Wie investiert man in die Zucht von Rindern (Feeder Cattle)? [Führung]

Für viele Rohstoffe, Währungen, Indizes oder Aktien wurden Derivate geschaffen. Bei den Rohstoffen wurden Terminkontrakte für Kupfer, Nickel, Rohöl, Orangensaft und Weizen geschaffen. Natürlich gibt es auch weniger beliebte Instrumente. Hierzu zählen Futures und Terminkontrakte opcje na Zuchtvieh (Futterrinder). Vieh-Futures-Kontrakte entstanden am Chicago Mercantile Exchange (CME). Diese Instrumente kamen 1971 an die Börse. Nach 16 Jahren führte die Chicago Stock Exchange die Möglichkeit ein, Optionen auf diesen Rohstoff zu handeln. Aus diesem Text erfahren Sie wie man in Viehzucht investiert und was sind die Vor- und Nachteile des Handels mit diesem Instrument?

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Grundlegende Informationen

Trotz der Tatsache, dass Vegetarismus und Veganismus in Mode sind, spielen Tiere immer noch eine wichtige wirtschaftliche Rolle. Rinder werden zur Herstellung von Fleisch- oder Lederprodukten (Lederwaren, Schuhe) verwendet. Der vom USDA (United States Department of Agriculture) berechnete wöchentliche gewichtete Durchschnitt der Rinderpreise ist für die Bewertung von Viehderivaten sehr wichtig. Der Preis wird auf der Grundlage des Durchschnitts von 12 Staaten berechnet. Sie sind:

• Iowa,
• Kansas,
• Colorado,
• Missouri,
• Berg,
• Nebraska,
• New-Mexiko,
• Oklahoma,
• Süddakota,
• Norddakota,
• Texas,
• Wyoming.

Ein Vertrag umfasst 50 Pfund Rinder, was etwa 000 Tonnen Vieh entspricht.

Terminkontrakte werden in bar abgewickelt. Dies bedeutet, dass sich der Anleger keine Sorgen machen muss, dass er die Ware liefern oder abholen muss, wenn er vergisst, den Kontrakt vor der Abwicklung zu schließen oder zu verlängern.

Teilnehmer am Futterviehmarkt

Wer ist am Abschluss von Zuchtverträgen für Rinder interessiert? Es überrascht nicht, dass es fünf Hauptakteure auf dem Markt gibt:

• Viehlieferanten,
• Viehempfänger,
• Spekulanten,
• Schiedsrichter,
• Marktführer.

Viehlieferanten Sie wollen sich gegen einen Preisverfall bei Rindern absichern. Zu diesem Zweck gehen sie in der Regel eine Short-Position im Futterviehmarkt ein. Natürlich müssen sie nicht ihr gesamtes Inventar schützen. Sie können eine Position teilweise absichern oder eine Position einnehmen, die über dem Wert des Viehs liegt. Im letzteren Fall verhält sich der Anbieter wie ein Spekulant, der von der Preisänderung des Basiswerts profitieren möchte.

Viehempfänger Dabei handelt es sich überwiegend um Unternehmen aus der Fleischbranche. Für diese Art von Unternehmen kommt es vor allem darauf an, den Rohstoff möglichst günstig einzukaufen und ihn dann zu einem fertigen Produkt für den Endverbraucher zu verarbeiten. Im schlimmsten Fall kommt es zu einem Anstieg der Rohstoffpreise, der nicht durch eine Preiserhöhung kompensiert werden kann. In einer solchen Situation ist das Unternehmen mit einem Rückgang der Marge oder sogar mit einem Verlust aus der Geschäftstätigkeit konfrontiert. Um ein solches Szenario zu vermeiden, können Empfänger den Futterviehvertrag langfristig verlängern. Im Falle eines Anstiegs der Viehpreise werden die höheren Einkaufspreise am Spotmarkt durch Termingewinne ausgeglichen. Es gibt viele Sicherheitsmethoden. Dabei kann es sich um eine vollständige Absicherung, eine unvollständige Absicherung und das Eingehen einer Position auf Terminkontrakte handeln, die die Nachfrage des Empfängers übersteigt. Dann geht das Unternehmen teilweise ein spekulatives Geschäft ein, das zusätzliche Gewinne oder Verluste bringen kann.

Spekulanten Transaktionen abschließen, um durch die korrekte Vorhersage von Änderungen der Viehpreise einen Gewinn zu erzielen. Diese Art von Marktteilnehmern kann wählen, ob sie auf der Grundlage fundamentaler, technischer oder Preisaktionsanalysen handeln möchten. Auch der Anlagehorizont von Spekulanten kann unterschiedlich sein. Einige möchten möglicherweise mittelfristig handeln, andere bevorzugen möglicherweise schnelle Geschäfte.

Schiedsrichter Sie sind die Art von Anlegern, die versuchen, Ineffizienzen auf dem Markt zu finden und ein kostenloses Arbitragegeschäft abzuschließen. Dank der Arbitrage schwankt der Terminpreis um die Modellpreisänderung. Derzeit wird Arbitrage am häufigsten von Algorithmen durchgeführt, die versuchen, selbst kleinste Marktineffizienzen zu erkennen.

Marktführer Sie befassen sich mit der Sicherstellung ausreichender Liquidität für das ausgewählte Finanzinstrument.

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Wie investiert man in die Viehzucht?

Terminkontrakte

Im Bild unten sehen Sie eine Aufschlüsselung der Vieh-Futures. Wie Sie sehen, herrscht der Markt contango. Dies bedeutet, dass der Terminpreis mit zunehmender Zeit bis zum Vertragsablauf steigt. Beispielsweise betrug der Preis des im August 2023 auslaufenden Vertrags 246,325. Für den im April 2024 auslaufenden Kontrakt lag der Terminpreis jedoch bei 256,275.

