Gold ist am günstigsten seit März. Jetzt hängt viel von den Daten aus den USA ab

Gold ist der günstigste seit März dieses Jahres. Die Situation auf dem Diagramm deutet auf weitere Rückgänge hin, aber Daten vom amerikanischen Arbeitsmarkt werden darüber entscheiden, ob die Preise tatsächlich auf rund 1800 US-Dollar pro Unze fallen werden.

Gold im Abwärtstrend?

Am Montagmorgen fiel der Goldpreis auf 1839,27 US-Dollar pro Unze, von 1848,80 US-Dollar am Ende des Tages am Freitag und von fast 1953 US-Dollar vor einem Monat. Gold fällt heute zum sechsten Tag in Folge billiger und ist derzeit so günstig wie seit dem 6. März dieses Jahres nicht mehr. Die Situation auf dem Chart deutet darauf hin, dass dies nicht das Ende des Rückgangs ist und Gold bald die Marke von 10 US-Dollar testen könnte.

Gold (XAU/USD) Tageschart. Quelle: Tickmill

Die Situation auf dem Tages-Gold-Chart sieht schlecht aus. Letzte Woche durchbrach der Kurs die wichtige Unterstützung, die das August-Tief bei 1884,83 $ bildete, und bestätigte dies mit einem Durchbruch unter die Unterstützungslinie, die das August-Tief und das entsprechende Tief Ende August verbindet. Dies ging mit der Generierung neuer Angebotssignale bei den meisten Indikatoren einher.

Derzeit ist der Weg für Gold zu weiteren Rückgängen frei. Das Ziel liegt bei rund 1800 US-Dollar. Konkret geht es um die breite Nachfragezone von 1794,30 bis 1810 USD, die um 61,8 Prozent entsteht. Fibo-Umkehr der Anstiege von September 2022 bis Mai 2023, der lokale Höchststand im August 2022, der Tiefpunkt im Februar 2023 und die untere Grenze des seit Mai gezogenen Abwärtskanals, in dem sich Gold nun bewegt.

Das einzige Argument gegen Rückgänge ist der große kurzfristige Ausverkauf. Und das ist ein ziemlich starkes Argument, denn der RSI-Indikator lag unter 22 Punkten, einem Niveau, das seit vielen Monaten nicht mehr beobachtet wurde. Dieses Überverkaufsniveau lässt vermuten, dass es in den kommenden Tagen zu einer Aufwärtserholung kommen könnte.

Grundlegende Gründe für den Rückgang des Goldpreises

Aufgrund fundamentaler Faktoren wurden die Goldpreise zuletzt durch den starken Dollar und systematisch steigende Renditen für US-Schuldtitel nach unten gezogen, darunter die höchsten Renditen für 16-jährige US-Anleihen seit 10 Jahren. In dieser Woche wird die Situation auf beiden Märkten von makroökonomischen Daten aus den USA bestimmt, die indirekt Auswirkungen auf den Goldpreis haben werden.

Während sich die Anleger zunächst auf die heute und am Mittwoch veröffentlichten ISM-Indizes für den amerikanischen Industrie- und Dienstleistungssektor konzentrieren werden, werden die wichtigsten Daten letztlich die Arbeitsmarktdaten sein. Sie werden einen entscheidenden Einfluss auf die Gestaltung der Erwartungen hinsichtlich weiterer geldpolitischer Entscheidungen der Fed haben und daher von zentraler Bedeutung für den Dollarmarkt und das Verhalten amerikanischer Anleihen sein.

Es wird am Mittwoch veröffentlicht ADP-Bericht über die Situation auf dem Arbeitsmarkt in den USA. Einen Tag später werden wöchentliche Daten zum Arbeitslosengeld veröffentlicht. Der wichtigste Bericht wird am Freitag veröffentlicht. Dabei handelt es sich um September-Daten zu Veränderungen der Beschäftigung im nichtlandwirtschaftlichen Sektor (Prognose: +165), der Arbeitslosenquote (Prognose: 3,7 %) und den Stundenlöhnen (Prognose: 4,3 % im Jahresvergleich).