Die Marktstimmung verbessert sich, da die Sorgen um die Banken nachlassen

Die europäischen und asiatischen Märkte wurden am Dienstag grün, als die Befürchtungen einer drohenden Bankenkrise nachließen. Durch die US-Aufsichtsbehörde abgesicherte Kauftransaktion der First Citizens Bank bankrotte Silicon Valley Bank (SVB) verbesserte globale Stimmung und kühlte Sorgen um den Bankensektor. Eine erneute Risikobereitschaft dürfte die Nachfrage nach globalen Aktien auf Kosten sicherer Anlagen ankurbeln. Nach den jüngsten Turbulenzen an den Märkten ist jedoch noch immer Vorsicht geboten, was Anleger dazu ermutigen könnte, es sich zweimal zu überlegen, bevor sie auf den Risikozug aufspringen.

Bei den Rohstoffen hat Gold Mühe, sich vom Rückgang vom Montag zu erholen, da Sorgen um die Banken seine Attraktivität geschwächt haben. In dieser Woche werden sich die Finanzmärkte auf wichtige Inflationsdaten aus der ganzen Welt, Reden von Fed-Beamten und Anhörungen des US-Senats zur Silicon Valley Bank konzentrieren. Während eine gewisse Normalität an den Märkten zurückzukehren scheint, könnte sie leicht durch negative Nachrichten oder Daten gestört werden, die nicht nur die Angst vor dem Bankensektor, sondern auch vor der Inflation wieder aufleben lassen.

Noch mehr Schmerzen vor dem USD?

Die letzten Wochen waren nicht gut für den Dollar. Seit Anfang März hat er sich gegenüber den meisten G10-Währungen abgeschwächt, da steigende Erwartungen auf eine Verlangsamung und schließlich auf einen Stopp der Zinserhöhungen zurückgehen Federal Reserve angesichts der Turbulenzen im Bankensektor. Obwohl die Angst vor einer ausgewachsenen Krise nachgelassen hat, erwarten die Märkte immer noch, dass die Fed ihre Referenzzinssätze bis September um 50 Basispunkte senkt. Diese Erwartungen könnten durch die bevorstehenden Anhörungen zum Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und die Daten vom Freitag zur US-Inflation verstärkt werden. Wenn die Anhörungen des Repräsentantenhauses und des Senats neue Informationen über das Chaos im US-Bankensektor preisgeben, könnte dies die Angst vor einer Ansteckung neu entfachen.
die aufgrund steigender Erwartungen für eine Zinssenkung letztendlich den Dollar treffen wird.

Was die Inflationsdaten betrifft, so wird erwartet, dass der Kern-PCE-Deflator für Februar einen Inflationsanstieg von 4,7 % zeigen wird, was der annualisierten Zahl für Januar entsprechen würde. Letztendlich könnte ein Bericht, der den Prognosen entspricht oder darunter liegt, Spekulationen über den nächsten Schritt der Fed, eine Zinssenkung, anheizen. Obwohl der Weg des geringsten Widerstands für den Dollar allmählich nach Süden weist, könnten restriktive Kommentare von Fed-Vertretern Verluste begrenzen.

EUR / USD

Dies könnte eine wilde Woche für sein EUR / USD-Paare aufgrund von Hochrisikoereignissen und Inflationskennzahlen. Das Währungspaar begann die Woche im Plus und stieg dank des schwächeren Dollars. Angesichts der Tatsache, dass die bevorstehenden Anhörungen im US-Senat und Mitte der Woche Reden von Fed-Beamten den Dollar beeinflussen werden, könnte dies zu einer höheren Volatilität des wichtigsten Währungspaars führen. Am Freitag könnte sich die Situation aufgrund von Inflationsdaten aus der Eurozone und den Vereinigten Staaten wirklich verschärfen. Die Gesamtinflation in der Eurozone dürfte im März deutlich auf 7,1 % fallen, verglichen mit 8,5 % im Vormonat. Die EZB konzentriert sich jedoch mehr auf Kernwerte, und wenn diese fallen, könnte dies den Euro schwächen, wie sich die Anleger fragen EBC könnte Zinserhöhungen in Zukunft stoppen.

Betrachtet man das technische Bild, hat der EUR/USD das Potenzial, sich in Richtung 1,09 zu bewegen, wenn ein solider Tagesschluss über 1,08 erreicht werden kann. Wenn den Bullen jedoch die Puste ausgeht, könnten die Kurse in Richtung 1,0750 und 1,0710 fallen.

Gold

Appetit der Anleger auf Gold es wurde durch eine Kombination aus technischen und fundamentalen Kräften unterdrückt. Nachdem sich die Bären letzte Woche über die psychologische 2000-Dollar-Marke verdreifacht hatten, nutzten sie diesen hartnäckigen Widerstand zum Angriff, wobei das Nachlassen der Bankensorgen die Attraktivität des Metalls als sicherer Hafen weiter dämpfte. Während die Kurse kurz- bis mittelfristig fallen könnten, sind die Bullen aufgrund der Erwartungen an die Zinssenkung der Fed im September längerfristig immer noch die Favoriten.

Wenn man sich das technische Bild ansieht, scheint Gold eine Erholung zu erleben, nachdem es ihm nicht gelungen ist, über die 2000 $-Marke zu brechen. Dies könnte dazu führen, dass das Edelmetall wieder in Richtung 1955 $ und 1935 $ abrutscht, bevor die Bullen wieder auf die Bühne kommen. Wenn die Preise unter 1925 $ fallen, wird Gold wahrscheinlich die 1900 $-Marke testen.