Es ist auch nicht verwunderlich, dass frühere Serien von Terminkontrakten die höchsten Umsätze aufweisen. Im Beispiel unten handelte es sich um einen Vertrag, der im September und Oktober 2023 ausläuft.

Die einfachsten Viehhaltungsstrategien sind der gerichtete Handel. Wenn ein Händler einen Anstieg der Rinderpreise erwartet, kann er eine Long-Position eingehen. Wenn er glaubt, dass der Markt fallen wird, kann er Terminkontrakte leerverkaufen.

Der Nachteil einer Investition in Rinder-Futures ist sicherlich die Größe der Position.

Ein Vertrag umfasst 50 Pfund Rinder. Das bedeutet, dass die Mindestpreisänderung des Kontrakts 000 Cent oder 0,025 $ beträgt.

Der aktuelle Vertragspreis beträgt 250,475 Cent pro Pfund. Das bedeutet, dass der Nennwert des Vertrags über 125 US-Dollar beträgt. Natürlich muss der Anleger nicht über den gesamten Betrag verfügen, um eine Position einzurichten. Die von der Börse geforderte Mindestmarge beträgt 3 $.

CFDs

Bei Kleinanlegern erfreut sich die Rinderzucht nicht großer Beliebtheit. Unter den beliebten Forex/CFD-Brokern ist es sehr schwer, ein Unternehmen zu finden, das CFDs für dieses Instrument anbietet. Es gibt jedoch eine Ausnahme. Plus500 ist ein Broker, der CFDs auf Futterrinder anbietet (unter dem Namen Futtervieh - GF) mit einem Hebel von 1:10 und einem variablen Spread von (0,2 Pips / 0,08 % des Instrumentenwerts).

Broker, die den Handel mit Futterrindern anbieten

Wie investiert man in die Viehzucht? Wir haben zwei Angebote gefunden, die die Möglichkeit bieten, auf diesem Markt zu handeln, beide in Form von CFD-Instrumenten (Plus500) und Terminkontrakte (Saxo Bank).

Makler
Hauptstandort	Zypern *	Dänemark
Symbol für Futtervieh	GF / Weidevieh	FUTTERRINDER
Min. Anzahlung	500 zł	0 PLN / 0 EUR / 0 USD
Min. Loswert	100 Pfund	1 Vertrag
Kommission	Spread: 0,2 Pips / 0,08 %	b / d
Plattform	Plus500 Plattform	SaxoTrader Pro Saxo Trader Go
	REVIEW	REVIEW
	CREATE ACCOUNT	CREATE ACCOUNT

* PLUS500 CY-Angebot

CFDs sind komplexe Instrumente und bergen aufgrund der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. Von 72% bis 89% der Privatanlegerkonten verzeichnen monetäre Verluste infolge des Handels mit CFDs. Überlegen Sie, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie sich das hohe Risiko leisten können, Ihr Geld zu verlieren.

Investition in die Zucht von Rindern: Vor- und Nachteile

Bevor sich der Anleger zum Eingehen einer Position entschließt, muss er wissen, welche Vor- und Nachteile eine Investition in diese Art von Instrument mit sich bringt.

Mängel

Einer der größten Nachteile ist der relativ große Nennwert des Terminkontrakts. Daher können Anleger mit einem kleinen Portfolio nicht über Terminkontrakte in dieses Instrument investieren. Die Lösung könnte sein CFD-HandelAllerdings ist es eine teurere Lösung als der Terminhandel.

Ein weiterer Nachteil besteht darin, dass Sie in der Lage sein müssen, auf ausländischen Märkten zu handeln, um in Vieh-Futures zu investieren. Nicht alle in Polen tätigen Makler bieten diese Option an.

Vorteile des Off-Market-Deals

Der Vorteil einer Investition in Zuchtvieh besteht darin, dass die Korrelation dieses Vermögenswerts mit Anleihen oder Aktien relativ gering ist. Für einige Anleger kann dies ein großer Vorteil sein.

Ein weiterer Vorteil besteht darin, dass sich der Rindermarkt in klaren Trends bewegt, was für Trendhändler von großem Wert sein kann. Auch Vieh-Futures können für zahlreiche Anlagestrategien genutzt werden. Einer von ihnen ist Long-Short-Strategie oder die Spanne zwischen verschiedenen Vermögenswerten.

Summe

Der Vieh-Futures-Kontrakt ist kein sehr beliebtes Derivat. Dies liegt daran, dass die Verwendung dieses Rohstoffs für viele Industrien weniger entscheidend ist als bei Kupfer oder Öl.

Sogar Terminkontrakte für Weizen czy Mais viel mehr Liquidität haben. Dies bedeutet nicht, dass dieses Finanzinstrument nicht nützlich ist. Derivate für die Zucht von Rindern werden sowohl von Empfängern als auch von Lieferanten von Rindern verwendet. Auch Spekulanten können diesen Markt nutzen, um von Preisbewegungen zu profitieren.

Es sei daran erinnert, dass der Zugang zu diesem Instrument begrenzt ist. Um damit handeln zu können, müssen Sie Zugang zum US-amerikanischen Terminmarkt haben. Nicht alle Broker bieten dies an. Die Lösung könnte darin bestehen, CFDs auf dieses Instrument zu verwenden. Es ist jedoch zu bedenken, dass CFDs höhere Spreads und häufig höhere Kosten für das Halten einer Position haben als ein Futures-Kontrakt. Der Vorteil liegt hingegen in einem deutlich geringeren Positionswert.