternehmen der Branche abgewogen werden. Sie können in diese Branche investieren, indem Sie direkt in Aktien einzelner Unternehmen wie Lockheed Martin investieren oder indirekt durch den Kauf von Instrumenten wie z ETF Investitionen in die Rüstungsindustrie.

Ist der Krieg mit einem anhaltenden Bärenmarkt verbunden?

Nathan Rothschild, ein Mitglied der Bankiersfamilie, das ein großes Vermögen gemacht hat, inkl. während der Schlacht von Waterloo sagte er einmal:

"Zeit zum Kaufen ist, wenn Blut auf den Straßen fließt."

Dieses Sprichwort bezieht sich sowohl direkt auf den Krieg als auch auf die äußerst pessimistischen Emotionen, die die Anleger begleiten, was auf viele Faktoren zurückzuführen sein kann. Natürlich ist es nicht leicht, den Moment zu spüren, in dem wir es mit extremem Pessimismus an den Märkten zu tun haben. Deshalb ist es so schwierig, in schwierigen Zeiten zu investieren, aber wenn wir das Verhalten der Märkte während der „Invasion“ historisch verfolgen wollten, könnten wir einige interessante Lektionen lernen. Normalerweise waren diese Zeiträume eine Gelegenheit, vergünstigte Aktien zu erwerben. In einem der sozialen Medien sind kürzlich beliebte Grafiken zu Zeiten von Invasionen oder anderen Rüstungskrisen zu sehen, in denen es zu einem plötzlichen Zusammenbruch, aber auch zu einem späteren Anstieg der Aktienkurse kam. Daher kann diese Zeit auch eine Investitionsmöglichkeit sein, obwohl sie für Menschen, die direkt mit dem Konflikt zu tun haben, schwierig ist.